Шта је кратко продаја објасњена - дефиниција, правила и како скратити залихе

Ако сте неискусни инвеститор, убацићете се у овом тренутку и запитати се зашто нисте поново набацили акције када су трговале за делић своје тренутне цене. Али немате среће. Штедљиви инвеститори имају још једно средство за профит од високих цена безбедности. Кључ је разумевање разлике између куповине (дугачких) и продаје (кратких) акција.

Почетници су навикли на идеју дуге продаје - то је када поседујете акције акција и касније продајете акције. Међутим, напредни инвеститори такође могу размотрити могућност продаје кратког споја. Док иде дуго у акцији означава власништво над акцијама које иду кратак омогућава вам да посудите високе цене од једног брокера и да их продате. Када падне цена акција, откупите их по нижој цени и вратите их брокеру који вам их је позајмио. Разлика у цени је ваш добитак. У суштини, обрнете редослед основне трансакције и профитирате од смањења вредности.

Зашто продати кратко?

Кратка продаја је често ваша шанса за зараду иако сте пропустили прилику да купите ниско. Ако се дионица тргује на или близу врхунца у 52 седмице и ваше истраживање вас наводи на вјеровање да је цијена досегла врхунац, продаја кратких омогућава вам да направите профит тако што „купујете високу, а ниску продате“.

У специфичним ситуацијама, кратка продаја вам такође може помоћи у порезима или за залихе везане уз поверење. Ако вам није дозвољено да ликвидирате акције одређене акције у којој имате поверење, технички можете позајмити акције од поверења, продати их у кратком року и профитирати од падајуће цене без кршења правила поверења. Ова техника се зове кратак уз кутију, а од брокера је потребно да акције држи као обезбеђење, што ће добити одређене накнаде. Ако цена не падне на постављену цену за вашу позицију, брокер задржава акције.

Кратка правила продаје

Наравно, луксуз могућности продаје кратких рукава долази са ограничењима:

1. Потребна вам је дозвола за приступ трговању маржама, за шта је потребан ниво софистицираности и нешто папирологије. Брокери попут ОптионсКспресс нуде марже рачуне.
2. Будући да у почетку позајмљујете акције да бисте их продали, ваш брокер може наплатити камате на кредит, што ће смањити вашу зараду.
3. Можете давати кратке продајне налоге само када се цена акција повећава или не мења. Не можете скратити акцију док јој цена пада.
4. Хартије од вредности које имате у оквиру ИРА рачуна или другог квалификованог или одложеног пореза не испуњавају услове за кратке позиције.

Ризици продаје кратких

Наравно, највећа мана продаје је та што цена можда неће пасти онолико колико сте мислили или можда неће пасти. Ако цена и даље расте, схватићете капитални губитак, баш као што бисте и ви купили акције конвенционално, а затим је морали продати по нижој цени..

Стога паметни продавачи кратких цена често постављају позициони налог за заустављање како би ограничили могући губитак. Налог за заустављање куповине покренуће ваш рачун за стицање потребних акција да бисте испунили своју кратку позицију пре него што ваши губици постану већи. Без таквог механизма, цена деоница може наставити да расте и довести до разорних губитака. Пошто нема ограничења у томе колико висока залиха може да порасте (насупрот томе да идете ка нули на силазном путу), потенцијални губици су бесконачни.

Завршна реч

Када пропустите прилику да купите ниско и продате високо, продаја кратког краха одличан је начин да трансакције окренете наопачке и пронађете нову шансу за зараду. Али само зато што можете купити високу, а продати ниску не значи да сте пронашли рупу на тржишту.

Ови потези нису за почетнике и пре него што започнете, обавезно познајте правила рачуноводства маржа. Следећи кораци су да разговарате са брокером како бисте сазнали која правила ћете морати да решите за кратку продају и шта ћете морати да урадите да бисте се квалификовали за трговање маржама..

Када сте правилно припремљени, поделите своје приче о успеху. Које су вам кратке позиције биле највеће побједе? Или сте изгубили губитак?