Шта је план куповине акција запослених (ЕСПП) - пореска правила

Планови откупа запослених у основи су врста плана одбитка плата који омогућава запосленима да купују акције предузећа без да сами извршавају трансакције. Новац се аутоматски извлачи са платних листа свих учесника након опорезивања током сваког периода исплате и прикупља на депозитном рачуну док се не користи периодично за куповину акција компаније, као што је на сваких шест месеци. Ти планови су слични другим типовима планова акција по томе што промовишу власништво запослених у компанији, али немају многа ограничења која долазе са формалнијим аранжманима акција. Поред тога, дизајнирани су да буду нешто течнији по природи.

Квалификовани вс неквалификовани

ЕСПП-ови могу бити квалификовани или неквалификовани. Квалификовани планови су чешћи и морају се придржавати правила која су утврђена у члану 423 Закона о унутрашњим приходима. Међутим, квалификоване ЕСПП-ове не треба мешати са квалификованим пензионим плановима који одлажу порез и подлежу прописима ЕРИСА. Учесници могу добити приходе од ових планова чим су задовољени критеријуми наведени у наставку. Кључне карактеристике квалификованих ЕСПП-а укључују:

О плану мора гласати већина акционара негде током 12 месеци пре планираног датума почетка плана.
План се може понудити само стварним запосленима у компанији (консултанти и независни уговарачи не испуњавају услове).
Иако се неке категорије радника могу искључити из плана (попут оних који су радили у компанији мање од једне или две године), сваком запосленом који на овај начин није изричито искључен у статуту, мора се омогућити прилика да учествовати у плану.
Запослени који поседују више од 5% гласачких листића компаније не могу да учествују у плану.
Једнака права се безусловно дају свим учесницима.
Ниједан запослени не може да купи залихе веће од 25 000 УСД у календарској години.
Периоди понуде не могу бити дужи од 27 месеци.
Попусти на куповину акција не могу прелазити 15% тренутне цене.

Неквалификовани планови не подлежу овим правилима и ограничењима, осим што их морају одобрити и акционари и управни одбор. Као и њихови неквалификовани рођаци у арени пензијског плана, попут одложеног обештећења или планова за извршне бонусе, они могу дозволити учешће на дискриминаторној основи. Међутим, ни под којим условима не примају повољан порески третман. Истраживање из 2011. године које је спровело Национално удружење професионалаца за план акција показало је да је 82% компанија које су имале ЕСПП користило квалификовани план, док је само 24% користило неквалификовани план.

Преостали одељци у овом чланку фокусираће се искључиво на квалификоване ЕСПП-ове, осим када се посебно не спомињу неквалификовани планови.

Како раде ЕСПП-ови

Упркос својим разликама, и квалификовани и неквалификовани ЕСПП су у основи једнаки у дизајну. Сви планови се састоје од периода понуде који почиње одређеног дана познатог као датум понуде. Унутар периода понуде обично постоји неколико периода куповине који завршавају у датумима куповине.

На пример, период понуде може почети од датума понуде 1. јануара, а затим имати девет периода куповине који трају по три месеца. Период понуде би тада истекао на крају 27 месеци. За то време, запослени би изабрали одређени износ да им се скине плата (већина послодаваца намеће ограничење од око 10% након опорезивања), која би се затим користила за куповину акција предузећа на сваки датум куповине у оквиру понуде раздобље. Стога би запослени који су учествовали у читавом периоду понуде направили девет засебних куповина залиха.

Сваки послодавац поставља сопствену политику у погледу способности својих запослених да повлаче средства током периода куповине и повећавају или смањују ниво својих доприноса у плану. И док већина ЕСПП-ова нуди или аутоматски попуст на цене или функцију повратног прегледа (или оба), за то не постоји ИРС захтев..

Цене

ЕСПП-ови могу запосленима да дају предност на цене на два различита начина:

Уграђени попуст. Већина ЕСПП-а запосленима даје аутоматски попуст на цену деоница за све њихове куповине, попут 10% или 15%. Ово ствара тренутни добитак за све учеснике у тренутку куповине.
Изглед унапред. Ова одредба дозвољава план куповине акција на датум откупа било по цени затварања акција на датум куповине или на оригиналном датуму понуде, било која од њих нижа. Очигледно да ово може донети велику разлику у висини зараде коју запослени остварују из својих планова. Ако се акција на крају првобитног датума понуде затворила на 15 УСД и тргује на 40 УСД када се тржиште затвори на датум куповине, тада план може да купи акције по цени њене понуде - тачније, по сниженом проценту те цене, ако план нуди обе предности (што је обично случај). Стога би запослени у овом сценарију могао добити залихе за 12,75 УСД ако план нуди и 15% попуст.

Неки планови имају више од једног понуђеног распореда истовремено, иако су запослени углавном искључени из више од једног распореда истовремено..

Број дионица доступних учесницима
Такође постоји додатна одредба о ограничењу од 25.000 УСД на куповине; овај износ се дели са закључном ценом акција на датум понуде, а квоцијент тада постаје максимални број акција које учесник може купити за ту годину, без обзира да ли цена после тога расте или пада..

На пример, компанија АБЦ креира ЕСПП, а залиха се затвара на 18,42 долара на дан понуде 1. јануара. Поделом 18,42 долара на 25 000 долара, закључује се да 1.357,22 акције може исте године купити сваки учесник. Овај број је сада постављен и не може се мењати, без обзира на то како цена варира за остатак године. Ово рачунање такође користи стварну тржишну цену, а не снижену цену, што значи да би запослени у плану могао да купи 1.357,22 акција по 15,66 долара по акцији ако се примени попуст од 15%, чиме се учеснику даје акције у вредности од 21 254 долара. Али то би био лимит за годину, иако је то мање од границе од 25.000 УСД, јер израчун не узима у обзир попуст.

Функција гледања уназад може ефективно умањити вредност плана за учеснике када се цена акција смањи од датума понуде, јер се ова карактеристика односи само на цену, а не на број акција које се могу купити. Ако се цена акција током године смањи са 18,42 на 7,08 долара, то се и деси не Омогућите учесницима да купе више акција уз фактор ниже цене. Према томе, учесници који чекају куповину акција када она износи 7,08 УСД могу добити 1.357,22 акције за само 9,609 УСД (7,08 к 1,357,22), али не могу да купе акције у вредности од 25 000 УСД за 7,08 УСД и добију 3,531 акцију за ту годину.

Порески третман ЕСПП-а

Постоје две врсте продаје акција које се могу извршити од квалификованог ЕСПП-а. Један од њих је квалификована диспозиција, којој се под пореским закоником одобрава повољан порески третман. Друго је дисквалификовање, што није.

Квалификационе диспозиције морају испуњавати два кључна критеријума:

Залиха се мора чувати најмање годину дана од датума куповине.
Залиха се мора чувати најмање две године од датума када је понуђена.

Ако су ови услови испуњени, попуст који је учесник примио од куповне цене извештава се као обичан приход, а сваки вишак добити између куповне и продајне цене сматра се капиталним добитком. С друге стране, дисквалификујуће диспозиције захтевају да се распон између цене затварања акција на датум откупа (без обзира да ли постоји период преиспитивања) и куповне цене, рачунајући попуст, рачуна као обични приход.

Квалификовање
На пример, Јереми је купио залихе у свом ЕСПП-у 23. марта 2012. године. Акција се затворила у цени од 11,16 долара на дан понуде 1. јануара и 18,65 долара на датум куповине 30. јуна. План му даје попуст од 15%, чиме му је дата стварна откупна цена од 9,49 УСД (85% од 11,16 УСД путем резервног прегледа).

Мораће да задржи своје залихе најмање до 24. марта 2014, како би ово било квалификовано расположење. Ако то учини и прода акције у априлу 2014. године за 22,71 долара, тада ће само дисконтни износ од 1,67 долара по акцији (11,16 к 15%) бити пријављен као обичан приход. Разлика између стварне недисконтиране тржишне цене и продајне цене рачуна се као дугорочни добитак или губитак. Због тога ће Јереми имати дугорочну зараду од 11,55 УСД по акцији (22,71 УСД минус 11,16 УСД).

Диспозитивна диспозиција
С друге стране, уколико би Јереми продао акције пре истека рока задржавања, признао би 9,16 УСД као обичан приход (18,65 УСД умањено за снижену откупну цену од 9,49 УСД). Тржишна цена на дан куповине (18,65 УСД) тада постаје основа трошкова за продају.

У овом случају, преостали 4,06 УСД приход од продаје (продајна цена 22,71 УСД умањена за тржишну цену на дан куповине од 18,65 УСД) биће опорезован као дугорочни или краткорочни капитални добитак, у зависности од дужине његовог периода задржавања. То важи чак и ако цена акција опадне пре него што је он може продати. Ако прода дионицу за 7,55 УСД, и даље мора препознати 9,16 УСД као обичан приход, иако то може дјеломично надокнадити дугорочним или краткорочним губитком од капитала у износу од 1,94 УСД (9,49 УСД минус 7,55 УСД).

Извештавање

Послодавци ће обично пријавити сваки обичан приход који се остварује из ЕСПП-а на В-2 обрасцу запосленика. Међутим, ако послодавац то не уради, запослени га морају засебно пријавити на обрасцу 1040. Информације о куповини од ЕСПП-ова се извештавају на обрасцу 3922, који послодавац обично добија након датума куповине. Добитци и губици извјештавају се на обрасцу 8949 и потом се преносе у Прилог Д.

Предности ЕСПП

Предности које нуде ЕСПП у већини случајева превазилазе недостатке. Неке од кључних предности које ови планови пружају укључују:

Мотивација и задржавање запослених
Отписи за порезе за послодавце (слично одбитцима које послодавци добијају за финансирање и управљање пензионим плановима)
Релативно јефтина и једноставна администрација
Способност повећања накнаде запосленима која се делимично финансира повећањем цене акција компаније
Нема пореског одбитка за социјално осигурање или Медицаре за доприносе запослених у план (само квалификовани планови)
Нема захтева да запослени доносе сложене инвестиционе одлуке у већини случајева (мада временски оквир може бити проблем)

Једини стварни недостатак који ЕСПП-ови могу представљати је тај што могу проузроковати да запослени који учествују у дужем временском периоду и држе се на својим залихама да постану прекомерно оптерећени дионицама својих компанија у својим портфељима улагања. Ово се може избећи периодичном продајом акција и прерасподјелом прихода у друга инвестициона средства или имовину.

Завршна реч

ЕСПП-ови могу запосленима да пружају редовна средства за повећање прихода током времена, посебно када су акције предузећа у порасту. ЕСПП такође апелују на запослене, јер не захтевају да се залихе купљене у њима држе до пензије, што омогућава запосленима да приход од продаје својих залиха добију барем полу-редовно током релативно кратког периода од времена, користећи предности дугорочног третмана капиталних добитака.

За више информација о плановима куповине акција запосленика и начину њиховог рада, обратите се брокеру или одељењу за људске ресурсе.