Индекс потрошачких цијена (ЦПИ) као мјера инфлације - како се користи

ЦПИ је једна од најважнијих цифара коју је израчунао Биро за статистику рада (БЛС). Она одражава стопу инфлације која се догађала из једног периода у друго, омогућавајући вам да схватите зашто ваши долари купују данас мање него јуче. Федералне резерве користе индекс за утврђивање монетарне политике, а Конгрес то узима у обзир приликом одређивања усклађивања трошкова живота и пореза на федералне бенефиције..

Ево шта треба да знате да бисте разумели ЦПИ и како то утиче на економију наше државе - и ваш коначни закључак.

Шта је ЦПИ?

Једноставно речено, индекс потрошачких цена је пондерисана мера промене цена које типични потрошачи плаћају за репрезентативно прикупљање добара и услуга током времена. БЛС користи комбинацију података о узорковању и статистичке анализе да би утврдио цену за фиксну категорију робе и услуга које је породична јединица потрошила током одређеног периода. Поређење индексне цене за два календарска датума омогућава приближну приближавање инфлације између два периода.

Три одвојена, иако повезана, индекса потрошачких цена објављују се сваког месеца:

ЦПИ за све градске потрошаче (ЦПИ-У). Ова цифра представља куповне навике градских и градских становника. Не укључује сеоске раднике, оне који живе ван Метрополитанског статистичког подручја (МСА), војно особље или особље у институцијама као што су затвори и болнице..
ЦПИ за запослене у градским надницама и службенике (ЦПИ-В). Овај индекс, иако користи исте податке о ценама, мањи је скуп становништва ЦПИ-У који укључује свештенике, продаваче, сервисе и грађевинске раднике, као и раднике. У ову калкулацију нису укључени професионални и плаћени радници, пензионери, радници са скраћеним радним временом и самозапослени и незапослени.
Ланац ЦПИ за све градске потрошаче (Ц-ЦПИ-У). Ланац ЦПИ, створен 2002. године, заснован је на економској претпоставци да потрошачи замјењују производе вишег разреда сличним производима по нижим цијенама. Другим речима, потрошачи прихватају слабију квалитету за ниже трошкове. Овај индекс користи исту популацију и купљене артикле као ЦПИ-У, али га прилагођава тако да одражава замјенске робе и услуге ниже цијене. Као последица тога, Ц-ЦПИ-У је увек нижи од ЦПИ-У.

Поред три главна ЦПИ индекса, БЛС објављује месечне или двомјесечне подскупове индекса прикладних за одређене регије и МСА, као и одабране производе и услуге за ЦПИ-У и ЦПИ-В.

Историја ЦПИ

Претходник ЦПИ, индекс трошкова живота, створен је да помогне у решавању радничких немира након Првог светског рата. Због рата, цене робе су се повећавале за готово 19% годишње од 1917. до 1919. године, док су плате стагнирале. Као последица проблема са радом, посебно у градовима бродоградње, Одбор за прилагођавање рада бродоградње и Национални одбор за ратни рад наложили су БЛС-у да развије индекс трошкова живота који укључује „храну, одећу, станарину, гориво и светлост, намештај и разна роба. "

Под одељењем за рад, БЛС је 1919. године први пут развио и известио о индексу трошкова живота. Био је то полугодишњи резиме података о ценама за одређену робу и услуге („тржишна корпа“) купљене платама. - Осигуравање породица у 32 града, а требало је да представља трошкове живота за просечне запослене у индустријским платама у сваком градском подручју. Упоређивање индекса из различитих датума или одвојених градова осигурало је релативно повећање плата неопходно за одржавање истог животног стандарда из периода у период или у једном граду насупрот другом.

Године 1935. БЛС је представио своју почетну верзију ЦПИ, која је израчунала више ставки и комбиновала податке из појединих градова како би развила јединствену композитну цифру. У наредним годинама, прикупљене информације су модификоване и проширене тако да боље представљају типичног градског потрошача и промену вредности долара за земљу у целини..

Иако се ЦПИ обично назива индекс трошкова живота, ЦПИ се не може користити за поређење трошкова живота из једне области у другу. Савезна влада више не објављује званични индекс трошкова живота. Међутим, такве поређења су лако доступна из приватних извора, укључујући националне компаније за продају некретнина и стручњаке за пресељења.

Како се израчунава ЦПИ

Иако је поступак који стоји иза ЦПИ-ја лако разумети, поступак израчуна мере захтева обимно прикупљање података, софистициране технике узорковања и ослањање на одређене теоријске претпоставке. Напор потребан за прикупљање података иза израчуна је изванредан и континуиран. Процес укључује:

Изградња „тржишне корпе“. Користећи податке из Анкета о потрошњи корисника прикупљених током двије године, БЛС утврђује идентитет и количине свих роба и услуга које је купило одређено становништво - на примјер, сви градски радници (ЦПИ-У). БЛС затим сортира ове предмете у више од 200 категорија и осам главних група: Храна и пиће, Становање, Одјећа, Транспорт, Медицинска нега, Рекреација, Образовање и комуникације и Остала роба и услуге. Изузети предмети укључују бесплатну робу или услуге - укључујући оне које држава пружа без икаквих трошкова - инвестиције, животно осигурање, домове или новчане поклоне појединцима или добротворним установама.
Вагање сваког предмета у корпи. БЛС додељује посебан проценат укупних расхода за тај период свакој ставци, фиксирајући ставке и њихов пропорционалан удео у трошковима тржишне корпе. Састав и проценат корпе се ретко мењају - то се у статистици назива „индекс цена са фиксном тежином“ - тако да је лакше упоређивати цене између различитих периода. Када прилагодба тржишне корпе постане неопходна, БЛС замјењује став који највише сличи старом производу или услузи.
Израчунавање трошкова корпе. БЛС прикупља податке о тржишту за око 80.000 предмета сваког месеца. Сваки предмет прате радници БЛС-а који зову или посете хиљаде малопродајних и сервисних компанија како би развили просечну цену за месец. Пошто су артикли и њихови проценти трошкова фиксни, једина варијабла из периода у период је цена ствари. Збир промене цена за сваки артикал из једног периода у други одражава укупну промену цена између периода.
Израчунавање индекса потрошачких цијена. За израчунавање индекса потребна је "базна година". Базна година је прва година у низу и постаје полазна тачка за упоређивање са другим годинама. ЦПИ у базној години увек је једнак 1,0 или 100% трошкова тржишне корпе. Иако се свака претходна година може користити као основна година за израчун, БЛС тренутно користи просечан ниво индекса у периоду од 1982. до 1984. Поглавље 17 БЛС Приручника о методама пружа додатна објашњења и примере израчуна ЦПИ.

ЦПИ и стопа инфлације

У већини сврха, разлике у индексу потрошачких цијена од једног до другог периода адекватна су репрезентација инфлације јер она утиче на потрошаче кроз раст цена. Други индекси могу бити тачнији за сврхе као што су разумевање како инфлација утиче на бруто домаћи производ (БДП) (дефлатор БДП-а), увоз и извоз (ИПП), или плате и плате (ЕЦИ).

Стопа инфлације је процентуално повећање цена робе и услуга током времена. Израчунава се дељењем разлике између ЦПИ-ја за базну годину и године поређења са ЦПИ-јем основне године и умножавањем резултата са 100. БЛС нуди интернетски калкулатор који се лако користи и који вам тешко подиже. Калкулатор приказује разлику у куповној моћи од једног до другог периода, што се лако може превести у стопу инфлације.

На пример, 1.000,00 УСД у јануару 2010. има исту куповну моћ као 1.161.64 УСД у јануару 2019. Да бисте претворили ове информације у стопу инфлације, учинили бисте:

Утврдите разлику између куповне моћи на сваки датум: 1,161.64 УСД - 1.000,00 $ = 161.64 УСД
Разликујте разлику (161,64 УСД) према почетној куповној моћи (1,000,00 УСД) и помножите са 100 да бисте одредили стопу инфлације у периоду: (161,64 ÷ $ 1,000,00) к 100 = 16,164%

Како се користи ЦПИ?

ЦПИ утиче на милионе грађана и не-грађана јер се користи као економски показатељ и ескалатор плаћања у колективним уговорима, личним уговорима о раду, дугорочним закупима некретнина и опреме и програмима државне помоћи.

1. Економски показатељ

ЦПИ је најпопуларнији и најважнији индекс који се користи за мјерење инфлације и посебно је важан у администрацији владине монетарне и фискалне политике.

Монетарна политика. Монетарна политика регулисана путем система федералних резерви регулише понуду новца у земљи - другим ријечима, колико новца људи морају потрошити, иначе познат као потражња. Алат политике Феда укључује утврђивање каматних стопа и куповину и продају државног дуга.
Фискална политика. Конгрес и председник успостављају буџетску политику Сједињених Држава својим одлукама о порезима и државној потрошњи. Високи порези и ниска потрошња успоравају економски раст, док ниски порези и велика потрошња подстичу пораст БДП-а.

Понекад се две политике могу сукобити, на пример када Савезне резерве повећају каматне стопе и Конгрес повећа владине трошкове. У идеалном случају, оба система су у синхронизацији, било да покушавају успорити стопу инфлације или избећи катастрофу депресије.

Економије су ријетко стабилне и крећу се између периода инфлације (више новца него робе, што узрокује раст цијена) и дефлације (више робе него новца, што узрокује пад цијена). Превише оба може имати погубне ефекте на економију земље мерено БДП-ом:

Инфлација. Историјски гледано, Федералне резерве су покушале да задрже инфлацију око 2% годишње. Већина економиста вјерује да је низак ниво инфлације позитиван за раст, јер ће потрошачи са више готовине вјероватно повећати потрошњу робе и услуга. Повећана продаја подстиче предузећа да улажу у опрему и запослене ради веће продуктивности и профита. Иако се цене повећавају услед веће потражње за производима - другим речима, потражња премашује понуду - повећање је релативно благо. У исто време, прекомерна инфлација, која се понекад назива „галопинг“ или „хиперинфлација“, када поскупљења прелазе 10% годишње, може уништити економију и срушити владе.
Дефлација. Када је потражња за робом и услугама мања од њихове понуде, цене падају. Потрошачи имају већу вероватноћу да оставе свој новац, очекујући даље смањење у будућности. Пад продаје доводи до циклуса повећане незапослености и пословних пропуста. Током Велике депресије глобални БДП је пао за 15%, индустријска производња за 46%, а спољна трговина за 70%, док је незапосленост порасла за 33% у свету и 25% у Сједињеним Државама.

Од два услова, дефлација је најразорнија јер постоје ограничења за мере које влада може да искористи за подстицање раста; на пример, не може да смањи каматне стопе испод нуле. Без информација које пружа ЦПИ и слични индекси, сваки покушај контроле инфлације или дефлације могао би бити немогућ.

2. Ескалатор плаћања

Колективни уговори између група радника и послодаваца обично покривају више година. Аутоматско полугодишње или годишње повећање основне плате - процес познат као „индексирање“ - одржава куповну моћ преговарану у уговору. Подешавање се назива прилагођавање трошкова живота или ЦОЛА.

ЦПИ се такође користи као метод за повећање износа плаћања за различите дугорочне уговоре, укључујући некретнине и закуп опреме. На пример, извођачи грађевина су посебно рањиви на неочекивано повећање материјалних трошкова током дугорочних пројеката. Као последица тога, извођачи радова често укључују аутоматски повећање услова плаћања уговора ако ЦПИ пређе одређени ниво. Како Франк Ребори, потпредседник произвођача опреме за прераду отпадних вода, објашњава за ВатерВорлд, „Када се користи клаузула о ескалацији, пристигле понуде могу бити више у складу са тренутним и разумно очекиваним будућим ценама. Ово одузима потребу понуђача да прикупе своје предлоге како би узели у обзир неку будућу непознату променљиву. "

Многи савезни и државни програми социјалне заштите и права обухватају одредбе за аутоматско повећање износа накнада на основу промена у ЦПИ:

Федерални програми социјалне заштите. Од шест савезних програма социјалне заштите - Привремена помоћ за помоћ потребитим породицама (ТАНФ), Медицаид, Програм здравственог осигурања за децу (ЦХИП), програм допунске помоћи у исхрани (СНАП), зарађени кредитни порез на доходак (ЕИТЦ) и ваучерски програм становања - само СНАП и ЕИТЦ су индексирани за инфлацију. Конгрес и владе држава утврђују средства и користи за остале програме.
Федерални програм права. Само они који су дали доприносе путем пореза на зараде имају право на ове програме - наиме, социјално осигурање, Медицаре, осигурање за случај незапослености и накнаду радника. Генерално, и премије и користи ескалирају да би се рачунала на инфлацију.

3. ЦПИ и порези

Конгрес је 1981. године донио Закон о економском опоравку, који је налагао повећање личног ослобађања и стандардних одбитка и проширио оквире пореза у складу са повећањем ЦПИ. Закон о порезној реформи из 1986. године потврдио је индексирање. Институт за опорезивање и економску политику у 2016. години пронашао је више од 40 одредби у порезном закону везаним за инфлацију.

Док се мандатна ескалација наставља по Закону о смањењу пореза и запошљавању из 2017. године, нови закон је заменио Ц-ЦПИ-У раније коришћеним ЦПИ-У. Блоомберг мишљење је промене назвао „великим, сталним повећањем пореза“ чија ће регресивна природа највише утицати на пореске обвезнике у доњим заградама. То је зато што инфлација повећава доларски износ прихода без сличног повећања куповне моћи. Повећање прихода присиљава пореске обвезнике на веће порезне стопе, што значи да плаћају више пореза иако њихови долари имају мању куповну моћ.

Четрнаест од 34 државе са зарезом на доходак такође користи индексирање са ЦПИ, према Пореској фондацији. Ипак, стопе пореза на имовину, изузеци од домаћинстава и стопе акциза углавном остају фиксне, иако се основна имовина сваке године повећава инфлацијом и остварује већи порезни приход. Ова пракса омогућава политичарима да спроведу "инфлаторни пораст пореза" без изазивања одзива гласача типичних за експлицитна повећања пореза.

Кад се адекватно спроведе, индексирање чува да би порески обвезници куповне моћи у супротном могли изгубити кроз опорезивање. Без индексирања, повећање плата које одражава прилагођавање трошкова живота могло би гурнути пореске обвезнике у виши порески круг и резултирати изгубљеном куповином моћи. Повећање инфлације непропорционално утиче на приматеље ниског и средњег дохотка због ужег заграда на доњем крају распореда пореског оквира.

4. ЦПИ и социјална сигурност

1973. Конгрес је донио јавни закон 92-336 о измени Закона о социјалном осигурању из 1935. године како би се додала аутоматска повећање животних трошкова на основу ЦПИ-В. Повећање се израчунава на:

Узимајући разлику између просечног ЦПИ-В за три месеца трећег квартала текуће године и просечног ЦПИ-В за три месеца трећег квартала прошле године, извршено је прилагођавање ЦОЛА
Подељивши ту разлику са ЦПИ-јем прошле године, извршено је прилагођавање ЦОЛА, помножено са 100

На пример, просечан ЦПИ-В за 2017. и 2018. годину био је 239.668 и 246.352. Заокружено на најближу десетину од 1%, повећање за 2018. годину је: (246.352 - 239.668) ÷ (239.668 к 100) = 2.8%.

Забринутост због будуће одрживости социјалног осигурања повећала се последњих година. Предложене су различите реформе програма, али нису донете значајне промене. Један уобичајени предлог је заменити Ц-ЦПИ-У тренутно коришћеним ЦПИ-В који се користи за израчунавање повећања ЦОЛА. То би смањило трошкове јер је прва увек нижа процентна стопа. Ако се супституција спроведе, смањена плаћања би била једнака процијењених 116,4 милијарде долара између 2016. и 2026. године, према извјештају Конгресног уреда за буџет. Овај предлог је политички контроверзан, а противници се крећу од ААРП-а до конзервативних организација против пореза.

Неки су предложили нови ЦПИ за израчуне ЦОЛА за социјалну сигурност, индекс потрошачких цена за старије особе (ЦПИ-Е), који би користио исту тржишну корпу производа и услуга, али би применио другачији систем оцењивања да би одразио навике потрошње у тим узрастима. 62 и више. Иако би ова замена повећала годишњу исплату пензионерима, она би испразнила Фонд социјалног осигурања брже од тренутног ЦПИ-В.

Критике ЦПИ као показатеља инфлације

Индекс потрошачких цијена се често критикује због прецјењивања инфлације, прије свега због фиксног састава тржишних кошара. Критичари тврде да прорачун не адекватно води рачуна о томе да потрошачи редовно замјењују робу и услуге мањег или вишег квалитета од оних који су идентифицирани у тржишној корпи. Сви индекси цена имају сличан недостатак са неспособношћу да се баве варијацијама квалитета или новим технологијама.

Оно што критичари не препознају је да ЦПИ по потреби представља просек који представља састав потрошача широм земље. Могуће је - чак и вероватно - да се трошкови живота повећавају различитим ценама за различите потрошаче. Као резултат, претпостављене карактеристике и обрасци потрошње било које одређене групе потрошача вероватно неће тачно представљати карактеристике одређеног појединца.

Федерална банка Њујорка, реагујући на нападе на ЦПИ, навела је да алтернативе "имају своје значајне проблеме, сугеришући да је ЦПИ, иако погрешан, и даље наш најпоузданији показатељ промене инфлације".

Завршна реч

У 2019. години Америка слави 100. рођендан ЦПИ-ја. У прошлом веку, технике и теорије које подржавају ЦПИ су се промениле тако да боље представљају типичну породицу у модерном свету. Без обзира на то, о индексу се расправља - и ставља се на располагање - у дворанама владе и академске заједнице, као и за породичним столом за вечеру, где се родитељи питају зашто и даље прекорачују буџет.

Ипак, чак се и најгласнији противници мере слажу да информације које пружа ЦПИ доводе до мање волатилне економије, смањених радних и социјалних немира и стабилних државних програма помоћи.

Да ли сте размотрили утицај инфлације на ваше приходе и трошкове живота? Имате ли неке предлоге да ЦПИ буде репрезентативнији за просечно искуство грађана?