Шта су битцоини - предности и недостаци, могућности улагања

Раст Интернета и ширење дигиталних трансакција изложили су многа ограничења традиционалним валутама и системима размене у електроничком свету без граница. Тренутна ограничења укључују високе трошкове, временско кашњење и сигурносне ризике. Ова ограничења су посебно очаравајућа када трансакције укључују странке са сваке стране света, различите националне валуте и сложене производе.

Идеја о међународној валути - независној од земље или централне банке и дизајнирана за глобализовану економију - годинама је фасцинирала економисте, руководиоце предузећа, рачунарске стручњаке и заговараче против власти. Идеална валута пружила би анонимност њеним власницима, заштиту од инфлације и сигурност од крађе и превара. Ови идеали довели су до концепта дигиталне валуте омогућавајући концепт новца или еквивалента готовине путем Интернета.

Битцоини (БТЦ), најновији и најпопуларнији резултат напора за стварање практичне дигиталне валуте, први пут су се појавили 2009. године са почетном емисијом од 2.625.000. Од 7. децембра 2013, било је 12,091,050 БТЦ-а, сваки у вредности од 736,61 УСД.

На вебсајту Схопифи недавно је наведено 75 специјалних продаваца који прихватају битцоине, а Форбес је објавио „Топ 10 Битцоин Мерцхант Ситес“, укључујући развојног софтвера за развој веб страница ВордПресс. Чак је и Баиду, Инц., највећи кинески претраживач, прихватио битцоине све док централна банка није забранила употребу или власништво над валутом од стране финансијских институција.

Опис Битцоина

Према Антхони Галлиппију, директору процесора плаћања путем Битпаи-а, „Битцоин је сигурнија, бржа и повољнија опција за пренос средстава.“ Технички гледано, битцоини су заснована на математици, ограничена, проверива, децентрализована виртуелна валута која се за сигурност ослања на криптографију.

Присталице нове валуте тврде да:

Инстантна уплата може бити извршена било коме, било где у свету
Трансакције није могуће поништити из било којег разлога
Треће стране су непотребне
Опскрбом битцоина не може манипулирати ниједна влада, банка, организација или појединац

Рударство

Битцоини се стварају у блоковима од 50 битцоина кроз процес који се назива "минирање" - што представља плаћање за услуге које се децентрализованој мрежи пружају обрадом трансакција. На језику лаика, трансакција - једна страна која преноси битцоине другој страни - одвија се електронским путем између битцоин „новчаника“ сваке странке - назива јавних дигиталних датотека у којима дотичне стране или власници новчаника чувају приватне кључеве за шифровање како би доказали власништво над новчаник.

Трансакције се рачунарским мрежама (битцоин рударима) обрађују у заједничку јавну књигу која се зове „блок ланац“. Ланац блокова одржава се преко читаве мреже у складу са посебним криптографским правилима, а сваку трансакцију морају верификовати други рачунари (чворови) у мрежи пре него што је потврђена. Једном када мрежни рачунари („рудари“) доврше све сложеније алгоритме повезане са сваком трансакцијом, власници рударских рачунара зарађују фиксни број битцоина.

У суштини, битцоин трансакција се ревидира најмање шест пута од стране различитих рачунара у мрежи пре него што се потврди пренос власницима новчаника. Ово осигурава да:

Преносни битцоин новчаник има довољно битцоина за довршавање трансакције.
Одговарајући број битцоина преноси се из једног новчаника у други, чиме се слаже и потврђује да је укупан број битцоина преосталих остао исти.
Стање битцоина у сваком новчанику је тачно након преноса, што опет потврђује да су укупни преостали битцоини тачни.

Сваки рачунар који потврђује трансакцију додаје свој редослед бројева у блоковски ланац. Како се трансакције повећавају, рачунарска снага потребна за довршавање сваке трансакције такође се повећава због дужег блок ланца и веће сложености алгоритама потребних за довршавање сваке операције.

Рударство - обрада трансакција за битцоин мрежу - је једина метода којом се стварају нови битцоини. Како се смањује број неиспоручених (неиспуњених) битцоина, а број битцоин трансакција повећава, битцоин рудар мора потрошити већу рачунарску снагу да би извршио сваку трансакцију. Ово је планирана последица фиксирања броја издатих битцоина на 21,000,000 БТЦ, чиме се утврђује стопа којом се будући БТЦ блокови издају у опадајућем омјеру на основу броја преосталих БТЦ-ова.

На примјер, након што преостане 17,718,750 БТЦ-а, 6,25 БТЦ / блок издаје се у односу на првобитно издат блок 50 БТЦ. Према директору компаније Виртуал Мининг Цорп, Кеннетх Слаугхтер, „У 2009. години људи су могли ископавати 50 новчића сваких 10 минута. До краја 2012. тај износ преполовљен је на 25 новчића. "

Потенцијал Битцоина

Иако се број битцоина и њихова вриједност повећавају од њиховог увођења, можда ће бити корисно упоредити битцоине са другим начинима електронског плаћања.

Количине трансакција

У фискалној години која се завршава у октобру 2013. године било је 8 милијарди долара трансакција битцоинима. Супротно томе, Банк оф Америца, ПаиПал, Вестерн Унион, мрежа аутоматизованих клириншких кућа (АЦХ) и Федвире заједно су обрадили 132 милиона трансакција у укупном износу од 599 билиона УСД у 2012. години, о чему сведочи Јеннифер Схаски Цлавери из Министарства финансија Сједињених Држава. у новембру 2013.

Трансактивни капацитет

Галлиппи је такође сведочио пред Сенатским пододбором за банкарство у исто време као и Цлавери, супротставио је разлику између постојећег капацитета процесора за руковање битцоин трансакцијама у поређењу са обрадом кредитних картица. Напоменуо је да мрежа кредитних картица Виса може поднијети 20.000 трансакција у секунди широм свијета, док Битцоин има капацитет за обраду седам трансакција у секунди, а тренутно просјечно износи само једну трансакцију у секунди. Такође је изјавио да је глобална понуда новца битцоина данас око 5 милијарди долара, у поређењу са 70 билиона долара у глобалној понуди новца М2.

Предности Битцоина

Битцоини имају начин да прије него што постану озбиљна алтернатива постојећим системима електроничких трансакција, али корисницима заиста нуде:

1. Заштита од преваре са плаћањем
Битцоини су дигитални и пошиљалац их не може фалсификовати или уништити произвољно, као што је случај са враћањем трошкова кредитне картице.

2. Смањена могућност крађе идентитета
Када трговцу дате своју кредитну картицу, дајете му приступ њеној кредитној линији, чак и ако је трансакција за мали износ. Кредитне картице раде на основи "потезања", при чему трговина покреће плаћање и повлачи означени износ са вашег рачуна. Битцоини користе „пусх“ механизам који омогућава власнику битцоина да управо оном трговцу или примаоцу пошаље тачно оно што жели или нема даље информације. Штавише, битцоини не захтевају имена - већ само ИД дигиталног новчаника.

3. Директни трансфери за тренутно измирење
Куповина некретнина обично укључује одређени број трећих страна, кашњења и плаћања накнада. На много начина, ланац блокова биткоина сличан је „великој бази података о имовинским правима“, каже Галлиппи. Уговори о Битцоин-у могу се осмислити и наметнути да елиминишу или додају одобрења трећих страна, наведу спољне чињенице или да буду комплетирани у неком будућем датуму или времену за део трошкова и времена потребног за завршетак традиционалних трансфера имовине.

4. Приступ историјски неприступачним тржиштима
Отприлике 2,2 милијарде појединаца који имају приступ интернету или мобилним телефонима који тренутно немају приступ традиционалним системима размене. Ове особе су припремљене за тржиште битцоина. Кенијски М-ПЕСА систем, услуга преноса новца заснованог на мобилним телефонима и микрофинансирање недавно су најавили битцоин уређај, а један од три Кенијаца сада поседује битцоин новчаник.

5. Ниже накнаде
Обично нема накнада за трансакције за размјену биткоина, јер битцоин рудар надокнађује мрежа новоотвореним битцоинима. Иако не постоји накнада за битцоин трансакцију, многи посматрачи очекују да ће већина корисника ангажовати услуге трећих страна, попут Цоинбасе-а, уместо стварања и одржавања сопствених битцоин новчаника. Ове услуге се понашају попут Паипал-а за кориснике готовине или кредитних картица, пружајући систем онлајн размене битцоина и, као такав, вероватно ће наплаћивати накнаде. Занимљиво је напоменути да Паипал не прихвата или не преноси битцоине.

Ограничења и ризици битцоина

Критичари битцоина крећу се од познатог економисте и писца "Нев Иорк Тимеса" Паула Кругмана, до Давида Веиднера из МаркетВатцх-а, који тврди да су заговорници биткоина у основи златне грешке: "Нај параноичнија класа инвеститора. Прилагођавају га да одврати оно што верују да је хипер инфлација. Они не верују Феду. Не верују влади. Они не верују централним банкама. "

Они и други изазивају бројне проблеме, од којих су неке значајне препреке за интернет валуту, док се друге могу решити како систем сазрева..

1. Финансирање илегалних и неморалних активности

Неки сматрају да је привлачност битцоина анонимна и незаконито или антисоцијално. Према Мерцедес Келлеи Тунсталл из Баллард Спахр ЛЛП-а, „Битцоин је изградио своју репутацију и структуирао своју виртуелну валуту тако што је био и анти-владин и против успостављања.“

2. октобра 2013., ФБИ је затворио злогласну веб страницу Силк Роад, запленивши више од 144 000 БТЦ-а у вредности од 28 милиона долара. Према Паулу Смоцеру, председнику БИТС-а (одељење за технолошку политику Округлог стола за финансијске услуге), Силк Роад је „операција која се наводно користила за анонимно куповину или продају дроге, нудећи оружје или атентаторе на продају и пружајући упутства за хаковање банкомата. машине. Операција се у потпуности ослањала на дигиталну валуту за трансакције. " Наставио је да каже: „Дигиталне валуте користе се за помоћ широком низу криминалних активности, укључујући илегалну продају дроге, украдени идентитет, дјечију порнографију, проституцију, трговину људима и илегалну продају оружја. Такође се користи као омиљени цибер-криминалац за плаћање услуга као што су развој и дистрибуција злонамерног софтвера за кретање украдених средстава која су последица преузимања рачуна. "

Присталице битцоина, уз сагласност регулатора савезне валуте и службеника за спровођење закона, одговарају да свака финансијска институција, платни систем или медијум размене могу бити коришћени за прање новца и друге незаконите активности.

2. Висок ризик губитка

Тимотхи Б. Лее, помоћник научника Института Цато и редовни сарадник за Форбес.цом, идентификовао је четири разлога за опрез у вези битцоина:

Недостатак сигурности. Не постоји сигурносна мрежа или савршен начин да заштитите своје битцоине од људске грешке (лозинке), техничке пропусте (кварови чврстог диска, злонамјерног софтвера) или фидуцијарне преваре. Према чланку у британском издању Виреда, 18 од 40 интернет компанија које нуде размјену битцоина у друге фијат валуте пропало је, а само шест размјена је повратило своје купце. Аутори студије процењују да је средњи животни век било које размене биткоина 381 дан, са 29,9% шансе да се нова размена затвори у року од годину дана од отварања.
Повећана регулација. Иако су тренутно на снази релативно бенигне смјернице, агенције за провођење закона могу одлучити да су битцоини „џиновска шема прања новца“, и донијети строже прописе који би умањили вриједност валуте.
Ограничено скалирање. Дизајн система ограничава брзину и број обрађених трансакција, чинећи мало вероватним да ће битцоини заменити уобичајене трансакције кредитним картицама.
Недостатак апликација. Иако признаје популарну употребу битцоина за незаконите трансакције, Лее се пита колико су битни битцоини заиста. Да би био истински растрошан за постојеће фијат валуте или електронске платне системе, Битцоин ће требати апликације за јефтине међународне трансфере новца, стварање сложених електронских уговора или користити у кампањи за прикупљање средстава у стилу Кицкстартер или преносима микро плаћања.

Јамес Ј. Ангел, ванредни професор за финансије на МцДоноугх Сцхоол оф Бусинесс на Универзитету Георгетовн, напоменуо је у чланку за ЦНН да је једна од највећих Битцоин размјена бивша интернетска страница за трговину картицама која се користи у популарној карташкој игри МАГИЦ: „ размена заснована на трговању кидди картицама не делује као солидна основа за монетарни систем. "

Многи финансијски стручњаци би се сложили да су питања својствена системима размене валута и новца знатно сложенија од вештачких ограничења утврђених софтвером за игре. Ангел је такође предвидјела да ће Битцоин софтвер за рударство постати магнет за компјутерске вирусе, јер не постоји влада која регулише учеснике у систему.

8. децембра 2013. године, Финанциал Тимес је известио да је „Битцоин подстакао пораст броја сајбер напада“, а више од 300.000 познатих инцидената се десило у претходном кварталу. Према чланку, цибер-нападачи захтијевају откупнине плаћене у битцоинима од власника рачунара који су нападнути, краду битцоине дешифровањем дугачких кодова и хакују рачунаре за ковање који се користе за одржавање јавне књиге о власништву битцоин-а..

Надаље, господин Смоцер, сведочећи пред Пододбором Сената, приметио је да битцоини нису широко прихваћени од стране успостављене индустрије финансијских услуга, ограничавајући њихову целокупну примену и употребу.

3. Прекомерна волатилност

Према анализи коју је у часопису Валл Стреет Јоурнал објавио Цампбелл Харвеи, професор финансија на Универзитету Дуке, биткоини су 7,5 пута били испарљиви као злато и више од осам пута испарљиви као С&П 500 у последње три године. То се поклапа са анализом Марие Бриере, ванредне професорице Университее Парис Даупхине из Француске, која је израчунала годишњи поврат од 370% за битцоине са 175% волатилности. Оваква насилна кретања цена у кратким временским периодима нису у складу са идеалним средством размене за купце или продавце, ограничавајући битцоине као значајно средство за пословање.

Многи верују да су битцоини спекулативни мехурићи, слично холандској манији сијалица из 1600-их. Досадашњи докази дефинитивно указују на то да се на тренутном тржишту углавном спекулишу три четвртине минираних биткоина које су скривене и чекају да цене порасту.

Битцоини као инвестиција

Раоул Пал, шеф глобалног макро инвеститора, препоручио је „Купујте битцоине“ 1. новембра 2013. када је БТЦ био на 210 долара, рекавши: „Или је нула или вриједи заиста изврсна количина новца.“ Куповање је упоредио са лутријском листом.

Директор СецондМаркета, Барри Силберт, чија компанија нуди Битцоин Инвестмент Труст акредитованим инвеститорима, слаже се са Паловом оценом, рекавши: "Биће тотални губитак главнице или врло, веома висок принос."

Цамерон и Тилер Винклевосс, који су се прославили правном полемиком са оснивачем Фацебоока Марком Зуцкербергом, у јуну 2013. су поднели предлог којим ће инвеститорима омогућити стицање фонда којима се тргује на берзи да би пратили перформансе битцоина. Ово тек треба да буде одобрено.

С друге стране, многи финансијски саветници остају даље од инвестиције. Пхил Цхристенсон, саветник Пхилип Јамес Финанциал-а, изјавио је: „Да је Битцоин био акција, озбиљно бих размислио о томе да га продам. Не бих га куповао. " Владе Кине и Француске издале су јавне савете како би упозориле на потенцијалне ризике у битцоинима, а очекује се да ће влада Индије поднијети слично упозорење.

Завршна реч

За кратко време, Битцоини су привукли пажњу и финансијских шпекуланата, проневере и цибер-пункова. Да ли су битцоини стварно решење потребе за системом трансакција који је прилагођен интернетском добу или је само још један начин да се невољне овце одвоје од имовине док се воде у клање? Концепт је интригантан. Потражња за одговарајућом виртуалном валутом је реална; међутим, једноставно је прерано пројектовати да ли су битцоини одговор или је само још један шпекулативни процват.

Ако се одлучите да купите битцоине или их узмете у замену за робу или услуге, ограничите своје ризике. Имајте на уму да су ризици укључења у трансакције виртуалне валуте у потпуности сами.

Шта мислите о битцоинима? Да ли поседујете било који? Хоћете ли их купити као инвестицију или шпекулацију?