Шта су дионице плавог чипа - улагање у акције које исплаћују дивиденде високог приноса

Можда ћете одговорити: „Хмм, занимљиво.“ Али можда размишљате: "Шта су, заправо, залихе плавог чипа?" Па драго ми је да сте питали.

У овом чланку ћу истражити шта је тачно дионица плавог чипа и пружити савете како да безбедно уложите у њих и максимизирате свој повраћај.

Шта су дионице плавог чипа?

У сету покер чипова, плави чипови обично највише вреде. Због тога се на берзи висококвалитетних компанија које су велике и поуздане називају „залихе плавог чипа“. Иако се ове компаније можда не могу тако брзо процентуално ширити као нова и нова предузећа, обично имају већу фискалну подршку временским лошим економијама и медјународним тржиштима. Стога се на њих гледа као на сигурније инвестиције од мањих залиха раста.

Ови тржишни лидери често исплаћују део задржане зараде у облику новчане дивиденде акционарима. Зашто? Један од разлога је тај што привлачи инвеститоре који траже приходе који траже редовне новчане расподјеле исплаћене слично као што банка има са каматама. Други разлог је тај што су плави чипови гигантске компаније, можда ће бити мање могућности за инвестирање задржане зараде. Уместо да седе на хрпи готовине, они могу наградити акционаре дивидендама.

Је ли висока приноса добра ствар?

Ако је дивиденда износ готовине исплаћен акционарима, зар не желите највећи могући поврат? Апсолутно! Да сте без ризика могли да одаберете 10% годишње дивиденде у односу на поврат од 3%, највиши принос од дивиденди увек би био бољи избор за остваривање пасивног дохотка. Али дионице плавих чипова које исплаћују дивиденде нису без ризика иако су велике и профитабилне компаније.

Када компанија нуди ненормално високе исплате дивиденди, морате се запитати следеће:

1. Да ли је та исплата одржива?
2. Какав утицај има њихова стратегија за дивиденде на цене акција?
3. Да ли правилно тумачим приносе дивиденди?

Имајући ове три точке на уму, размотримо неколико савјета када је у питању улагање у приход.

1. Осигурајте да компанија има неки раст
Да бисте утврдили да ли компанија расте, можете погледати на зараду по акцији (ЕПС) током периода од 5 или 10 година - што је један од главних фактора који треба узети у обзир приликом куповине акција. Ако се укупна зарада временом смањује, требало би да размислите да ли је дивиденда одржива. Ако се зарада смањује, вероватно ће уследити и цена деоница. Упркос томе што компанија одржава дивидендне приносе, исплата дохотка сразмерно ће се смањити падом цене деоница ако зарада склизне током дужег периода.

Повећање зарада требало би да буде подржано повећањем прихода. Постоји много начина да се на вештачки начин повећава зарада током кратког временског периода, попут откупа акција, једнократних посебних плаћања или повећањем процента нето добити. Али ако се приходи не повећају, раст зараде можда неће бити одржив.

2. Не анализирајте трајне приносе дивиденди
Када тражите високо приносну дионицу плавог чипа са дивидендом, обавезно гледајте на будуће приносе уместо заосталих. Зашто?

Акција ће понекад исплатити једнократну дивиденду која је веома висока. Можда то више никада неће учинити. Ако упоредите претходну исплату са тренутном ценом акција, може се чинити као да компанија враћа претјеране износе својим акционарима. Замислите разочарање куповином такве акције само да откријете да они немају намеру да исплаћују такве расипање средстава сада или у догледној будућности.

Трајни приноси изгледају врло високо када се упоређују историјске исплате са падом цена акција. На пример, компанија КСИЗ је раније трговала по 100 УСД по акцији. Исплаћивали су 5 долара по акцији у годишњој дивиденди која је била 5% приноса. Компанију је затим потиснуо скандал, а цене акција пале су на 20 долара по акцији. Упоређујући претходну дивиденду од 5 УСД са тренутном ценом од 20 УСД, чини се да они исплаћују 25% приноса. Али ако би ова рањена компанија уопште одлучила да исплати дивиденду, вероватно би задржала приносе од 5 процената на основу тренутне цене деоница. Ваше разочарење ће се сложити само опасношћу пада цене акција ако тражите висок принос на свим погрешним местима.

3. Увјерите се да ће компанија уштедјети одређену задржану зараду
Неке компаније ће исплатити 100% задржане зараде акционарима. Проценат зараде коју исплаћују познат је као омјер исплате. Омјер исплате од 100% може се чинити као корист, али то може бити двосјекли мач.

Када се цене акција повећавају брже од зараде (или се однос цене и зараде повећава), компанија ће морати да повећа проценат задржане зараде коју исплаћује како би задржала приносе. Ако већ исплаћују 100% задржане зараде, компанија има само једну од две могућности:

1. Наставите са исплатом 100% зараде док принос опада
2. Уплатите више од 100% урањањем у претходну зараду

Прва опција ће умањити принос, док ће друга урушити унутрашњу вредност компаније - а да не спомињемо да је она неодржива; нико не може дуго да исплати више него што зарађују.

4. Пронађите велике и одрживе дивиденде
Једна пречица коју користим да пронађем прилично сигурне залихе прихода је гледање унутар С&П 500 Дивиденд Аристоцратс индекса. Стандард и Поор'с бирају компаније из С&П 500, који је познат по томе што је водеће компаније на водећим тржиштима. Да би биле укључене у С&П 500 Дивиденд Аристоцратс Индек, компаније морају сваке године повећавати дивиденде у последњих 25 година, бити високо ликвидне и имати велику тржишну капитализацију..

Завршна реч

Без обзира да ли користите софтвер за филтрирање како бисте пронашли одговарајуће залихе прихода или истраживали саставне дијелове индекса као што су С&П 500 Дивиденд Аристоцратс, требало би да обавите дужну ревност с високим приносом дивиденди плаћајући залихе плавих чипова да бисте осигурали одрживост. Испитајте да ли је исплата одржива, какав утицај има њихова стратегија на дивиденде на цене акција и проверите да ли правилно тумачите приносе дивиденди.

Да ли инвестирате у акције плавих чипова које исплаћују дивиденде? Каква су била ваша искуства?