Шта је узајамни фонд обвезница?
Обвезнички фонд обвезница је управо оно што име и значи. Узајамни фонд обвезница дизајниран је за некога ко жели да пре свега улаже у обвезнице и друге дужничке хартије од вредности уместо у акције.
Постоји много врста фондова за обвезнице
Инвеститори могу да бирају између многих врста обвезничких узајамних фондова. Општински обвезнички фондови инвестирају у дужничке хартије од вредности које издају држава и локалне самоуправе како би платили локалне јавне пројекте као што су мостови, школе, аутопути и други јавни радови. Фондови корпоративних обвезница састоје се од обвезница које корпорације издају као дуг за оперативне трошкове и друге куповине. За разлику од хартија од вредности које држе амерички државни и општински обвезнички фондови, обвезнице у корпорацијском фонду обвезница не подржава ниједна државна институција. Уместо тога, њихова вредност је само толико јака колико и компанија која је издала обвезницу и вероватноћа отплате те компаније. Међународни обвезнички фондови улажу у обвезнице које су издале стране владе и корпорације, а конвертибилни фондови хартија од вредности улажу у обвезнице које могу бити претворене у акције.
Узајамни фондови обвезница смањују ризик
Обвезнички фондови обвезница управљају инвестицијама које претежно улажу у обвезнице и друге дужничке инструменте. То се сматра пасивним стратегијама инвестирања за инвеститоре и пружају стабилан и доследан ток прихода. Историјски, стопа приноса на обвезнице креће обрнуто стопи приноса за акције. Дакле, када су акције смањене, обвезнице и обвезнички узајамни фондови имају тенденцију да зараде пристојан принос. Обвезнице пружају добро средство диверзификације за инвеститоре акција како би се олакшало успоне и падове на берзи.
Зашто су обвезнички фондови бољи од куповине појединачних обвезница
Можете купити појединачне обвезнице или можете купити акције у обвезничким узајамним фондовима. Обе методе имају своје посебне предности. Али, обвезничке узајамне фондове је лакше купити и многи исплаћују месечне дивиденде у поређењу с већином појединачних обвезница које често имају исплату на полугодишњем нивоу. Обвезнички фондови обвезница такође омогућавају инвеститору да улаже мале систематске месечне износе и пружа лако средство за куповину, продају и трговину на отвореном тржишту. Стога су обвезнички узајамни фондови обично одличан приступ улагању за мање инвеститоре.
На шта треба пазити приликом куповине обвезничког фонда
Много је фактора које бисте требали узети у обзир када тражите савршен фонд обвезница за куповину. Агенције за рејтинг обвезница оцењују обвезнице комбинацијом слова као што су ААА, АА, Б и многа друга, зависно од тога која агенција за оцењивање користите. Обично је више А боље. Оцене А, АА, ААА и БББ сигнализирају квалитет улагања и ББ, Б, Ц или још лошија слова обично су обвезнице неинвестицијског квалитета. Што је рејтинг већи, то ће бити мањи принос на обвезницу. Такође, имајте на уму да високо приносне обвезнице не морају нужно да се изједначавају са високоризичним, посебно када инвестирате преко обвезничких узајамних фондова. Као и већина узајамних фондова, стопа приноса инвеститора зависи од економског окружења и способности менаџера фонда који бира у које обвезнице ће фонд уложити.
Завршна реч
Од јуна 2010. било је уложено око два билиона долара у узајамне фондове корпоративних и савезних државних влада, а у општинске обвезнице уложено је 500 милиона долара. Током протекле календарске године износ имовине уложене у обвезничке узајамне фондове наставио је расти огромним темпом јер су инвеститори тражили атрактивне приносе и сигурност који су пронађени у дугорочним хартијама од фиксног дохотка. Разумевање мало о обвезницама и обвезничким узајамним фондовима помоћи ће вам да осигурате да имате добро диверзификован портфељ инвестиција, који вам може помоћи да решите успоне и падове турбулентног тржишта.
