Који су Пхантомови акцијски планови и права на вредновање акција (САРс)

То се ради из више разлога. Често може омогућити послодавцима и запосленима да избегну одређена пореска или књиговодствена ограничења која долазе са коришћењем стварних акција. Права за фантомске залихе и процену акција (САРс) су две врсте планова у овој категорији.

Шта је Пхантом Стоцк?

Фантомска залиха (која се такође назива и „сјена залиха“) представља износ готовине који запосленику треба под одређеним условима. Фантомски планови залиха су по својој природи и намјени врло слични другим врстама неквалификованих планова, као што су планови за одложену компензацију. Обје врсте планова дизајниране су тако да мотивирају и задрже руководитеље вишег нивоа обећавајући новчану накнаду у неком тренутку у будућности, подложно значајном ризику од одузимања. То значи да би послодавац могао да изгуби новац под одређеним околностима, као на пример ако послодавац постане несолвентан.

Али док традиционални планови одложеног обештећења обично исплаћују постављени новчани износ, фантомски планови акција нуде бонус који је обично једнак одређеном броју акција или проценту преосталих акција у компанији. Када се овај износ заиста исплати, фантомски планови још једном личе на њихове традиционалне неквалификоване рођаке: Компанија не може одбити износ дониран на план све док запослени не конструктивно прими средства, а тада мора пријавити накнаду као обични приход.

Већина фантомских планова акција исплаћује своје предности у готовини, мада неки планови имају функцију конверзије која уместо тога издаје залихе, ако послодавац тако одлучи.

Дизајн и сврха плана

Пхантомови акцијски планови добивају своје име по хипотетским јединицама које се користе у оквиру плана. Ове јединице представљају „фантомске“ акције компаније које су додељене учеснику плана и повећавају се и падају у вредности заједно са ценама деоница компаније..

Већина планова дионица фантома спада у двије главне категорије:

Само планови за процену. Ова врста плана исплаћује само запосленом износ једнак вредности раста (ако постоји) цене деоница компаније током унапред одређеног временског периода.
Планови пуне вредности. Ови планови такође укључују основну вредност саме акције и на тај начин плаћају запосленику знатно више по цени по акцији / јединици..

Кључни датуми и услови

Датум одобрења: Календарски дан када запослени могу да започну са учешћем.
Период понуде: Дужина или рок плана (када ће запослени добити своје бенефиције).
Формула за доприносе: Како се одређује број или проценат акција компаније које ће се доделити.
Вестинг Сцхедуле: Сви критеријуми који морају бити испуњени да би се добиле користи, као што су дужина мандата или испуњење задатка или циља компаније.
Вредновање: Начин вредновања користи од плана.
Рестрицтиве Цовенантс: Одредбе које ограничавају различите елементе плана, као што је ко може да учествује.
Одредбе о одузимању: Последице догађаја који би окончали учешће у плану, као што су смрт, инвалидност или несолвентност предузећа.

Пошто фантомски планови акција не укључују власништво над стварним акцијама акција, учесницима се не исплаћују никакве дивиденде, нити се по дефаулту добијају било каква гласачка права. Међутим, план повеље може налагати да се обе повластице могу одобрити ако послодавац тако одлучи.

Фантомске планове акција најчешће користе предузећа која имају добро пословање и која немају јавну трговину дионицама. То је зато што омогућују послодавцу да понуди облик компензације капитала кључним запосленима без промене или умањивања тренутне алокације акција међу власницима предузећа. Стога се привилегије за гласање ретко дају, јер би то могло пореметити равнотежу снага међу истинским акционарима.

Многи планови такође садрже распоред стицања права који описује када се исплате накнаде и под којим околностима.

Предности планова дионица Пхантом

Послодавци и запослени могу имати користи од коришћења фантомског плана залиха из више аспеката. Главне предности које ови планови нуде укључују:

Нема захтева за инвестирањем било које врсте за запослене.
Власничко дело за послодавца се не разблажује.
Потиче мотивација и задржавање запослених.
Они су релативно једноставни и јефтини за примену и администрацију.
Они могу бити структурирани тако да задовољавају било који број потреба или критеријума компаније.
Планови могу садржавати функцију конверзије која омогућава запосленима да примају стварне акције акција уместо готовине, ако је потребно.
Приход се одлаже порезом све док се он заправо не исплати запосленом. Количина примљених залиха мора се у овом тренутку пријавити као остварени приход, чак и ако се не прода; износ пријављен једнак је фер тржишној вредности акција на дан кад га запосленик прими.
Планови који су правилно структурирани ослобођени су подређивања члану 409 Кодекса о унутрашњим приходима, који регулише традиционалне неквалификоване планове, попут планова одгођене компензације. То овим плановима даје већу слободу структуре и једноставност администрације.

Недостаци Пхантом планова акција

Не постоји пореска олакшица за доприносе послодавца док се накнада не исплати запосленику.
Послодавци морају имати довољно новца у готовини за исплату накнада када доспијевају.
Послодавци ће можда морати да ангажују проценитеља изван компаније да би редовно вредновали план.
Послодавци морају најмање једном годишње пријавити стање плана свим учесницима, као и свим истинским акционарима и ДИК-у ако се компанијом тргује јавно.
Све бенефиције опорезују се као обични приход запосленима - третман капиталних добитака није доступан јер се накнаде исплаћују у готовини.
Планови са значајним билансима могу утицати на укупну процену компаније. Плански биланс се може навести као средство које предузеће заиста не поседује, јер ће у неком тренутку бити исплаћено запосленом (забране одузимања).
Учесници у плановима „само за цену“ можда неће добити ништа ако акције предузећа не цене у цени.

Права на процену вредности акција (САРс)

Права на процену вредности акција представљају други облик надокнаде за власнички капитал који је нешто једноставнији од уобичајеног плана опција. САР-ови не пружају запосленима вредност основног капитала у компанији; радије дају само износ добити који је остварен од повећања цене акција између датума донације и реализације.

САР-ови у многим аспектима подсећају на планове само за фантомску процену вредности акција, али њихове залихе или јединице обично се додељују у одређено време, на пример када је испуњен распоред стицања вредности. Иако планови САР-а такође имају редовно распоређивање, примаоци обично могу да користе своја права кад год се одлуче по завршетку распореда.

Кључни датуми и услови

Датум одобрења: Календарски дан када се САР-у додељују запослени.
Датум вежбања: Дан када запослени остварује права.
Спреад: Разлика између цене акција компаније на датум одобрења у односу на датум реализације; према томе, процена вредности акција. Ово се плаћа учеснику.

Структура плана

САР-ови су један од најједноставнијих облика компензације залиха који се данас користи. Они подсећају на друге врсте планова у следећем погледу:

Они често садрже распоред одређивања везан за постизање одређених задатака или циљева које диктира компанија.
Могу имати одредбе о „повратном повратку“. Ово су услови под којима послодавац може захтевати отплату неких или свих погодности из плана, као што је на пример да је учесник отишао и отишао радити за конкурента, или ако компанија оде у стечај.
Обично се могу пренијети на другу странку.

Поступци за САР-ове су прилично једноставни и уско одражавају остале врсте планова акција. Учесницима се додељује одређени број права на датум додјеле, а затим их остварују, баш као и код неквалификованих акција са акцијама (НКСО).

Вежбање САР-а у односу на НКСО

Али за разлику од НКСО-а који дају могућност за то куповина акција по унапред утврђеној цени, власници САР-а добијају само долар у односу на апрецијацију у цени акција између датума донације и реализације. Међутим, они често не примају ову погодност у готовини - често се додељују у облику акција које су једнаке овом износу умањеном за порез по одбитку.

Претпоставимо да јој је Ами-ова компанија доделила 1.000 САР-а и 1.000 НКСО-ова, а цена акција ће се затворити на 20 УСД на датум донације. (Ради једноставности, порези по одбитку ће се задржати изван овог сценарија.) Одлучила је да примени обе врсте грантова шест месеци касније истог дана, а акција ће се затворити на 40 УСД на дан вежбања. Ејми једноставно прима 500 акција од својих САР-а - вредност ових акција једнака је износу који би 1.000 акција проценило између датума додељења и реализације, односно 20.000 УСД.

Међутим, да би добила погодност за своје неквалификоване опције, Ејми мора прво да купи тих 1.000 акција сопственим средствима - 20.000 долара. Или, што је вероватније, она ће у суштини посудити новац да их купи. Затим, након куповине акција, она мора да прода број акција једнак износу који је посудила да би вратила тај износ. У овом случају, она мора продати 500 акција да би вратила 20.000 долара које је посудила. Пошто 1.000 купљених акција вреди 40.000 долара, након што прода 500 и врати износ купње, задржаће и 500 акција у вредности од 20.000 долара.

За њене САР-ове акције није била потребна никаква трансакција било које врсте, јер је имала само право на апрецијацију у износу од 20 УСД по акцији, а не на вредност првобитних основних акција. Иако је износ нето долара који Ејми завршава исти за САР и НКСО, поступак вежбања за САР је мало једноставнији.

Порез

САРс се опорезују у основи на исти начин као и неквалификовани планови акција. Не постоји порез који се обрачунава када су одобрени, нити током поступка додељивања права. Међутим, свако уважавање цене акција између датума донације и датума коришћења опорезује се учесницима као обичан приход. Запослени морају да извештавају о овом износу на 1040, без обзира да ли су продали акције или не.

Порези на зараде такође се обично процењују на овај приход, а већина компанија задржава федерални порез уз обавезну додатну стопу од 25%, плус било који државни или локални порез. Социјално осигурање и Медицаре такође се обично ускраћују. За САР ово задржавање обично се врши смањењем броја акција које учесник добије, тако да учесник добије само број акција који је једнак износу прихода након опорезивања. На пример, у претходном примеру, Ејми је могла да прими само 360 од својих 500 деоница, при чему је осталих 140 задржала компанија.

САРс такође огледају НКСО када је реч о израчунавању пореза на продају акција. Запослени нису дужни да продају своје акције током вежбања и могу их задржати на неодређено време после. Дионице било којег плана који се држе мање од годину дана рачунају се као краткорочни добитак или губитак, а оне који се држе годину дана или више стварају дугорочне добитке или губитке када се продају. Износ добитка који је исказан као обични приход од вежбања тада постаје основа трошкова за продају.

На пример, претпоставимо да Ами продаје своје акције од САР-а шест месеци касније (годину дана од датума доделе) по цени од 50 долара по акцији. Извештава о краткорочном добитку од 10 УСД по акцији, уз укупан добитак од 3.600 УСД (360 помножено са 10 УСД). Период држања почиње на дан вежбања. Важно је овде напоменути да је њена основа коштања једнака броју акција које је стварно добила након задржавања, а не пред-порезни износ..

Предности САР-а

Главне предности САР-а укључују:

Емисија акција компаније се смањује у односу на друге врсте акција, као што су ЕСПП или НКСО, чиме се смањује смањење деоница компаније.
Послодавци имају повољнији рачуноводствени третман са САР-ом него са плановима који издају стварне акције - класификују се као фиксни расход уместо променљивих.
Запослени не морају да продају продају како би покрили износ који је одобрен када упражњавају своје акције.
Послодавци могу аутоматски задржати одговарајући износ за порез на зараде.
Порески третман запослених је једноставан, јер они једноставно рачунају зараду као примљени приход по примању.
Као и сви други облици компензације капитала, САР-ови могу мотивисати запослене да побољшају свој рад и остану у компанији.

Недостаци САР-а

Постоје само две стварне рестрикције које долазе са САР-ом:

Не исплаћује се дивиденда учесницима.
Учесници не добијају гласачка права.

Завршна реч

САРс и фантомске акције омогућавају послодавцима два одржива начина да се запосленима понуди надокнада која је везана за акције предузећа без потреба да се издају велике количине додатних залиха. Из тих разлога, многи стручњаци у арени за компензацију акција прогнозирају знатан раст за обе врсте планова током времена, упркос њиховим ограничењима.

За више информација о фантомским залихама и САР-има, обратите се свом финансијском саветнику или ХР стручњаку.