Које су ограничене залихе и ограничене залихе (РСУ)

Али иако су ограничене залихе и РСУ у многим аспектима слични, већина послодаваца има тенденцију да фаворизују РСУ. То је зато што омогућавају компанијама да одложе издавање стварних акција учесницима на временски период.

Шта је ограничено залиха?

Ограничене залихе су залихе које, као што назив говори, имају одређена ограничења у погледу издавања и продаје од стране послодавца. Ову врсту акција не треба мешати са другом категоријом хартија од вредности са ограниченим вредностима које се издају корпоративним руководиоцима у складу са правилом 144 144 ДИК-а, а која забрањује трговање инсајдерима.

Ограничене залихе могу се издати било којој врсти запосленог у компанији, а њено издавање и администрација се не регулишу правилом 144, по себи. Међутим, ограничене залихе су посебан ентитет од квалификованих пензионих планова, као што је 401к, који спадају у прописе ЕРИСА. Не прима било какав третман који није повољан за порез на начин како то раде квалификовани планови.

Структура и сврха

Ограничене залихе дају се запосленом на датум одобравања на начин сличан ономе у традиционалним акцијским плановима. Међутим, ограничене залихе немају функцију вежбања; Компанија обично задржава залихе све док се не попуни њен распоред стицања. Ограничене акције су класификоване као „потпора пуне вредности“, што значи да акције носе пуну вредност акција у тренутку када су јој додељене.

Ограничене залихе личе на традиционалне неквалификоване планове, јер постоји значајан ризик од одузимања запосленог. Ако нису испуњени услови распореда, онда запослени губи залиху код послодавца.

Вестинг Сцхедуле

Послодавци издају ограничене залихе као средство мотивирања запослених да остваре одређене корпоративне циљеве. Опћенито постоје три врсте увјета стицања ограничених залиха:

Запослени. Многи ограничени планови акција једноставно захтевају да запослени остане запослен у компанији одређено време, као што су три до пет година.
Перформансе запослених. Неки распореди зараде исплаћују се након постизања одређених циљева компаније, као што је развој новог производа или достизање одређеног прага производње.
Убрзано вестинг. Убрзано стицање права може се користити ако компанија постане инсолвентна или банкротира (тако да запослени може добити бар нешто пре него што акција постане без вредности) или запослени умре или постане онеспособљен.

Неки распореди располагања комбинују ове функције. На пример, фирма може да понуди четворогодишњи распоред стицања права који ће се убрзати ако запослени постигне одређене циљеве или задатке. Распоред стицања ограничених дионица одражава програме квалификованих планова за подјелу добити, а према нахођењу послодавца може бити „литица“ или „оцјењен“. Цлифф вестинг је аранжман где запослени добија све акције одједном након одређеног временског периода, на пример пет година. Постепено додељивање периодично уклања ограничења за део акција током одређеног временског периода - на пример, 20% акција једном годишње током петогодишњег периода од тренутка давања.

Опорезивање ограничених залиха

Као и код неквалификованих акција са акцијама, ограничене залихе се не опорезују у тренутку давања (или вежбе, пошто овде нема могућности вежбања). Вриједност ограничених дионица постаје у потпуности опорезива када их се стекне; то јест, када нема даљег ризика од одузимања, а запослени конструктивно прима акције.

Опорезиви износ једнак је броју акција које су стечене на дан стицања и множе се са закључном ценом акције. Овај износ се опорезује запосленом као накнада по обичним стопама дохотка, без обзира да ли запослени одмах продаје акције или држи залихе неко време. Порези на зараде - укључујући државне, локалне, социјалне и медицинске порезе - узимају се, а послодавац може одлучити да смањи број акција плаћених запосленима за износ акција потребан за покриће пореза по одбитку.

Запослени који одлуче задржати акције и касније их продати, извештавају о краткорочним или дугорочним добицима или губицима, при чему цена или цене на дан (или датуми) стицања вредности постају основа трошка за продају.

Пример опорезивања на вестинг
Сам 5. септембра добија 1.000 дионица ограничених дионица. Акција се тог дана затвори на 45 УСД по акцији. За то ће морати да пријави 45.000 долара одштете. Ако је он у класификованом плану стицања права, тада се користи закључна цена деоница на сваки датум стицања права. Овај приход ће се додати остатку његове зараде на В-2 обрасцу.

Члан 83 (б) Избори

Запослени који примају ограничене залихе морају да донесу важан избор када уђу у ове планове. Имају могућност плаћања пореза у тренутку издавања права или могу платити порез на залихе у тренутку давања. Члан 83 (б) Законика о унутрашњим приходима дозвољава ове изборе и омогућава запосленима да плаћају порез пре давања права као средство за евентуално плаћање мање укупног пореза. Наравно, да ли ова стратегија делује потпуно зависи од перформанси залиха.

Пример избора 83 (б)
Јоан сазнаје да ће јој бити додељено 1.000 акција са ограниченом акцијом. Цена акција компаније је 10 долара на дан давања. Јоан сматра да ће цена акција значајно порасти у наредних пет година, па је одлучила да сада плаћа порез на акцију у одељку 83 (б). Као резултат тога, она је опорезована са 10.000 УСД уобичајене компензације.

Пет година касније, она постаје потпуно оспособљена за акције у складу са распоредом литица, а акција вреди 25 долара по деоници. Јоан ефективно избегава опорезивање на 15.000 долара прихода у складу с овом одредбом. Међутим, ако је цена акција била нижа од 10 УСД када је добила, тада не би имала могућност да поврати порезе које је платила на основу веће цене акција на датум давања.

Предности ограничених залиха

Ограничене залихе нуде неколико предности у односу на традиционалне планове акције. Неке од главних предности које долазе са овом врстом залиха укључују:

Потпуна вредност код Гранта. За разлику од традиционалних опција за акције, немогуће је да ограничене акције постану безвриједне ако падну испод одређене цијене (осим, наравно, цијена дионица падне на нулу). Запослени не могу због тога да постану подводни својим ограниченим залихама и неће морати да враћају део прихода од продаје како би вратили одобрени износ.
Побољшана мотивација запослених и радно време. Запослени који знају да ће одмах доћи до пуне вредности акција једном када буду стечени, вероватније ће остати у компанији и наступати на високом нивоу.
Гласачка права. За разлику од њихових рођака из РСУ-а, власници ограничених дионица имају право гласа за број дионица које им је додијељено. Ова привилегија постоји без обзира на то да ли је распоред стицања попуњен.
Дивиденде. Ограничене акције обично исплаћују или директне дивиденде (или новчани износ једнак њима пре него што се стекну) акционару и пре и након стицања права.

Недостаци ограничене залихе

Неки од недостатака који имају ограничену залиху укључују:

Захтеви вестинга. Запослени не могу одмах да поседују залихе, али морају да сачекају да се испуне одређене одредбе.
Вишак пореза. Запослени ће можда морати да плаћају непотребне порезе на основу избора 83 (б) ако се цена акција смањи.
Веће опорезивање. Не постоји третман капиталних добитака током вежбања - само за уважавање цене при одморавању и продаје.
Мање издатих акција. Будући да имају апсолутну вредност, компаније обично издају мање акција (можда трећину до четвртине) ограничених акција у поређењу са акцијама.
Време пореза. Запослени морају плаћати порез по одбитку у време вежбања, без обзира на то када се продају акције - одлагање није доступно до продаје.

Шта су ограничене залихе (РСУ)?

Иако су ограничене јединице у многим аспектима сличне стварним акцијским акцијама, послодавци често издају ове свестране инструменте уместо ограничених акција. РСУ нуде бројне исте предности као и ограничене залихе, али имају неке јединствене карактеристике због којих су у неким случајевима префериране од стварних залиха.

Ограничене јединице акција представљају обећање послодавца да ће исплатити запосленом одређени број акција предузећа у будућности по завршетку програма утврђивања вредности. Запосленом се додељује одговарајући број „јединица“ које представљају његово или њено интересовање за акције, али нема стварног финансирања док се утврђивање не заврши - додељивање ових јединица је само књиговодствени унос који нема опипљиву вредност било које врсте.

РСУ-ови обично имају распоређивање распоређивања сличног или идентичног давања стварних ограничених акција. Не исплаћују директно дивиденде, али могу платити еквиваленте дивиденди који се могу преместити на депозитни рачун како би се помогло плаћање пореза по одбитку или бити поново инвестирани у куповину више деоница.

Порез на РСУ

Ограничене дионичке јединице опорезују се на исти начин као и стварне ограничене акције. Запослени морају платити порез на доходак и по одбитку на износ примљен на дан стицања права, заснивајући се на затварајућој тржишној вредности цене акција. Обично имају исте могућности избора за плаћање пореза по одбитку; они могу платити порез из свог џепа или продати потребан број јединица да покрију овај износ. Затварајућа цена акција приликом издавања вредности постаје основа за израчунавање добитака или губитака када се акција прода.

Избор члана 83 (б) није доступан за запослене који примају РСУ. То се дешава зато што се ова одредба односи само на неку материјалну имовину неке врсте, а њима се не даје никаква стварна имовина као што је то случај са делима са ограниченим вредностима. Међутим, РСУ се не опорезују све док оба распоред распореда нису комплетирани и запослени конструктивно прими обећане стварне акције. Наравно, ова два догађаја се обично дешавају истовремено, али запослени су у могућности да одлажу порез у неким случајевима (осим за социјално осигурање и порез за медицину, који се увек мора платити давањем дохотка) избором да касније приме залихе..

Предности РСУ-а

РСУ нуде бројне исте предности и недостатке као и њихови рођаци с ограниченом робом. Примењују се следеће кључне разлике:

Могући нижи порези. Због непостојања одредбе члана 83 (б), не постоји могућност преплаћивања пореза.
Одлагање издавања акција. Послодавци могу издати РСУ без да би смањили основну основу (одгађају издавање акција предузећа). Ово је суштинска предност не само над ограниченим залихама, већ и другим облицима планова акција, попут планова куповине акција и статутарних и не законом прописаних опција акције.
Јефтино. Послодавци сносе ниже административне трошкове, јер не постоје стварне акције које би требало држати, снимити и пратити.
Пореско одлагање. Могуће је одложити опорезивање након датума утврђивања одлагања издавањем акција запосленима.
Страни порез. Издавање РСУ-а запосленима који раде изван Сједињених Држава може олакшати опорезивање због разлика у начину и када се опорезују опције акција.

Недостаци РСУ-а

Нема гласачких права. РСУ не нуде гласачка права све док стварне акције не буду издате приликом одређивања вредности.
Нема дивиденди. РСУ не могу исплатити дивиденду, јер се не користе стварне акције (послодавци могу исплатити новчане еквиваленте дивиденде ако одлуче).
Не Члан 83 (б) Избори. РСУ не нуде изборе члана 83 (б), јер се јединице не сматрају материјалном имовином према дефиницији Кодекса о унутрашњим приходима. Ова врста избора може се користити само са материјалном имовином.

Из перспективе запосленика, реално не постоји велика разлика између примања ограничених акција у односу на јединице са ограниченом доступношћу, осим што за РСУ нису доступни избори за 83 (б). Послодавци обично имају више користи од коришћења РСУ-а, јер им омогућава одлагање издавања акција предузећа док се не попуни распоред стицања права, што затим одлаже смањивање базе акција..

Завршна реч

Ограничене акције и РСУ-и су флексибилнији облици одложеног надокнаде за деонице који не представљају нека од ограничења са којима се послодавци често суочавају са конвенционалним плановима опционих акција, као што је разводњавање акција предузећа. Иако обе врсте планова постају све популарније код послодаваца, РСУ почињу помрачити своје колеге због веће једноставности и одлагања издавања акција.

За више информација о овим облицима надокнаде власничког капитала, обратите се представнику ХР или финансијском саветнику.