Шта су општинске обвезнице - предности и недостаци улагања

Па шта је инвеститор који жели раст и ликвидност подстицаних порезима? Једна класа имовине коју вреди узети у обзир су општинске обвезнице. Будући да општинске обвезнице нуде неопорезиви сложени раст са високим степеном ликвидности, оне могу бити идеално место за уштеду новца до кога желите да приступите пре или чак током ваших златних година.

Шта је општинска обвезница?

Општинске обвезнице су дужнички инструменти које издају градске и локалне самоуправе. Обично се користе за прикупљање новца за капитална улагања у локалне пројекте као што су школе, улице и аутопути, мостови, болнице, јавна становања и комуналије..

Општинске обвезнице носе камату која се плаћа по фиксној или променљивој стопи, у зависности од услова обвезнице. Издавалац обвезнице (тј. Локална управа) прима исплату готовине од инвеститора у замену за пристанак да исплати зацртану каматну стопу власнику обвезнице. Камата се плаћа током договореног временског периода који варира од неколико месеци до 20, 30 или чак 40 година, а понекад и дуже. Једном када обвезница доспева (тј., Закључује се рок обвезнице), улагачу ће се надокнадити номинална вредност обвезнице..

Врсте општинских обвезница

Општинске обвезнице се обично издају као једна од три врсте дужничких обавеза:

Обвезнице опште обавезе (ГО) отплата по основу „пуне вере и кредита издаваоца“ и сматра се најбезбеднијом врстом обвезница, која има најнижу каматну стопу.
Обвезнице прихода отплату из одређеног будућег тока прихода, као што је комунално предузеће или плаћања од купаца или станара.
Обвезнице за процену обавезати повраћај пореза на имовину у општини.

Поврати се знатно разликују између општина, што истраживање чини битним делом улагања у општинске обвезнице. Међутим, ЕТФ-ови општинских обвезница и узајамни фондови учиниће део овог истраживања за вас и може бити спасилац за инвеститоре са прометним распоредом.

Опорезиви еквивалентни принос

Вероватно је најважнија ствар коју треба схватити приликом одлучивања да ли треба улагати у општинске обвезнице или опорезивати еквивалентни принос. Једноставно речено, опорезиви еквивалентни принос указује на опорезиву стопу обвезница која би вам била потребна да бисте остварили поврат из општинске обвезнице по одређеној каматној стопи. То је принос општинске обвезнице плус примљена пореска корист.

На пример, због статуса ослобођеног пореза, новчаница за општинску обвезницу која доноси 4% заправо може имати опорезиви еквивалентни принос већи од 6%, зависно од улагача за порез на доходак инвеститора. Да бисте израчунали опорезиви еквивалентни принос, морате знати своју пореску стопу.

Однос између приноса општинских обвезница и пореских стопа може се изразити следећом једначином:

где

р_м = каматна стопа општинских обвезница
р_ц = каматна стопа упоредивих корпоративних обвезница
т = пореска стопа

Није математички звиждук? Без бриге. На мрежи је пуно калкулатора који ће израчунати опорезиви еквивалентни принос на основу вашег прихода и приноса обвезница у вашем портфељу.

Још боље, ако одлучите да уложите у општинске обвезнице преко ЕТФ-а или узајамног фонда, опорезовани еквивалентни принос је једна од првих ствари обухваћених проспектом. У ствари, често је разбијен пореским оквиром, што олакшава процену да ли општинске обвезнице ослобођене од пореза имају смисла за вас.

За и против улагања у обвезнице општина

Испитивање предности и недостатака у вези са вашом финансијском ситуацијом и циљевима помоћи ће вам да утврдите да ли ће улагање у општинске обвезнице вероватно бити профитабилно или не.

Предности

Ослобођено од савезних пореза. Нитко не воли предати комад готовине порезнику. Ако се налазите у високом нивоу пореза или желите створити ток прихода ослобођеног пореза за одлазак у пензију, општинске обвезнице би могле бити само ствар која ће надопунити вашу традиционалну пензију, Ротх ИРА или 401к улагања. Ово пореско уточиште нуди ликвидност и пореску ефикасност, све у једном, што је богами онима у највишим пореским оквирима.
Без државних и локалних пореза. Општинске обвезнице нису само изузете од савезних пореза, али ако играте своје карте исправно, можете избећи и државне и локалне порезе. У већини држава улагања у локалне развојне пројекте општина ослобођена су од државних и локалних пореза поред савезних пореза.
Раст и / или приход прихода са повлаштеним порезом. Осигурање инвестицијских рачуна од пореза омогућава раст бржег него на опорезивом рачуну. Општинске обвезнице купљене преко заједничког фонда или ЕТФ-а омогућавају вам да реинвестирате приход од обвезница, што резултира растом сложених производа.
Нижа волатилност од залиха (средства са фиксним дохотком). Ако нестабилност на берзи остави ваш трбух, а можда ћете се пребацити на класу имовине са нешто нижом волатилношћу. Општинске обвезнице су у прошлости биле једно од најсигурнијих места за паркирање ваше штедње (без штедног рачуна или државних обвезница), истовремено пружајући поврате ослобођене од пореза и опћенито много бољи повраћај уложеног капитала од било осигураних рачуна ФДИЦ-а или трезора.
Висок ниво ликвидности. Општинске обвезнице су високо ликвидне и тргују се на секундарном тржишту. То значи да ако сте завезани за новац или вам је потребан прилив новца за прилику за инвестирање или хитно стање, капиталу можете приступити брзо и без пореске казне. Ово се посебно односи на инвеститоре који улажу путем ЕТФ-а или узајамних фондова.

Недостаци

Приноси обвезница не могу победити инфлацију. Ако не инвестирате у општинске обвезнице за текући приход, већ уместо за дугорочни раст погодан порезима, размислите о томе како ће ваше улагање у обвезнице утицати на инфлацију. Обзиром да су општинске обвезнице често конзервативна инвестиција и нуде и пореске повластице, приноси су им релативно ниски. Стога је мање вјероватно да ће побиједити инфлацију од многих других инвестиција, попут акција. То значи да би новац који сте паркирали у обвезнички фонд могао коштати мање у куповној моћи неколико година од сада, него данас.
Оппортунити Цост. Ако одлучите да уложите у општинске обвезнице, добро погледајте горњу једнаџбу или посетите један од многих онлине калкулатора који ће израчунати ваш опорезивајући еквивалентни принос. Покретање овог обрачуна је од суштинске важности да би се осигурало да општинске обвезнице имају више смисла за вас од улагања у обвезнице. Ако сте, на пример, у ниском пореском рангу, нећете моћи да искористите пореске предности општинске обвезнице онолико колико неко у високом пореском кругу. Штавише, можете се одрећи могућности да остварите већи принос на упоредивој обвезници ако уместо тога инвестирате у општинску обвезницу.
Каматни ризик. Када каматне стопе порасту, тренутне обвезнице губе на вредности. То је зато што обвезнице са нижом каматном стопом морају бити продаване с дисконтом на једнаке тренутне приносе обвезница. Ово је мање брига ако планирате да држите обвезнице до доспећа, али и даље може бити тешко прогутати таблету ако морате да уновчите обвезнице или обвезничке фондове када тргују са нижом од номиналне вредности.
Ризик неплаћања и губитка капитала. Свака инвестиција носи ризик. Општинске обвезнице се не разликују. Иако је историјски гледано ретко, увек постоји шанса да се општина у утроби подигне, у том случају ће вам се исплате камате и главница изгубити.

Како инвестирати у општинске обвезнице

Генерално гледано, постоје два начина улагања у општинске обвезнице: директно или кроз општински фонд обвезница. Инвеститори могу купити обвезнице директно од општине преко своје банке или посредника. Ова метода нуди инвеститорима удобност да тачно знају које обвезнице поседују у оквиру свог портфеља, као што су опште обавезе, приход или процене обвезница, као и тачан рок и принос који нуди инвестиција.

Други начин улагања у општинске обвезнице је куповина акција у општинском обвезничком фонду. Ова метода нуди тренутну диверзификацију на стотине општинских обвезница, што може умањити ризик за инвеститоре. Друга значајна предност је повећана ликвидност доступна путем обвезничких фондова. Дионице фондова могу се продати у било којем тренутку, тако да инвеститори неће имати проблема да истоваре своје обвезнице из било којег разлога.

Завршна реч

Општинске обвезнице нуде инвеститорима бројне предности у непрекидном настојању да се минимизирају порези и повећа капитал. Пре него што се упустите у општинско тржиште обвезница, обавезно направите домаћи задатак. Ниједна инвестиција није савршена и општинске обвезнице можда нису најбоља инвестиција за диверзификацију вашег портфеља, посебно ако сте у ниском пореском распону.

То би могло рећи да, ако сте у високом порезном разреду и тражите релативно конзервативну инвестицију за обезбеђивање раста или прихода који потиче од пореза, допуњавање вашег портфеља општинским обвезницама може бити привлачно решење.

Да ли сте инвеститор општинских обвезница? Какво је ваше искуство са тржиштем општинских обвезница?