Које су подстицајне опције акција (ИСО) - опорезивање, предности и недостаци

Подстицајне опције залиха (ИСО), познате и као квалификоване или статутарне опције, у много чему личе на њихове нестручне рођаке. Међутим, они су једина врста опције која омогућава учеснику да извештава о целој добити између вежбе и продајне цене као капиталне добити, под условом да су испуњени одређени услови. У замјену за ову привилегију, подстицајне опције морају се придржавати неколико правила која се не примјењују на друге врсте планова.

Иако се ИСО-ови називају и квалификоване акције, оне се не смеју мешати са квалификованим пензионим плановима који су регулисани регулативама ЕРИСА-е.

Које су подстицајне опције акција (ИСО)?

Подстицајне опције акција сличне су неквалификованим акцијама у структури и дизајну, осим њиховог пореског третмана. Послодавац и даље даје запосленом могућност (право, али не и обавезу) да у прописаном року купи одређени број акција деоница компаније по унапред утврђеној цени (у већини случајева цена по којој је акција затворена на датум одобрења). Запослени тада може да искористи опције у било које време током периода понуде, купујући залиху по цени вежбања. Он или она могу одмах продати акције и остварити брзи профит, или чекати и продати акције касније.

Стварно вежбање залиха може се одвијати на неколико различитих начина, у зависности од жеља послодавца и финансијских околности запосленог:

Готовинска вежба. Ово је најосновнији облик вежбања, али најтеже за запосленог, који мора да уложи довољну количину готовине да би купио залихе по цени вежбања да би се могао продати. Наравно, он или она ће добити тај износ од продаје, поред разлике (разлике између тржишних и вежбених цена), када се акције продају. Примљени износ умањен је за износ провизија за купопродајне трансакције.
Безготовинска вежба. Ово је најчешће коришћен начин вежбања опција јер не захтијева да запослени плаћају из свог џепа да би извршили трансакцију куповине. То се обично обавља преко локалне брокерске куће коју је послодавац одабрао да олакша вежбу свим запосленима. Брокерска кућа позајмљује запосленом новац за куповину деоница по вежбеној цени, а затим га истог дана одмах продаје на отвореном тржишту. Запослени тада отплаћује фирми износ кредита плус све провизије, камате и друге накнаде, плус довољно да покрије порез по одбитку. Остатак задржава као зараду.
Вежба замене залиха. Ово је аранжман где запослени даје брокерској компанији акције акција предузећа које већ поседује да би покрио куповину.

Кључни услови и датуми

Датум одобрења. Ово је календарски дан када послодавац даје запосленима могућност да купи одређени број акција по цени вежбања у року понуде.
Период понуде. Ово је временски период током кога запослени могу да користе могућности које су им одобрене. Овај период увек започиње с датумом одобрења и завршава датумом истека. Период понуде за ИСО-ове увек је 10 година.
Датум вежбања. Датум вежбања је календарски дан када запослени користи опције; то је право куповине акција. Стога се на овај датум увек врши трансакција куповине. Порески догађај се догађа на овај датум само за ИСО ако разлика између цене извршења и тржишне цене постане преференцијална ставка за Алтернативни минимални порез. Иначе, запослени на овај датум не дугује порез.
Вежба Цена. Ово је унапред одређена цена по којој послодавац омогућава запосленом да купује залихе по плану. Ова цена може бити или цена коју су залихе затвориле на дан одобравања или одређена одређеном формулом коју користи послодавац.
Датум продаје. Ово је, наравно, календарски дан продаје акција, а други је датум на који се догађа порез који се опорезује за власнике НКСО-а. Може бити неколико датума продаје уз једну вјежбу.
Резервна одредба. Ова врста одредбе је једноставно списак услова који могу омогућити послодавцу да узме опције које је издао. Ова одредба се обично укључује да заштити послодавца ако он постане финансијски неспособан да испуни своје обавезе према опцијама.
Рок употребе. Ово је календарски дан на који истиче рок понуде.
Баргаин Елемент. Ово је разлика између цене коришћења опције и тржишне цене на којој се она врши.

Вестинг Сцхедуле

Већина ИСО планова садржи неке врсте распореда који морају бити испуњени пре него што се могу користити могућности. Он може само навести да запослени ради у компанији одређено време након датума одобрења, или може навести одређена достигнућа, попут достизања одређене квоте продаје или производње, која такође мора бити испуњена. Неки планови такође садрже убрзани распоред стицања права који омогућава запосленом да одмах користи опције ако су испуњени циљеви пре него што је временски елемент распореда завршен..

Временска компонента распореда распоређивања може се структуирати на један од два начина:

Цлифф Вестинг. Са подешавањем литица, запослени одмах добијају све могућности. То се може догодити у року од три до пет година од датума донације.
Градед Вестинг. Ово је план под којим је на располагању једнак део одобрених опција који се спроводи сваке године. Типично, ово почиње у другој години и наставља се током шесте године, са 20% могућности сваке године.

Порески третман ИСО

Опорезивање ИСО-а оно је што их издваја не само од њихових неквалификованих рођака, већ и од свих осталих врста акција компаније. ИСО-ови су самостални као једини вид акција запосленика који омогућава учесницима да приступе третману капиталног добитка на целокупном износу између вежбе и продајне цене акција. Већина других врста планова захтева да запослени извештавају о погодбеном елементу који добијају током вежбања као В-2 приход, али не и ИСО учесници.

Квалификационе диспозиције

Да би се квалификовали за третман капиталних добитака, акције примљене од ИСО-ова морају се држати најмање годину дана од дана извршења и две године од дана додељивања. Ако су ови услови испуњени, онда се продаја сматра квалификованом диспозицијом.

На пример, Хенри је у септембру 2010. године од свог послодавца добио 1.000 ИСО вредности по вежби од 15 долара. Опције користи 14 месеци касније у новембру 2011, када цена акција износи 30 долара, а продаје их 13 месеци након тога у децембру 2012. за 40 долара. Будући да је акције држао више од годину дана након вежбања и две године након датума давања, извештава о целокупном добитку од 25 долара по акцији (15 долара по акцији од вежбања плус 10 долара по акцији од продаје) као дугорочни капитални добитак од 25.000 УСД (добитак од 25 УСД помножен са 1.000 акција). Ако би Хенри продао акције по цени нижој од цене вежбе, онда би, наравно, прогласио капитални губитак.

Дисквалифицирајуће диспозиције

Ако запослени не поседује залихе за тражене периоде држања пре продаје, продаја постаје дисквалификовање. Пореска правила која се односе на ову врсту трансакције су мало сложенија: Запослени који извршавају дисквалификационе диспозиције морају обично платити порез по одбитку на обрачунски елемент продаје, као и порез на капитални добитак на било који профит остварен од продаје акција..

Диспозиције које су направљене под било којим од следећа два услова сматрају се дисквалификујућим:

У року од две године од датума донације
У року од једне године од вежбања

Мањи од следећа два износа мора се рачунати као приход В-2 за дисквалификацију диспозиција:

Погодни елемент трансакција на дан извршења (разлика у цени између цене вежбања и тржишне цене акција на дан вежбања)
Разлика између цене од продаје и цене вежбања

Као и код квалификованих диспозиција, не постоје пореске последице за извештавање због дисквалификације све док се акција не прода, без обзира на то када је извршена. Након што се утврди који је од горе наведена два износа мањи, учесници који продају своје залихе у дисквалификацији, овај износ опорезују се као приход В-2. Запослени који продају своје залихе у дисквалификационом положају треба да имају на уму да њихов послодавац није дужан да одузме било који порез који дугује на јефтини елемент трансакције, попут савезног, државног и локалног пореза, као и социјалног Безбедност и Медицаре. Стога морају издвојити одговарајући износ готовине како би покрили овај износ када поднесу поврат - или ће бити спремни добити пропорционално мањи поврат.

Упоредите како то функционише са претходним примером, претпостављајући исте датуме за доделу бесповратних средстава и вежбе: Хенри је у септембру 2010. године издао 1.000 ИСО-а по цени од 15 долара. Поново их користи 14 месеци касније, у новембру 2011. године, када тржишна цена износи 30 долара, али овај пут продаје их само три месеца након тога (у фебруару 2012. године) по цени од 40 долара. Ово је дисквалификовање јер је читав период држања био само 17 месеци. Из вежбе мора да пријави зарађени приход од 15.000 долара, као и краткорочну добит од 10.000 долара.

Да је Хенри продао акције по 25 долара по акцији, тада би морао само да пријави 10.000 УСД стеченог прихода и да не пријави капитални добитак или губитак. Ако би продао акције ниже од цене вежбања, тада би имао само капитални губитак (негативна разлика између продајних и вежбеничких цена) и без зарађеног прихода.

АМТ разматрања

Постоји још један кључни фактор који додатно усложњава опорезивање ИСО-а. Порески обвезници који примају велике износе прихода из одређених извора, као што су неопорезиви приходи од општинских обвезница или повраћај државног пореза, могу платити нешто што је познато као алтернативни минимални порез. Овај порез је креиран од стране ИРС-а како би ухватио пореске обвезнике који би иначе могли избећи опорезивање коришћењем одређених стратегија, попут премештања свог новца у општинске обвезнице како би добили само приход без пореза.

Формула која одређује да ли порески обвезник дугује АМТ-у је независна калкулација која одређене ставке прихода које на редовних 1040 не би била опорезована рачунају као приход. Такође се искључују неки одбитци који се могу нормално узети. Један од њих је и јефтини елемент вежбања квалификованог располагања ИСО-ом, који се сматра „предностном ставком“ прихода за АМТ. То значи да се овај приход, који се иначе опорезује као дугорочни капитални добитак, сматра АМД обичним приходима. Учесници чији ИСО вежбе и продаја оставе на територији АМТ-а могу се наћи са знатно већом порезом него што би то иначе били.

Запослени могу израчунати да ли дугују АМТ попуњавањем обрасца ИРС 6251, и морају да пријаве добитке и губитке од продаје својих ИСО деоница на Обрасцу 3921, који се затим преносе у Прилог Д. Међутим, правила и формуле које се користе за израчунавање АМТ су веома сложен, а сваки запослени коме је одобрен ИСО треба да се одмах консултује са квалификованим пореским стручњаком за савет у вези са овим питањем. У неким је случајевима могуће прецизно процијенити број ИСО-ова који се могу користити или продати без активирања овог пореза.

Предности ИСО-а

Предности ИСО-а готово су исте као и за њихове неквалификоване колеге:

Додатни приходи. Запослени који примају ИСО-ове могу повећати своју укупну накнаду изнад онога што у ствари зарађују на плати.
Пореско одлагање. Запослени могу одложити опорезивање својих ИСО док не продају дионице, иако могу имати проблема са АМТ-ом.
Лечење капиталних добитака. Сав приход од ИСО-ова може се опорезовати као дугорочни капитални капитал, под условом да се испуне периоди задржавања и вежба не покрене АМТ.
Појачана мотивација и задржавање запослених. Запослени који примају ИСО-ове имају већу вероватноћу да остану у компанији и напорно раде.

Недостаци ИСО стандарда

Недостатак диверзификације. Запослени који примају ИСО-ове могу превисоко улагати у акције предузећа у поређењу са остатком својих портфеља улагања..
Губитак пореза на капитални добитак. Запослени који продају своје залихе у дисквалификацијској дистрибуцији могу само пријавити разлику између вежбе и продајне цене као капитални добитак; остатак је класификован као остварени приход.
Алтернативни минимални порез. Износ преговарачког елемента током вежбања може у неким случајевима постати преференцијална ставка за АМТ, што значи да запослени може платити много више пореза на вежбу.
Виши порези. Продаја ИСО-а може учесника у вишем пореском разреду за годину ако он или она не планирају унапред, иако је у неким случајевима то неизбежно..
Лимити на издавање. Послодавци не могу издати запосленим ИСО-ове вредности више од 100 000 УСД (вредноване на датум одобравања) у календарској години.
Нема задржавања. Послодавци нису дужни да одбаце било какав порез из ИСО вежби, па запослени морају да прате и пријављују овај елемент трансакције сами.
Нема порезних олакшица. Послодавци не могу одузети преговарачки елемент ИСО вежбе као накнаду исплаћену осим ако се акција прода у дисквалификацији.

Завршна реч

Подстицајне опције акција могу пружити алтернативни извор зараде запосленима који им се додељују, чак и ако се акцијама компаније не тргује јавно. Ако неко добро трговано предузеће откупи добро вођени посао, тада опције могу бити одмах одобрене и на тај начин претварају се у брзи новац.

Међутим, пореска правила која их регулишу могу бити прилично компликована у неким случајевима, посебно када се користи велики број опција. Запослени који се суочавају са могућностима остваривања значајног прихода било од коришћења, било од продаје ове класе опција, требало би сигурно да заказују претходне консултације са пореским или финансијским стручњаком који има искуства у раду са овим инструментима..