Шта су затворени и отворени узајамни фондови? Упоредите 4 кључне разлике у инвестирању

Оно чега можда нисте свесни јесте да у ствари постоје различите врсте узајамних фондова. Две главне су отворене и затворене. Разумевање разлика међу њима може вам помоћи да проширите и ојачате алокацију свог портфеља инвестиционог портфеља на основу толеранције на инвестициони ризик.

Шта су отворени узајамни фондови?

Када већина људи размишља о „заједничком фонду“, оно о чему размишљају је отворени узајамни фонд. Ова врста узајамног фонда нема ограничења у износу акција које фонд може издати садашњим и новим инвеститорима. Стога, ако се повећа потражња за акцијама отвореног узајамног фонда, узајамни фонд и компанија која га води ће и даље издавати нове акције, без обзира колико улагача има. Отворени узајамни фондови такође могу откупити акције фонда кад инвеститори желе да продају. Сам узајамни фонд је произвођач тржишта и осигурава да постоје купци и продавци када је та функција потребна. Она се вреднује на основу нето вредности имовине, или НАВ, која је укупна тржишна вредност основних средстава. Као резултат ових карактеристика, отворени узајамни фондови омогућавају инвеститорима велику флексибилност.

Шта су затворени узајамни фондови?

Док отворени узајамни фонд непрестано сабире и одузима укупне преостале акције, затворени узајамни фонд не учествује у традиционалном додавању и одузимању додатних акција. Уместо тога, затворени узајамни фонд тргује преко берзе као што је Њујоршка берза (НИСЕ) и има фиксни број акција које су доступне тржишту. На пример, ако се изда милион акција током иницијалне јавне понуде (ИПО) фонда, тада ће тај износ бити постављени износ који ће се трговати назад и назад преко посредника.

4 ствари које треба узети у обзир при улагању у узајамне фондове

1. Провизије за провизије
Пошто се затвореним фондовима тргује тачно као акције акција, инвеститор ће плаћати провизију за посредовање сваки пут када купи и прода акције у затвореном узајамном фонду. То чини затворене узајамне фондове непривлачним за мале инвеститоре који воле да просечно користе долар или систематско улагање сваког месеца да би изградили позицију у узајамном фонду. Због могућности брзе трговине и затварања узајамног фонда затвореног типа, ове врсте инвестиција често више користе краткотрајни инвеститор који може скочити и из позиције јер се цена креће током дана. Овим врстама узајамних фондова такође се тргује коришћењем лимит налога и зауставних налога, за разлику од отворених узајамних фондова. Отворени узајамни фондови дизајнирани су са дугорочним улагачем. Имајте на уму да још увек постоје накнаде за управљање инвестицијама које морате да платите.

2. Дисконтне цене
Цене узајамних фондова затвореног типа нису везане за нето вредност имовине (НАВ) попут отворених узајамних фондова. Уместо тога, цене су понуде и потражње за ограниченим бројем акција на тржишту. Једна од предности ове врсте цена је што узајамни фонд затвореног типа може трговати по цени акције нижој од основне имовине. Када тргују акцијама по ниској цени, попуст може бити прилично примамљив за потенцијалне инвеститоре који траже додатно повећање апрецијације капитала.

3. Волатилност
Као и код сваке врсте улагања, и код ових средстава постоје ризици. Цена или затвореног или отвореног узајамног фонда може да варира и оба су подложна наглим приливима или откупнинама. Узајамни фондови затвореног типа налазе се на мети волатилности чак и више него типични отворени због своје структуре деоница и немогућности издавања нових акција. Једна од мана посједовања одређеног броја акција је та што можда нема довољно продавача да удовоље потражњи купаца, или обрнуто, што може натерати да цена падне више од вредности акција које поседује. У многим затвореним фондовима обим трговине којим се тргује је веома низак што појачава колебање цена, док се за нове купце открива да купују акције великог откупа.

4. Кад се цене поставе
Као што је већ споменуто, затворени узајамни фондови непрекидно тргују на отвореном тржишту акција током дана. Цене ових фондова се непрестано премештају да би задовољили потражњу и потражњу. Супротно томе, отворени узајамни фондови прерачунавају своју цену деоница једном дневно када се берза затвори и вредност њене основне активе прерачуна. Стога инвеститори могу куповати и продавати своје акције на основу цене отвореног узајамног фонда на крају претходног радног дана, када је прерачуната НАВ.

Који је узајамни фонд тачан за вас?

И отворени и затворени узајамни фондови су саме по себи сјајне могућности улагања. Свака од њих служи за одвојене сврхе за дугорочне и краткорочне инвеститоре (тј. Бета и алфа инвестиционе стратегије и стилови)

Ако сте дугорочни инвеститор који има неколико година или чак деценија док вам не треба новац који улажете назад, тада су традиционални отворени узајамни фондови највероватније прави избор за вас. Отворени узајамни фонд савршен је избор за улагача у куповину и задржавање и за инвеститора који жели да користи просек трошкова у долару како би изградио позицију у узајамном фонду у дужем временском периоду..

Узајамни фонд затвореног типа је сјајан избор улагања за инвеститора који има велику количину новца за улагање или који жели уложити у кратком временском периоду. Будући да инвеститори морају плаћати провизије при свакој куповини, коришћење затворених узајамних фондова, посебно код великог улагања помоћу дисконтиране НАВ цене, може бити веома корисно улагање.

Инвеститори би требали издвојити вријеме да пажљиво размотре да би осигурали да улажу у исправан тип заједничког фонда за своју финансијску ситуацију и циљеве..

Да ли улажете у било који узајамни фонд? Какве сте склоности - отворени или затворени?