Да ли је активно улагање право за вас?

Улагање узајамним фондовима

Најпопуларније улагање за активне инвеститоре је узајамни фонд. Већина средстава која продају компаније узајамног фонда активно се управљају. Већина рачуна за умировљење и брокерских рачуна састоје се од активних узајамних фондова који се активно управљају. Фонд са активним управљањем је фонд у којем менаџер редовно купује и продаје инвестиције. Активни инвеститор има за циљ да надмаши одређени индекс берзи као што је С&П 500 или Дов Јонес. Менаџер фонда у фонду који се активно управља може поново да уравнотежи фонд онолико често као једном тромесечно. Активни инвеститори верују да је тржиште акција неефикасно и да су у могућности да профитирају од његове неефикасности куповином хартија од вредности када их потцене.

Рецимо да сте купили фонд вредности. Овај фонд обично купује повољне акције из различитих сектора за које менаџер фонда верује да се продају с попустом. Менаџери фондова вредности као што је Бруце Берковитз постигли су велики успех улажући у имовину која је у великој невољи. Берковитз је у последњих 10 година континуирано надмашио С&П 500 индекс.

Улагање у појединачне акције

Појединачне дионице су још једно популарно средство улагања активних инвеститора. Један од највећих заговорника активне стратегије улагања је Јим Црамер. Црамерова филозофија је да активни инвеститор треба да преузме контролу над својом будућношћу одустајући од пасивних инвестиција. Пасивни инвеститори имају стратегију „купи и држи“; активни инвеститори имају стратегију куповине и рада домаћих задатака. То се назива стратегијом „купуј и ради домаћи задатак“ јер активни инвеститори морају да истражују своје инвестиције читањем и анализом финансијских извештаја. Зачудо, Варрен Буффетт је и сам активан инвеститор! Тако је, Буффетт истражује и активно улаже у компаније за које верује да представљају убедљиву вредност. Важно је запамтити да је Буффетт активан инвеститор, а не активни трговац.

Предности активног улагања

1. Активно улагање омогућава инвеститорима да брзо искористе подцијењене секторе тржишта.
2. Активно улагање пружа потенцијал за већи профит и приносе од укупног тржишта и индексних фондова.
3. Активно улагање омогућава већу контролу над инвестицијом.

Недостаци активног улагања

1. Активно улагање може имати много веће накнаде и трошкове менаџмента од осталих инвестиција.
2. Активно улагање може вам пружити више опорезивог дохотка, остављајући вас више пореза.
3. Активно улагање може бити лошије од тржишта због лоших стратегија улагања.

Који је приступ најбољи? Комбиновани приступ је најбоља опција. Пасивно улагање и активно улагање требају имати мјесто у свакој инвестиционој стратегији улагања.

• Започните са индексним фондом или ЕТФ-ом. Индексни фондови могу бити сидро за ваш портфељ који пружа ваш портфељ разноликости.
• Додајте активно управљани узајамни фонд. Будите сигурни да сте изабрали доброг управитеља фонда са солидним резултатима. Потражите фонд с омјером трошкова испод 1%, ниским накнадама за управљање и мањим тржишним ограничењем. Једном када тржишна капа фонда постане превелика, менаџеру фонда постаје тешко да дуплира прошле доносе.

Која је ваша стратегија најбољи приступ? Да ли сматрате да сте активни инвеститор или пасивни инвеститор?

(фото кредит: Ехнмарк)