Да ли је куповина злата добра инвестиција?

Злато се стотинама година сматрало универзалном валутом. Због своје признате вредности у свету, златни стандард коришћен је још од времена византијског царства пре више од 1.500 година. Донедавно је злато коришћено као светска резервна валута.

1944. године, потписивањем Бреттон Воодс споразума, долар је заменио злато као светску резервну валуту. Али чак и након овог споразума, злато се и даље користило за израду резервних копија домаћих валута. Међутим, 1971. године Рицхард Никон уклонио је златни стандард у САД-у и убрзо су уследиле друге земље.

Предности злата као инвестиције

Иако у развијеном свету то више није основни облик валуте, злато је из више разлога популарно улагање.

1. Ликвидност. Злато се може лако претворити у новац било где у свету. Поред стварних новчаних средстава, ликвидност и универзалност злата су без премца.
2. Задржава своју вредност. Злато задржава своју вредност током времена. Економисти тврде да чак ни цена злата није индикативна за његову вредност. То јест, чак и ако се цена смањи, основна вредност злата се не мења много. То је углавном зато што постоји фиксна количина злата због чињенице да је роба, док амерички долар, који је облик фијат валуте, нема својствену вредност.
3. Заштита од инфлације. Злато расте у вредности када инфлација захвати. Пошто се злато цени у америчким доларима, свако погоршање долара логично ће довести до већих цена злата. Као резултат тога, током инфлаторних времена злато нуди много стабилнију инвестицију од готовине.
4. Диверзификација. Додавање различитих хартија од вредности у ваш портфељ је суштински начин за диверзификацију и смањење укупног ризика од ваших улагања. Штавише, због тога што се злато често креће обрнуто према вредности тржишта и валутама, пружа посебно ефикасан начин за диверзификацију.
5. Универзално жељена инвестиција. Злато је и даље универзална роба. Иако земље продају своје валуте, државне благајне и друге хартије од вредности широм света, за разлику од злата, оне су подложне политичком хаосу.
6. Злато се користи као улаз у производе. Будући да се злато користи у производњи различитих производа, укључујући накит и електронику, постоји поуздана потражња која додатно стабилизира цијену злата. Штавише, у временима повећане потражње, та тржишта могу повећати цену злата.

Про врх: Ако желите додатно диверзифицирати улагања, размислите о некретнинама ДиверсиФунд. Омогућују вам приступ комерцијалном власништву и можете уложити са само 500 УСД. Пријавите се за ДиверсиФунд.

Недостаци улагања у злато

Иако злато може бити велика инвестиција из више горе наведених разлога, будите свјесни недостатака прије улагања:

1. Злато не доноси пасиван приход. Остале инвестиције попут акција и обвезница могу добити део своје вредности из пасивног дохотка у облику камата и дивиденди. Међутим, једини поврат који можете добити од злата је када се вредност повећава и одлучите продати.
2. Злато може створити балон. У турбулентним економијама, многи људи почињу да улажу у злато, али када инвеститори почну паничарити, злато може постати прецијењено. То, заузврат, значи да би ваша инвестиција могла изгубити вредност након што се цена поправи.
3. Потребно вам је физичко складиштење и осигурање. Ако одлучите да купите стварно, физичко злато, нећете га морати само складиштити, већ ћете га морати и осигурати. У супротном, нећете је моћи заменити ако се оштети или украде.
4. Стопе пореза на капитални добитак су веће на већини инвестиција у злато. Будући да се злато у САД-у сматра колекционарним, стопа пореза на капитални добитак износи 28%, што је много више од стопе обичне капиталне добити од 15%. Међутим, рударске компаније које директно не улажу у злато и даље се опорезују по уобичајеној стопи.
5. Повећање вредности злата подудара се са девалвацијом локалне валуте. Многи економисти тврде да злато расте само када је долар девалвиран или је инфлација јака. Као резултат, критичари сматрају да злато не нуди адекватне приносе на осталим тржиштима.

Када инвестирати у злато

Најбоље време за улагање у злато је када се очекује да инфлација узме и одузме вредност националне валуте. Што раније откријете такве капи, више ћете простора морати да зарадите. Водећи показатељи попут пада берзи и политичких превирања могу указивати на будућу девалвацију валуте ваше земље. Најаве резервних банака за испис више локалне валуте такође могу указивати на добро време за улагање у злато.

Када је локална валута јака и не очекује се инфлација, нема много простора да цена злата расте. Уз то речено, ако постоје очекивања од повећане потражње на тржиштима која захтевају злато, као што су накит и електроника, размислите о улагању у злато да бисте имали користи од потенцијалног притиска на цене.

Практично гледано, стратегија пасивног улагања за куповину и куповину може бити најбоља за обичног инвеститора у злато. Будући да економије имају тенденцију да буду цикличне, купујте када цена злата падне, без обзира да ли ваша земља тренутно пролази кроз превирање или мислите да је на неки начин. На овај начин не морате бринути о куповини када сви други купују и повећавају цену.

Колики проценат портфеља треба да чини злато?

Не постоји чврсто и брзо правило колико злата желите да имате у свом портфељу. То ће зависити од тога како се осећате на тржишту, колико сте задовољни с нестабилношћу и вашим укупним финансијским потребама и временском оквиру.

Будући да је злато једна од ретких инвестиција које се добро одржавају на медведом тржишту, размислите да ли се осећате медвједи или биковски, и користите га да заокружите агресиван, тежак портфељ. На крају, требало би да користите исте стратегије управљања портфељем за расподелу злата као и за куповину других инвестиција.

Како уложити у злато

Постоји много различитих начина улагања у злато:

1. Купујте злато директно. Злато можете купити директно у облику полуга или кованица. Након тога ћете се задржати на физичким количинама злата, које ћете касније моћи продати. Може се осећати добро ако вам је злато заправо у поседу, али морате бити обазриви са њим. Највећи недостатак је то што ћете морати да платите за осигурање или складиштење.
2. Купујте акције у златној компанији. Такође можете да купите залихе у компанији која производи злато. Вриједност залиха ће бити у корелацији са вриједношћу самог злата. Можда ће вам бити исплаћене и дивиденде на ваше акције.
3. Будућности и опције са златом. Можете инвестирати у злато кроз финансијске деривате који су специјализовани за инвестиције у злато, као што су цалл и пут опције. Позив је прикладан ако очекујете да ће вредност злата порасти. С друге стране, купили бисте пут ако очекујете да цена злата падне. Као и други деривати, златне опције и фјучерс су ризични; имате потенцијал да зарадите високе приносе или претрпите велике губитке.
4. Уложите у златни ЕТФ. Златни ЕТФ је берзански фонд који је специјализован за улагање у низ златних хартија од вредности. Таква диверзификација може донекле умањити ваш ризик. Два популарна злата ЕТФ-а који тргују на тржишту су стреетТРАЦКС Голд Труст и иСхарес ЦОМЕКС Голд Труст.

Завршна реч

Злато може бити профитабилна инвестиција када пропадну сви други. Ако сте забринути због инфлације или девалвације валуте ваше земље, можда бисте желели да додате злато у свој портфељ. То је речено, разумејте конкретну инвестицију злата коју темељно размислите пре него што заиста инвестирате. На пример, колико ће вас коштати складиштење и осигурање физичког злата? Које су пореске разлике за ваш порезни добитак између улагања у злато ЕТФ или рудника злата ЕТФ? Познавање детаља може донети велику разлику када је у питању профитабилност.

Колико год примамљиво да купујете пуно злата у економији која се бори, покушајте да се не одузмете. Златни мехурићи постоје, а да бисте спречили да будете прекомерно изложени било којој класи имовине, увек желите да задржите добро диверзификован портфељ.

Каква су ваша размишљања о улагању у злато у пад економије?