Како изабрати најбоље стратегије улагања у акције

Иако су многи патили од оштрог пада тржишта у 2008. години - изгубио је 38% своје вредности - С&П 500 се 22. новембра 2013. затворио изнад 1.800, више него што је удвостручио свој минимум од 721 11. марта 2009. Како се враћа поверење инвеститора , многи аналитичари предвиђају да ће тржиште наставити са својим биковитим понашањем иу 2014. години и шире. Било да одаберете појединачне акције или обвезнице или се ослоните на инвестицијског менаџера да то уради за вас, важно је да одаберете инвестициони приступ који одговара вашим ставовима и циљевима.

Компоненте успеха улагања

Оптимистички изгледи за акције пружају сјајну прилику постојећим и новим инвеститорима да прегледају стратегије и прилагоде филозофије улагања како би оптимизирали своје будуће резултате. Финансијски стручњаци су сагласни да успех улагања у великој мери зависи од следећих активности.

1. Сачувај

Сваки инвестициони план треба да се заснива на нивоу уштеде који можете упорно одржавати током дужег периода. Сваки инвеститор би требало да планира да достигне пројектовани биланс у одређеном тренутку рачунањем годишњег нето приноса потребног за његово постизање.

На пример, ако уштедите 5000 долара годишње и желите да имате портфељ од 500 000 долара за 30 година, ваш годишњи нето поврат мора просечно износити око 7%. Ако бисте се задовољили са 250.000 УСД на крају истог периода, потребан годишњи просечни нето поврат био би знатно мањи на 3,1%.

2. Стратегирајте

Инвестициони приступ треба да уравнотежи параметре ризика и поврата у складу са вашом личношћу, знањем, способношћу и интересовањем. Неким људима је пријатнији ризик од губитка од других. Неки уживају у истраживањима и анализама, док други радије посвећују своје време и енергију другим активностима. Идеална стратегија инвестирања узима у обзир вашу јединствену личност и користи ваше способности и жеље.

На пример, млади родитељи који раде 50 до 60 сати недељно и покушавају да проведу што више слободног времена са својом децом, мало је вероватно да ће посветити време потребно за доследну идентификацију и анализу различитих улагања. Инвестицијска стратегија која захтева 5 до 10 сати недељно истраживања највероватније је напуштена, баш као што тражење веома нестабилних инвестиција и јурњавање нереално високих поврата у нади да ће достићи невероватну вредност будућег портфеља вероватно неће успети. Улагање у професионално управљани узајамни фонд или индексни фонд може бити боља опција. Још један популаран приступ је подешавање рачуна са Беттермент-ом.

3. Управљање ризиком

Бењамин Франклин написао је 1789. Јеан-Баптисте Лерои-у: „На овом свету се не може рећи ништа сигурно, осим смрти и пореза.“ Ризик - могућност губитка - присутан је у свим људским активностима, посебно у инвестирању.

Учинковито управљање ризиком улагања захтева разумевање елемената (учесталости и величине) ризика и надокнадујући их радећи једно или више од следећег:

• Избегавање ризика. Ризик можете избећи избором да не инвестирате, продајом хартија од вредности или куповином обвезница, а не обичних акција.
• Смањење ризика. Један од уобичајених начина за смањење ризика је одржавање разноликог портфеља хартија од вредности, што генерално резултира мањим губитком од једне хартије од вредности.
• Пренос ризика. Неки ануитети могу пружити меру заштите од губитака на тржишту, као што је ануитет индексиран на капиталу. Такође можете да купите фиксни ануитет са гарантованом стопом поврата и без изложености тржишту. Било који избор преноси ризик улагања инвеститора на издаваоца, као и евентуалну зараду која прелази загарантовани поврат.
• Прихватање ризика. Одлучити се да останете у потпуности уложени значи прихватити ризик да ваша имовина изгуби на вредности. Пошто сматрате да је могућност добитка већа од ризика губитка, можете одлучити да преузмете тај ризик.

Ваша филозофија улагања одражава ваш став о ризику и значи предузимање радњи у складу са вашим нивоом комфора.

4. Обратите пажњу

Имате достижан годишњи циљ приноса и филозофију улагања која одговара вашој личности и ситуацији није довољно. Инвестиционо окружење се непрестано мења јер економија одражава акције влада, технолошки напредак и међународне догађаје. Успешно улагање захтева редовно праћење вести, процену могућих утицаја и прилагођавање променљивим околностима.

Знање зашто сте купили одређену инвестицију када сте учинили - и предузимање корективних мера кад се услови промене - од суштинског је значаја за постизање ваших дугорочних циљева. Ако нисте у могућности да редовно пратите утицај тренутних догађаја на своја улагања, размислите о улагању у узајамни фонд при чему плаћате мали проценат за једног или више професионалних менаџера да управо то ураде.

5. Одаберите свој приступ

Постоје два уобичајена приступа - улагање вредности или нагађања - избору улагања, од којих сваки има своје гласне заговорнике. Последњих година са напретком у технологији, постао је популаран и трећи приступ, трговање - куповина и продаја имовине заснована на њиховој ценовној акцији, а не њиховој основној вредности. Разумевање филозофије која стоји иза сваког приступа, применљивих алата и техника и потенцијалних недостатака могу вам помоћи да одаберете прави пут.

Приступ улагању вредности (куповина и задржавање)

Варрен Буффетт, кога многи сматрају најуспешнијим инвеститором 20. века, рекао је: "Купујте само нешто за што бисте били сигурни да поседујете ако се тржиште затвори 10 година." Према другој заговорници улагања у вредност, Маргарет Франклин, председница компаније Маррет Привате Веалтх, каже, „Инвестирање се заснива на промишљеној, свеобухватној и разумној анализи хартија од вредности које купујете и стварања портфеља у односу на поврат који очекујете да добијете - могу се појавити у безброј облика: камате, дивиденде, апрецијација капитала. "

Улагање се заснива на уверењу да залихе и друга имовина имају темељну вредност засновану на њиховој моћи зараде, производима, управљању и конкурентским предностима. Све су то фактори који се могу идентификовати, анализирати и мерити у процесу који се зове фундаментална анализа. Циљ инвеститора је да идентификује оне компаније чија је интринзична, или „стварна“ вредност већа од њихове тренутне тржишне вредности, као и компаније са супериорним атрибутима за које се очекује да ће расти у будућности..

Инвеститори који верују да ће тржишне цене на крају одражавати реалне вредности појединих компанија углавном предвиђају периоде задржавања од неколико година. Овај исти приступ би захтевао продају компанија чија је унутрашња вредност нижа од тржишне вредности. Инвеститори који купују и држе у намери да буду дугорочни власници хартија од вредности које купују и активно прате напредак компаније кроз редовне прегледе финансијских извештаја, јавне поднеске и саопштења за штампу.

Улагање у вредности захтева и активно управљање портфељем како би се оптимизирали укупни приноси унутар жељеног спектра ризика. Управљање портфељем је процес анализе сваке појединачне инвестиције у групи улагања у нади да ће смањити несистематични или диверзибилни ризик.

• Систематски ризик. Систематски ризик утиче на цело тржиште или одређену индустрију. На пример, тржиште у целини је опало током дебакла о сигурности хипотеке у 2008. години, што је одраз огромног губитка поверења.
• Несистематски ризик. С друге стране, несистематични ризик утиче на одређену компанију. Повлачење производа неке компаније праћено падом хартија од вредности те компаније, док целокупно тржиште остаје буллисх, пример је несистематичног ризика. Диверзификација ваших инвестиција између различитих компанија смањује примењивост несистематичног ризика на ваш портфељ, јер је погођена само појединачна компанија.

Срећом, компаније са Валл Стреета запошљавају стотине способних аналитичара који стално припремају извештај после извештаја који покрива пројекције будућих зарада, омјера и могућих последица еколошких догађаја на једну компанију, индустрију или тржиште у целини. Другим речима, ове фирме обављају већину тешких подизања потребних за примену овог приступа.

Опозиција

Уобичајена притужба на улагање у вредности је да су њени заговорници стално на тржишту. Када дође до пада попут оног из 2008. године, инвеститори могу претрпети велике губитке који могу потрајати годинама уназад.

Противници приступа куповини истичу да присуство на тржишту досљедно крши конвенционалну мудрост „куповати ниско и продавати високо“. Међутим, основна претпоставка је да свако може тачно и доследно предвидјети тржишне трендове, што није тачно. Многи аналитичари на тржишту сматрају да постоји већи ризик од испадања с тржишта него што су повремена тржишта медвједа када је хоризонт улагања пет или више година.

Спекулативни приступ

Шпекулативни приступ, за разлику од улагања у вредност, занемарује идеју да било која имовина има стварну или унутрашњу вредност. Другим речима, имовина вреди само оно што је неко спреман да плати за њу у тренутном тренутку - ни више, ни мање. Као посљедица тога, шпекуланти се фокусирају на појединачне и групне ставове о компанији, индустрији или тржишту у цјелини. Ако је приступ куповини и држању церебралан и логичан - сродан шаховској игри са играчима који размишљају о стотинама могућих потеза и секвенци - спекулативни приступ је више психолошки и емоционалан - слично као игра покера у којој учесници траже физичке „ говори “да открије да ли играч блефира.

Шпекуланте није брига за основну вредност имовине, већ вероватноћа да каснији купац плати вишу цену. Нема сумње да је емоција снажан покретач цијена дионица. Општи оптимизам може се брзо претворити у несметану куповину френки праћен падима на тржишту; или, негативне вести могу да пошаљу цене појединих хартија од вредности које се спуштају до дубина, сразмерно стварном утицају.

Шпекуланти траже информације или догађаје који нису опште познати или се не одражавају на цени акција. Гласине о новом открићу дроге, нагомилавање или продаја акција од стране инсајдера компаније, и вероватне регулаторне промене које могу утицати на пословање компаније, примери су околности које могу променити цену акција преко ноћи. Шпекуланти такође користе техничку анализу цена акција, као што је индекс релативне снаге, замах и кретања просека, како би идентификовали обрасце цена и тржишна кретања.

Георге Сорос, менаџер међународног хедге фонда с више од 27 милијарди долара имовине, можда је најпознатији шпекулант који се бави професијама. Рекао је: "Много се ослањам на животињске нагоне." Сорос верује да цене хартија од вредности зависе од људских бића која их купују и продају - а људска бића чешће делују на осећања него на логичка разматрања.

Шпекуланти су герилски инвеститори, купују брзо у великим лотовима, пажљиво гледају своје инвестиције и брзо продају ако цена не реагује онако како је предвиђено. Они верују да жилавост и пажња надокнађују разноликост.

Опозиција

Противници спекулативног приступа често га називају „већом будалом теорије улагања“. Једноставним језиком купујете имовину само зато што верујете да ће доћи већа будала и за то више платити. Маргарет Франклин тврди да се шпекулације заснивају на претпоставци, а не на анализи заснованој на чињеницама и, као последица, захтева претпоставку већег ризика.

Шпекуланти морају бити спремни провести дуге периоде у страну, чекајући да се појаве савршена прилика. Уз то, морају бити изузетно сигурни, јер одлука о инвестирању често је супротна општој мудрости.

Шпекулације нису за све. Његове резултате је немогуће предвидјети и није одржив приступ управљању пензионим фондовима или имовином који ће се добро користити у будућности.

Трговински приступ

Ширење личних рачунара, доступност супер брзих Интернет веза и смањење трансакционих трошкова привукли су многе инвеститоре у „дневно трговање“. Иако неколицина трговаца може бити успешна током ограничених периода, квоте сталног тржишног профита су мање него оне играча за викенд карте који освајају Ворлд Сериес оф Покер у Лас Вегасу. Комбинација конзистентних малих трошкова - услуга за цитирање, провизија, камата маржи и пореза - у комбинацији са потребом за сталним присуством за рачунаром и немогућношћу доношења неразумних, рационалних одлука у континуитету доводи до тога да већина трговца који желе да одустану после неколико непрофитабилних месеци.

Опозиција

Лако је бити заведена у свакодневно трговање са обећањима за брзи профит, посебно ако тражите неразумно високе приносе. Узмите у обзир мисли Дамијана Хоффмана, главног уредника часописа Тхе Валл Ст. Цхеат Схеет: „За домаћег трговца малопродајних дана сматрао бих занимање мртвим… Број људи чији сценарији доспевају до великог екрана је вероватно исто као и они који успешно тргују. "

Ако сте одлучни да покушате трговати током дана, ограничите изложеност губицима на мали део вашег портфеља - 5% или мање.

Управљани фондови

Многи инвеститори, због недостатка знања, времена или интересовања, окренули су се професионалцима да управљају својом капиталном имовином. Доступни су узајамни фондови као и неуправљани портфолији (ЕТФ-ови) дизајнирани да имитирају перформансе индекса акција на берзи као што су С&П 500 или Дов Јонес Индустриал Авераге.

Ове алтернативне инвестиције у капитал представљају начин на који можете појести свој колач и појести га: Добијате предности власништва у најбољим светским компанијама које воде, а да притом не морате трошити значајно време и енергију да бисте ишли у корак са својим инвестицијама. Ако желите да се активним инвестицијама управља, можете користити Алли Инвест.

Завршна реч

Рано започиње са уштедама, осигуравање поврата у складу са вашим ризиком профила и препуштање портфељу да процени временом су важни елементи успешног улагања. Нажалост, многи Американци још увек нису спровели реалне планове за повећање своје уштеђевине, јер према Анкети о поверењу за пензије из 2013. године, 57% Американаца који тренутно штеде за пензију кажу да имају мање од 25.000 долара укупних инвестиција. Дисциплином и размишљањем можете постићи боље резултате и поставити се за будућност какву заслужујете.

Да ли имате приступ инвестирању? Како се то ради??