Шта је улагање у друштвено одговорно пословање (ВРИ) - Врсте и како започети

Па ипак, постоје неки инвеститори који се намерно одлуче да би још више закомпликовали. Када одаберу акције у које ће уложити, не брину се само о томе колико је финансијски стабилна компанија и да ли се њена акција продаје по повољној цени - већ се питају да ли је то компанија која помаже да свет учини бољим местом.

Друштвено одговорно улагање или СРИ је чин избора ваших улагања на основу друштвеног добра и финансијске добити. Друштвено одговорни инвеститори имају за циљ да улажу у компаније које послују на позитиван и одговоран начин. Уопште, траже компаније које имају добар увид у оно што се назива ЕСГ питањима: окружење, социјална правда и корпоративно управљање.

Иако већина инвеститора у САД нису социјално одговорни инвеститори, њихови редови расту. Према извештају америчког СИФ-а за 2014. годину, организације за друштвено одговорне инвеститоре, укупни износ новца који је уложен у управљана средства која користе стратегије СРИ порастао је са мање од једног билиона долара у 1995. години на више од 6,5 билиона долара почетком 2014. године. То је више од једног од сваких шест долара под професионалним управљањем у земљи.

Историја друштвено одговорног улагања

Корени друштвено одговорног улагања сежу стотинама година. Током 1700-их, припадници верског друштва пријатеља - познатији као квекери - одбили су да учествују у трговини робовима или да улажу у оружје. Око 1750., Јохн Веслеи, рани вођа методистичке цркве, написао је чувену проповеду, „Употреба новца“, у којој је изјавио да је грех зарадити новац на добробит свог или свог ближњег. Посебно је апелирао на своје конгрегане да не учествују у коцкању, лихвару (позајмљивање новца по неразумно високим каматама) и индустрији која користи отровне хемикалије, попут арсена и олова.

Вековима су се многи друштвено одговорни инвеститори фокусирали на избегавање „индустрије греха“, попут коцкања, дувана и алкохолних пића. Међутим, то се почело мењати 1960-их, када су инвеститори постали заинтересовани да свој новац користе за промоцију грађанских права, равноправност жена и бољи третман радника. СРИ је постигао један од својих најистакнутијих успеха 1980-их, када су и поједини инвеститори и институције почели извлачити свој новац из Јужне Африке због своје политике апартхејда или строгог раздвајања између раса. Њихови напори играли су важну улогу у томе да зауставе апартхејд 1994.

Такође је током 1980-их СРИ почела привлачити већу пажњу главних инвеститора. Најстарији саветник за улагања посвећен посебно СРИ, Триллиум Ассет Манагемент, основан је 1982. године. Данас је Триллиум само једна од многих компанија које инвеститорима нуде друштвено одговорне фондове. Према америчком извештају СИФ-а, у 2014. години је у Сједињеним Државама било 480 регистрованих инвестиционих компанија које су узимале у обзир ЕСГ факторе у избору својих инвестиција.

Циљеви друштвено одговорних инвеститора

Суштина СРИ је одабир инвестиција које су у складу са вашим вредностима. Међутим, те вредности нису исте за све инвеститоре.

Друштвено одговорни инвеститори бирају своје инвестиције за промоцију различитих циљева, укључујући следеће:

• Чиста околина. „Зелени“ инвеститори више воле компаније које не загађују животну средину. Неки одбијају да улажу у фосилна горива, док други траже компаније које минимализују угљенични траг својих производа и услуга.
• Социјална правда. Неки инвеститори одбијају пословање у земљама са евиденцијом кршења људских права. Други траже компаније које својим радницима пружају поштене плате и пристојне услове рада.
• Промовисање мира. Као и рани Куакери, мировни инвеститори неће ни на који начин улагати у рат. Избегавају све компаније које зарађују оружје или профитирају од сукоба у страним земљама.
• Промоција здравља. Многи друштвено одговорни инвеститори одбијају улагање у компаније које продају дуван или алкохол. Други одбијају да улажу у производе за које сматрају да угрожавају здравље људи, као што су генетски модификовани организми. Пошто се неки од ових производа могу видети и као претња по животну средину, ова категорија се преклапа са зеленим улагањем.
• Промовисање морала. Многи друштвено одговорни инвеститори данас настављају праксу избегавања „индустрије греха“. Различити инвеститори сматрају да ова категорија укључује различите врсте предузећа, попут алкохолних пића, коцкања, порнографије и контрацепције.

Иако су многа од ових питања популарна код политичке левице, СРИ није дефинисана политиком. И либерали који одбијају да улажу у компаније које производе оружје и конзервативци који одбија да улажу у болнице које врше побачаје сматрају се друштвено одговорним инвеститорима - они само бирају своје инвестиције на основу различитих стандарда.

Начини бити друштвено одговоран инвеститор

Да би промовисали своје социјалне циљеве, друштвено одговорни инвеститори се ослањају на четири главне стратегије:

1. Негативни скрининг. Негативни скрининг значи одбијање улагања у компаније које не испуњавају ваше социјалне стандарде. На пример, многи друштвено одговорни узајамни фондови уклањају дуванске компаније. Екстремни облик негативног скрининга је дезинвестирање: извлачење све имовине из одређених компанија због тога како или где послују. Ово је стратегија коју су инвеститори користили против јужноафричких компанија 1980-их.
2. Позитивно улагање. Иако је негативан скрининг стратегија коју људи најчешће повезују са СРИ-ом, једнако важан алат је и позитиван сцреенинг: одабир компанија које ће се укључити у ваш портфељ посебно јер ви прихватате њихово понашање. Један пример је одабир компанија које су потписале ЦЕРЕС принципе, кодекс еколошког понашања за предузећа развијен 1989. Позитивно улагање је такође познато као инвестирање у утицај или ЕСГ инкорпорација.
3. Инвестирање у заједницу. Ово је специфична подкатегорија позитивног улагања која се фокусира посебно на улагање у организације са седиштем у заједници, посебно у областима са ниским приходима. Улагања у заједницу дају кредите људима и организацијама који би имали проблема да их добију на неки други начин. Ови кредити се могу користити за финансирање малих предузећа и пружање потребних услуга као што су смештај и образовање. Улагања у заједницу могу се фокусирати и на то да заједнице буду одрживије финансирањем пројеката попут зелене енергије и паметног раста, врсте урбанистичког планирања чији је циљ да смањи ширење и заштиту зеленог простора.
4. Акционарска акција. Друштвено одговорни инвеститори не користе само своје вредности да бирају компаније за свој портфељ - већ покушавају да утичу на понашање компанија у којима држе акције. Један од начина за то је подношењем резолуција акционара - предлога менаџмента о томе како управљати компанијом. Један популаран пример је резолуција која захтева да компанија обелодани све донације које даје политичким кампањама. Према Закону о хартијама од вредности и берзи из 1934. године, сваки инвеститор или група инвеститора који поседује најмање 1% акција неке компаније (или у вредности од 2.000 долара) може поднети предлог о коме ће се гласати на следећем састанку акционара. Чак и ако предлог не освоји већину гласова на састанку, и даље може да утиче на одлуке управе уколико привуче значајан износ подршке.

Врсте друштвено одговорних инвестиција

Друштвено одговорни инвеститори имају широк спектар инвестиција за избор. Главне врсте укључују:

• Узајамни фондови и ЕТФ-ови. На тржишту постоје стотине узајамних фондова који користе ЕСГ критеријуме. На својој веб страници УС СИФ објављује списак од преко 200 друштвено одговорних узајамних фондова које нуде компаније чланице, са информацијама о њиховим финансијским резултатима и критеријумима које користе при избору својих улагања. Поред тога, извештај америчког СИФ-а за 2010. годину о трендовима социјалног улагања идентификује 26 фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) који користе социјалне и еколошке екране.
• Алтернативне инвестиције. Алтернатива традиционалним улагањима, попут хедге фондова и имовинских фондова, такође улази у игру СРИ. Према америчком СИФ-у, алтернативни инвестициони фондови за СРИ расту драматично. У 2012. години у земљи је било укупно 177 алтернативних СРИ фондова који су управљали имовином од око 38 милијарди долара. До 2014. године тај број је скочио на 336 фондова са 224 милијарде долара имовине.
• Инвестиције у заједницу. Друштвено одговорни инвеститори такође могу позајмљивати новац директно у друштвеним организацијама. Један од начина да се то постигне је стављање новца у финансијске институције за развој заједнице (ЦДФИ), укључујући банке, кредитне синдикате и кредитне фондове, који пружају кредитне и друге финансијске услуге у областима са ниским приходима. ЦДФИ банке можете пронаћи путем веб локације Националног инвестиционог фонда за заједнице (НЦИФ) и кредитних унија преко Националне федерације кредитних синдиката за развој заједнице (НФЦДЦУ).
• Микрофинансирање. Други начин да инвеститори уложе новац тамо где могу највише да помогну је путем микро кредита, малих зајмова даних директно стартуп предузећима. Кива и Зидисха су две организације које нуде микро кредите предузетницима у земљама у развоју, док се Каббаге фокусира на мала предузећа у Сједињеним Државама..

Први кораци са СРИ

Улагање вашег новца у СРИ није толико различито од било које друге инвестиције. Све што стварно радите је додавање додатног корака у процес: одлучивање који су ваши социјални циљеви, а затим одабир улагања за промоцију тих циљева. Тачно, то ограничава ваше могућности улагања, али то заправо може бити корисно. Са тако великим бројем средстава вани, много је лакше изабрати да ли прво имате начин сужења поља.

Ево неколико основних корака које треба слиједити приликом улагања прве друштвено одговорне инвестиције:

1. Изаберите своје друштвене критеријуме. Не можете бирати друштвено одговорне инвестиције док не знате које друштвене циљеве желите да промовишете. У овом тренутку не брините шта је заправо доступно или како средства функционишу. Уместо тога, само размислите о својим вредностима и ономе што желите постићи својим новцем. Затим запишите листу критеријума којима ваше инвестиције морају да испуне да би их ускладиле са вашом савешћу.
2. Изаберите своје финансијске критеријуме. Затим размислите о својим инвестицијским циљевима - баш као што би то радили приликом било које друге инвестиције. Размислите за шта улажете свој новац, када очекујете да ће вам затребати, колики ризик можете да поднесете и колики је велики поврат потребан да бисте испунили своје циљеве. И не брините да ћете повриједити крајњу линију више него у традиционалним инвестицијама улагањем на друштвено одговоран начин. Студије бројних финансијских и академских институција - укључујући Институт за одговорно улагање Морган Станлеија, Глобалну мрежу за улагање у утицај и ТИАА-ЦРЕФ Ассет Манагемент - показују да СРИ доноси приносе барем подједнако добре као и класична улагања.
3. Пронађите средства која задовољавају ваше потребе. Једном када постигнете социјалне и финансијске циљеве, следећи корак је проналажење инвестиција које их испуњавају. Добро место за потрагу је америчка веб страница СИФ која нуди приручнике о улагању у напредак жена, борбу против климатских промена и борбу против корпоративног новца у политици. Амерички СИФ такође објављује списак фондова који показује како различити фондови функционишу и које друштвене екране примењују. Такође можете да пронађете препоруке за СРИ фондове у финансијским публикацијама, као што су Форбес и Киплингер-ове личне финансије.
4. Упоредите и изаберите. Погледајте инвестиције са своје кратке листе и запитајте се који су од њих најбољи посао испуњавања ваших социјалних и финансијских циљева. Наравно, у зависности од тога који су ти циљеви, можда ћете морати да направите неке компромисе. На пример, један од мојих циљева као инвеститора је да накнаде буду што ниже, али СРИ фондови са најнижим укупним трошковима не раде најбоље у испуњавању мојих друштвених циљева. Зато покушајте да успоставите равнотежу на основу онога што вам је најважније.

Завршна реч

Пребацивање новца у друштвено одговорне инвестиције заиста је добитна добит. Омогућава вам да најбоље искористите свој новац на два различита начина: Можете зарадити добар принос и промовисати вредности које су вам важне.

Једина права мана је да треба мало више рада да се пронађу праве инвестиције како би се испунили два циља - социјални и финансијски - уместо само једног. Али добра вест је да је то посао који морате обавити само једном. Једном када донесете своје одлуке о инвестирању, новац можете наставити да стављате на исто место, сигурни у знање да иде према компанијама које можете да одобрите.

Да ли се бавите друштвено одговорним улагањем?