Шта је неквалификована акција са акцијама (НКСО) - врсте и опције издавања

Постоји неколико различитих типова планова који компаније стављају у руке својих радника, али само две се сматрају формалним „опцијама“ у формалном смислу: квалификоване или „подстицајне“ акције акција (познате и као законом прописане акције опције) и неквалификоване, или „не законом прописане“ акције. Иако је првој врсти опција одобрен повољнији порезни третман, друга врста је далеко чешћа.

Неквалификоване акције на берзи

Облик и структура

Као што назив говори, неквалификоване акције акција представљају понуду послодавца да запосленик купи акције предузећа по цени негде испод тренутне тржишне цене (под претпоставком да цена или порасте или барем остане иста, што наравно , не увек). Запослени има могућност да послодавца прихвати понуду; они који то учине ће вероватно дугорочно доносити профит, мада то није загарантовано.

Кључни датуми и услови

Датум одобрења. Датум када компанија одобри запосленом дозволу за куповину одређеног броја акција по утврђеној цени у одређеном временском периоду.
Датум вежбања. Датум када запослени извршава своје право на куповину акција по цени реализације и врши трансакцију куповине. Први од два датума на који се догоди опорезовани догађај за НКСО.
Вежба Цена. Цена по којој запослени може да купи залихе у плану. Као што је претходно поменуто, намера је да та цена буде испод тренутне тржишне цене, а компаније обично постављају ову цену на основу постављене формуле попуста од њене тренутне тржишне цене. Међутим, могуће је да цена акција падне испод вредности вежбања, у том тренутку опције постају безвриједне, јер ниједан запослени не би хтео да купи акције у плану по цени изнад тренутне тржишне цене.
Датум продаје. Други опорезовани догађај у процесу НКСО. То је датум (или датуми) када запослени продаје залиху.
Резервна одредба. Услови под којима послодавац може да запосленицима врати могућности. То се може догодити из различитих разлога, као што су смрт запосленог, откуп корпорације или несолвентност.
Рок употребе. Датум када се понуда која је проширена на датум одобравања за коришћење опција престаје.
Баргаин Елемент. Износ зараде који запослени остварује када користи своје могућности. Овај износ једнак је разлици између цене вежбања и тренутне тржишне цене.
Период понуде. Период у којем је запосленим дозвољено да искористе своје могућности. Не постоји тврдо и брзо ограничење дужине периода понуде за НКСО, али за ИСО оне морају увек бити 10 година.

Како се издају НКСО

Начин на који се издају обје врсте дионица готово је идентичан и прилично једноставан. Послодавац даје запосленом право да купи одређени број акција у датом временском периоду (познат као период понуде) по унапред утврђеној цени, која је обично закључна цена акције на дан давања.

Ако цена акција расте или остане иста, запослени може да користи опције у било које време током понуде. Ако цена акција падне после датума одобравања, запослени може или сачекати док цена не крене нагоре или допустити да истеку опције.

Када запослени искористи опције, мора прво да купи залихе по унапред подешеној цени (познатој као цена вежбања), а затим да је прода по тренутној тржишној цени и задржи разлику (која се назива повољним износом). Сам процес вежбања може имати неколико различитих облика. Обично га одређују правила у плану које нуди послодавац, као и личне финансијске околности радника:

Готовинска вежба. Ово је најизравнија метода вежбања. Запослени мора доћи до готовине да би купио акције по вежбеној цени, али ће надокнадити тај износ увећан за провизију (након што се одузму провизије) када прода акције.
Безготовинска вежба. Ово је вероватно најчешћа врста опција вежбања, јер запослени не морају да пронађу сопствени новац да би то урадили. Послодавац обично одређује локалну посредничку фирму да олакша вежбу, где запослени одлазе и отварају рачуне. Тада брокерска кућа уплаћује запосленом довољно новца да купи акције по вежби и онда их истог дана одмах прода по тренутној тржишној цени. Фирма тада враћа износ који је посудила плус провизије, камате и било које друге накнаде, поред пореза по одбитку. Преостали приход иде за запосленог.
Вежба замене залиха. Уместо готовине, радник доставља акције брокерске компаније брокерском друштву које већ поседује за покриће вежбе куповине.

Вестинг Сцхедуле

И НКСО и ИСО планови обично захтевају да запосленици изврше неку врсту распореда пре него што им се дозволи да искористе своје могућности. Овај распоред може зависити само од трајања запосленика, што значи да запослени мора радити у компанији одређено време након датума доделе. Или, то може зависити од одређених достигнућа, попут достизања одређене квоте продаје или производње. Неке фирме нуде и убрзано стицање права, што значи да запослени може да изврши своје могућности одмах по завршетку било којих задатака који се односе на резултате..

Временски елемент распореда може имати један од два облика:

Цлифф Вестинг. Запослени добија све могућности одједном након одређеног временског периода, као што су три или пет година.
Градед Вестинг. Обично траје најмање пет или шест година; запослени сваке године добија једнак део својих могућности све док се распоред не попуни.

Порески третман

Необјављене опције акција опорезују се у основи на исти начин као и програми куповине акција (ЕСПП). Не постоје пореске последице било које врсте када су опције одобрене или током распореда стицања права. Порески догађаји настају током вежбања и продаје акција.

Вежбајте. Износ новца који запослени добијају од „намаза“ (разлика између цене по којој је акција коришћена и њене тржишне цене на дан вежбања) мора бити пријављен као В-2 приход, што значи да је савезна, држава и локални порези се морају одбити, као и социјална сигурност и Медицаре. Федерални порези се обично задржавају по стандардној допунској стопи од 25%.
Продаја. Продаја акција након што се опције искористе, извештава се о краткорочном или дугорочном капиталном добиту или губитку. Затварајућа цена деоница на тржишту на дан вежбања тада постаје основа трошкова која се користи приликом продаје акција. Неки запослени продају своје акције одмах истог дана када их упражњавају, док други их држе годинама.

На пример, Ричардова компанија му је одобрила 1.000 акција са вежбањем по цени од 18 долара. Шест месеци касније, он искористи акције на дан када се цена акција затвори на 30 долара. Он мора да пријави 12.000 УСД свог В-2 (30 УСД минус 18 помножено са 1.000 деоница). Његова цена коштања продаје је 30 долара. Две године касније продаје акције по цени од 45 долара и мора да пријави дугорочни капитални добитак у износу од 15 000 долара.

Разматрања финансијског планирања

Опције акција могу у много чему утицати на личну финансијску ситуацију запосленог. Приходи остварени од вежбања и продаје акција могу значајно утицати на износ пореза који запосленик дугује. Такође је уобичајено веровање да је искоришћавање акција што је пре могуће, а затим чекање на најмање годину дана да би се продала како би се квалификовали за третман капиталних добитака увек најбоља стратегија. Међутим, то није нужно случај.

Ако се цена акција смањи после вежбања, запослени могу завршити с непотребним порезом на своје опције. То је зато што су могли вежбати и извештавати мање приход када се акција трговала по нижој цени.

На пример, Јохн користи своје акције од 35 УСД по акцији када је цена 50 УСД и плаћа порез по одбитку од разлике у цени од 15 УСД по акцији. Тада се држи својих акција и чека да цена порасте. Уместо тога, она пада на 40 УСД за удео у наредне две године. Да је Џон чекао да искористи своје акције, само би платио порез по одбитку од 5 долара по акцији. Наравно, да је продао своје акције одмах после вежбања, тада би изашао најдаље - али, наравно, не постоји начин да се предвиде цена акција.

Недостатак диверзификације

Запослени такође морају озбиљно размотрити могућност да постану прекомерно концентрисани у залихама своје компаније. Ово може бити посебно релевантно ако запослени такође купује акције предузећа преко друге авеније, као што је план 401к или ЕСОП.

Они који континуирано вежбају и купују акције током времена, лако могу установити да се велики проценат њихових портфеља улагања састоји од залиха њихових послодаваца. Бивши упосленици таквих компанија као што су Енрон, Ворлдцом, У.С. Аирваис и Унитед Аирлинес могу пружити мноштво хорор прича које детаљно представљају дјеломични или потпуни губитак њихових корпорација у врло кратком року..

Предности акција

Важно је темељно разумети и предности и ограничења НКСО-а - послодавци могу имати користи (или више, у неким случајевима) као и запослени. Ако није другачије наведено, све ставке наведене у овом одељку односе се на обе врсте опција:

Повећани приход. Запослени могу значајно повећати свој приход током времена ако се цене акција повећају - а не на штету послодавца, јер трошкове расподјеле трошкова које радници добијају када искористе своје могућности сноси отворено тржиште.
Пореско одлагање. Запослени могу одложити вежбање и продају све док за њих није финансијски примерено да купују опције (пре истека рока) и продају акције.
Побољшано трајање и морал запосленика. Послодавци могу побољшати задржавање, лојалност и перформансе запослених и задржати део акција компаније у „пријатељским“ рукама.
Порезни одбитци. Послодавци могу узети порезни одбитак за износ расподељених запослених који пријављују као приход када користе своје могућности.
Лечење капиталних добитака. Продаја акција је прихватљива за дугорочно третирање капиталних добитака ако се држи дуже од годину дана.

Недостаци опција акција

Лоша диверзификација. Портфељ инвестирања запослених може се прекомерно концентрисати у акције предузећа, повећавајући тако њихов финансијски ризик.
Нема гаранција. Опције ће изгубити сву своју вредност ако цена акција падне испод вредности реализације - а ту могућност одређује отворено тржиште.
Разблажење цена деоница. Издавање акција са дионицама може смањити цијену дионица компаније.
Готовина за вежбање. Вјежбање опција може захтијевати да запослени добију готовину унапријед како би покрили трговину ако опција без готовине није доступна.
Превремена продаја. Вјежбе безготовинског трговања лише запослене сваког потенцијалног добитка капитала тражећи од њих да одмах продају своје реализоване акције.
Порески проблеми. Вежбање опција може бити значајан опорезивајући догађај у многим случајевима, што може преместити учесника у виши ниво пореза на доходак у години.

Завршна реч

Иако је механика нерегистрованих опција залиха релативно једноставне природе, њихово вежбање може имати значајне последице у финансијском планирању у многим случајевима. Вредност ових опција може утицати на величину пореске имовине запосленог, а време продаје и вежби треба пажљиво ускладити са другим финансијским факторима у животу запосленог, као што су други извори прихода или предстојећи одбитци који се могу отписати опциони приход. За више информација о опцијама акција обратите се представнику ХР или финансијском саветнику.