Улагање у мале и микро капице - дефиниција, предности и ризици

Па шта инвеститор треба да ради? Ако је циљ стабилан принос, постоје две могућности. Први је улагање у ЕТФ-ове са ниским трошковима, који задржавањем трошкова и опонашањем тржишних индекса, често надмашују већину узајамних фондова током времена. Ово је вероватно најбоља и најсигурнија опција за многе инвеститоре. Друга стратегија је улагање у дуго утврђене дионице плавих чипова са исплатом дивиденди са историјом повећања исплате дивиденди. Ове залихе углавном пружају сталне приносе, а истовремено показују ниску волатилност.

Али шта ако сте инвеститор који тражи значајне тржишне резултате? У зависности од ваше старости, толеранције на ризик и расподјеле имовине, можда ћете тражити залихе или групу дионица с потенцијалом за поврат експлозива. У том случају, улагање у индексне ЕТФ-ове и залихе плавих чипова требало би да чини само део вашег портфеља. Поред тога, требало би размотрити најчешће превидјену групу акција која може понудити ову врсту повећања вашем портфолиу: мале и микро капице.

Шта су мале и микро капице?

Мале и микро-капице су залихе са малим тржишним капитализацијама.

Генерално посматрано, јавне компаније које се тргују на мање од две милијарде долара сматрају се малим залихама капитала, док компаније са вредношћу између 25 и 300 милиона долара сматрају се дионицама са микро капама.

Предности улагања у акције малих и микро капица

Улагање у мале и микро капице нуди неке стварне користи оним инвеститорима који траже тржишне резултате.

1. Неограничени потенцијал раста
Неке од најпознатијих светских компанија започеле су као мале компаније са микро капама чија је акција претрпела као резултат недостатка покривености и видљивости на тржиштима. Многе од ових компанија постале су титани Валл Стреета или завладале у својој индустријској ниши. Пронаћи такву компанију у повојима је једна од највећих потенцијалних користи од улагања у мале акције и микро капице. Потребно је само једној малој компанији која расте у лидеру у индустрији да би Вашем портфељу омогућила поврат тржишта.

2. Потенцијал за потцењивање
Сви желе да улажу као млади Варрен Буффетт и покрену компаније када им је тржиште подцијењено. На основу ефикасне хипотезе тржишта, која каже да залихе увек поштено вреднују на тржишту, то би теоретски требало да буде немогуће. Срећом по вас, то није случај са малим и микро-капиталом улагањем. Будући да су мале компаније са микро капама релативно непознате и углавном имају мало или нимало покривеност истраживања власничким капиталом, оне се често могу осетити уз значајан попуст на њихову инхерентну вредност. Обавите дужну бригу о компанији и могли бисте имати огромне ноге у односу на друге инвеститоре.

3. Главни циљеви аквизиције
То што трговци на Валл Стреету понекад не знају мале и микро-капице, не значи да их челници својих индустрија не примећују. У ствари, многе мале и микро-залихе никада не прерасту у велике мултинационалне корпорације, јер их на крају откупе њихови већи конкуренти. Као инвеститору ово је попут ударања у џекпот, јер премије за набавке често могу понудити многоструко вишеструке вредности тренутне цене компаније.

4. Дугорочна одрживост
Будући да већина малих и микропроизводних компанија нема пуну пажњу Вол Стрит-а, не морају бити забринути као њихови колеге с великим капама због дугорочних жртвовања како би задовољили инвеститоре у кратком року. Као резултат, ове компаније су често фокусиране на своје дугорочно здравље и стварање ефикасног пословања које је одрживо и има значајан потенцијал раста.

5. Ефикасне, фокусиране компаније
Мале и микро-компаније имају изузетно фокусиран пословни модел због своје величине и често младости. Већина њих никада није преузела куповину и још увек није имала шансу да прошири ширину свог пословања. Дакле, мале компаније са микро капицама су фокусиране и послују изузетно ефикасно. Ова карактеристика је један од разлога зашто могу послужити као атрактивни циљеви аквизиције; они се хвале стручношћу у индустрији, а усредсређени пословни модел олакшава им да буду под окриљем веће компаније.

Ризици и недостаци улагања малих залиха у капитал

Иако се мале и микро-залихе делују као сигурна ствар ако нађете праву компанију, попут било које друге инвестиције у Валл Стреету, постоје ризици.

1. Нема дивиденди
Будући да је већина малих и микропокретних залиха тако брзи узгајивач, они углавном задржавају сву своју зараду и поново их улажу у раст компаније. Иако је ово сјајно за будућност пословања, то такође значи да инвеститори остају рачунати на апрецијацију капитала као једини извор потенцијалног напретка.

2. Мање покривености аналитичара
Будимо искрени. За већину нас је биланс стања предузећа прилично застрашујући и често је пријатно читати извештај аналитичара о потенцијалу компаније пре него што донесете неке веће инвестиционе одлуке. Са малим залихама и микро-капама, то често није случај. Дакле, ако ћете кренути тим путем, обавезно прочитајте квартални извештај и биланс стања без зависности од великог покрића аналитичара како бисте указали на целокупно здравље компаније.

3. Ниска ликвидност
Иако то обично није случај за компаније са малим капиталом, код многих компанија са микро капама тргује се изузетно мало. Као резултат тога, улагачи ће морати да се суоче са значајним распонима између понуде и потражње приликом покушаја куповине или продаје акција. Такође може потрајати данима, недељама или месецима за изградњу значајног положаја у компанији због ове ниске ликвидности. Генерално, ликвидност није проблем са малим залихама капитала, јер компанија има довољно покривености и интересовања за подстицање здравог трговинског окружења.

4. флуктуације на тржишту
Многе од ових мањих компанија углавном као резултат ликвидности могу бити изузетно нестабилне. Понекад је све потребно само купац или продавац који тргује са неколико стотина акција да би значајно померио цену акција. Будите спремни за велике покрете горе и доле, посебно код компанија са микро капицама.

5. Главни циљеви аквизиције
Примјетићете да је та тачка наведена и као професионалац. То је зато што кад нађете чврсту компанију са одличним изгледима за раст и потенцијал за будућу доминацију на тржишту, често је последња ствар коју желите да тај воз преусмери корпоративно преузимање. Сигурно ће вам бити плаћено прилично новца за краткорочно плаћање ваших акција, али сваки дугорочни инвеститор вероватно ће осећати трунку туге, јер њихово улагање у акције више не нуди огроман потенцијал нагоре.

Завршна реч

Као што видите, улагање у мале и микро капице нуди потенцијал за значајну напретку и може бити само карта за турбо пуњење вашег портфеља за будући раст. Али пре него што почнете са оцењивањем компанија са тржишном капитализацијом испод прага од две милијарде долара, важно је да разумете и ризике улагања малог капитала.

За мање напредне инвеститоре, мале и микро-капитетске инвестиције требале би да чине мањи део вашег портфеља због инхерентних ризика и нестабилности. Такође, будите сигурни да пажљиво обавите пре инвестирања у било коју од ових компанија.

Да ли сте инвестирали у мала или микро-предузећа? Ако је тако, да ли имате неке додатне предности или недостатке за додавање миксу?