Почетна » Инвестирање » Обвезнице штедионице И - шта су и како их купити

    Обвезнице штедионице И - шта су и како их купити

    Шта то значи за људе који желе да планирају пензију? Прва половина 2010. била је добра за улагаче који траже ризик, али не могу сви приуштити да своју финансијску будућност уложе у залихе раста. Како старете, возила нижег ризика попут штедних обвезница и дивиденди требало би да садрже све већи део вашег портфеља; чак и ако сте пролећна пилетина, паметно је део тих уштеђевина издвојити у ове хартије од вредности.

    Обвезнице штедње серије И представљају јединствену прилику за углавном конзервативне штедише који не желе да прихвате субфлациони поврат својих инвестиција.

    Шта су штедне обвезнице серије И?

    Обвезнице штедње серије И су трезорске обвезнице, што значи да су међу најсигурнијим инвестицијама. Министарство финансија описује их као „ризичне производе са ниским ризиком“. Иако не постоји потпуно сигурна инвестиција, вреди приметити да америчка влада никада није испунила своје обавезе према власницима обвезница..

    За разлику од државних записа, обвезнице серије И не долазе са фрустрирајуће дугим условима или високим минималним захтевима улагања. Затим опет не нуде конкурентне приносе многих општинских обвезница инвестицијског ранга. Као улагања у нулте купоне, сертификати серије И не издају камату за периодичне исплате; уместо тога, камата коју свака хартија од вредности прикупља се додаје на њену вредност износа. Када продате обвезницу Сериес И, добијате паушални износ који укључује главни износ и сву обрачунату камату.

    Обвезнице серије И обично се држе најмање пет година, али могу се уновчити раније ако сте спремни платити малу казну. Њихове каматне стопе одређују се комбиновањем „фиксне“ и „инфлације“, да би се постигла „композитна“ стопа. Када купујете своју обвезницу, закључавате фиксну стопу - тренутно постављену на 0,2% - током целог свог трајања, док се стопа инфлације мења сваких шест месеци, у мају и новембру. Тренутна композитна стопа је постављена на 1,38%.

    Разлике између ЕЕ и И штедних обвезница

    Обвезница серије И често се упоређује са штедном обвезницом серије ЕЕ, још једним нетрадиционалним возилом Треасури. Оба се издају у много мањим траншама од традиционалних државних записа; можете купити И-обвезнице и ЕЕ-обвезнице за само 25 УСД. Након прага од 25 УСД, обе врсте обвезница се могу купити у корацима по једну пенију. И-обвезнице и ЕЕ-обвезнице нуде сличне пореске предности.

    Најистакнутија практична разлика између обвезница за е-штедњу и штедних обвезница односи се на њихове камате. Док се стопе И-обвезница израчунавају додавањем унапријед одређене фиксне стопе промјењивој стопи инфлације која се прилагођава сваких шест мјесеци као одговор на индекс потрошачких цијена за градске потрошаче (ЦПИ-У), ЕЕ-обвезнице издане након 2005. нуде фиксне стопе поврата које су конкурентне превладавајућим стопама петогодишњих државних обвезница.

    Друга тачка разликовања: Трезор је престао да продаје папирнате ЕЕ обвезнице. Ако желите да имате ЕЕ обвезницу Сериес, морате је купити преко Интернет ТреасуриДирецт портала Треасури и држати је у сигурном, електронском облику. И даље је могуће да појединци купују папирнате обвезнице уз поврат пореза. Не можете то да урадите са ЕЕ обвезницама.

    Основна структура

    Обвезнице штедње серије И су возила са ниским ризиком, релативно ниског камата која би требало да се држе годинама. Ако је основни износ ваше обвезнице 5.000 УСД, добит ћете 5000 УСД плус камате приликом распродаје, без обзира на то што је тржиште обвезница урадило у интервентном периоду.

    Каматне стопе

    Композитна каматна стопа И-обвезнице израчунава се у два дела:

    • Фиксна каматна стопа. Ова стопа се обрачунава полугодишње, првих радних дана маја и новембра. Међутим, када купите И-обвезницу, ваша фиксна стопа остаје на снази за живот обвезнице. Тренутно је постављена на 0,2%, али у прошлости је била много већа.
    • Променљива стопа инфлације. Ова стопа се такође мења полугодишње, у мају и новембру. Промене ове стопе увек утичу на издате обвезнице, тако да власници обвезница могу очекивати да ће се њихови сложени течајеви мењати два пута годишње. Променљива стопа једнака је стопи промене ЦПИ-У током претходних шест месеци. Тренутно, ова стопа промене је 0,59%.

    За утврђивање стварне композитне каматне стопе, Министарство финансија користи следећу формулу:

    композитна стопа = [фиксна стопа + (2 к стопа инфлације) + (фиксна стопа к стопа инфлације)]

    Тренутно ова једначина изгледа овако:

    [.02 + (2 к .0059) + (.02 к .0059)] = .02 + .0118 + 0.0000118 = .0138 = 1,38%

    Удео камата у претходном месецу обрачунава се на постојећи салдо И обвезнице првог дана у месецу, али се наведена камата сачињава само на полугодишњем нивоу. Другим речима, вредност хартије од вредности обвезнице расте сваког месеца, али то само одражава додавање једне шестине камате из претходног периода.

    Овај аранжман је осмишљен како би повећао ликвидност ових хартија од вредности и учинио месечне откупе привлачнијим. По тренутним каматним стопама, номинална вредност ваше обвезнице - плус сва камата коју је накупила пре последњег датума компензације - повећавала би се за око 0,12% месечно.

    Доспијеће, откуп и друга ограничења

    Пре куповине хартије од вредности важно је да разумете њена ограничења и ограничења. Власници И обвезница морају имати на уму следећа издања:

    • Ограничења куповине. Тренутно можете купити електронске И-обвезнице у укупној вредности 10 000 УСД у календарској години. Ако желите да купите папирне обвезнице са повратом пореза, бићете ограничени на укупну куповину од 5000 УСД годишње. Морате да купите обвезнице у вредности од најмање 25 долара у једној куповини.
    • Зрелост. И-обвезнице у почетку доспевају 20 година након датума издавања, али Министарство финансија нуди власницима обвезница могућност обнављања својих обвезница за додатних 10 година.
    • Спасење. И-обвезница се мора одржати најмање 12 узастопних месеци; влада једноставно не дозвољава власницима обвезница да откупе своје хартије од вредности пре истека овог периода. Обвезница откупљена пре петогодишњег жига губи три месеца обрачунате камате, што је упоредиво са казном на многим ЦД-овима. Инвеститори могу откупити електронске И-обвезнице путем америчког ТреасуриДирецт портала. Многе банке радо откупљују папирне И-обвезнице. Ове хартије од вредности су ослобођене од одређених врста опорезивања.

    Пореска питања

    Морате платити савезни порез на доходак на камате на ваше И-обвезнице, али ова возила су ослобођена од државног и локалног пореза на доходак. Ако примите обвезнице као поклон или наследство, од вас ће се можда тражити да платите савезни и / или државни порез на поклоне, порез на некретнине или трошарине на њихове камате.

    Ако користите своје обвезнице за финансирање трошкова образовања (или другог зависног члана), можда ћете моћи да избегнете савезни порез на доходак. Морате користити главницу и камате својих обвезница за квалификационе трошкове, укључујући школарину и курс, а изабрана високошколска установа мора бити подобна за савезну помоћ у зајму. Без обзира да ли користите своје обвезнице за финансирање образовања детета или ваше властито, морате имати најмање 24 године када купујете обвезнице да бисте остварили право на пореску олакшицу; Обвезнице купљене пре него што напуните 24 године ни под којим околностима не остварују пореске олакшице везане за образовање. Коначно, морате испунити одређене услове прихода.

    Будући да су обвезнице дугорочна инвестиција, начин на који пријављујете плаћања камата може утицати на ваше укупно пореско оптерећење. Постоје два начина за то:

    • Метод обрачуна. Ово вам омогућава да пријавите удјеле сваке обвезнице у годишњим прирастима за сваку годину између датума издавања и датума доспећа. На пример, ако држите своју обвезницу од августа 2014. до октобра 2024. године, платит ћете порез на свих 11 пријава у том периоду. Начин наплате обрачунава вам велики порески рачун у тренутку доспећа, али чини вас одговорним за плаћање пореза на доходак којем још не можете да приступите.
    • Метода наплате готовине. Уместо да пријављујете приходе од камата у годишњим ратама, ова метода вам омогућава да сачекате до датума доспећа и пријавите целокупно повлачење камата у једном паушалном износу. Порезујете се по вашој савезној стопи пореза на доходак током године у којој сте откупили обвезницу - у горњем примеру, 2024, а не 2014.

    Захтеви подобности

    Историјски гледано, штедне обвезнице серије И резервисане су само за индивидуалне купце. У 2009. години, правила која се односе на власништво над обвезницама опуштена су како би се већина корпорација - укључујући компаније са ограниченом одговорношћу и С-корпусом, као и већина поверења и партнерстава - пребацила на одлагање. Ова врста хартија од вредности сада представља кључну заштиту од инфлације за многе мале компаније којима недостаје приступ повољним кредитним условима.

    И-обвезнице су доступне свима који испуњавају бар један од следећих критеријума:

    • Држављани Сједињених Држава, укључујући држављане са пребивалиштем у иностранству
    • Владини запосленици у САД-у, без обзира на локацију или држављанство
    • Амерички малолетници

    Последња класа подобности је готово јединствена. За разлику од већине осталих хартија од вредности, укључујући акције, корпоративне обвезнице и трезорске записе, малолетници могу директно да поседују обвезнице без коришћења поверења као посредника. Док малолетници не могу директно куповати обвезнице користећи сопствене рачуне ТреасуриДирецт, могу користити скрбничке рачуне који су повезани са главним рачунима старатеља.

    Наведени скрбници заправо морају повући окидач за куповину обвезница, али свака обвезница се полаже директно на скрбнички рачун малолетника. Наравно, ништа не спречава малолетнике да буду у соби када њихови старатељи купују - родитељи који желе своју децу изложити финансијским инструментима, осим чекова и штедних рачуна, могу да користе ово сучеље као образовно средство.

    Предности штедних обвезница серије И

    1. Заштита од инфлације

    И-обвезнице имају уграђену заштиту од инфлације. Када су каматне стопе ниске, ова заштита није спектакуларна - од 2010. године прилагођавање инфлације ланчано индексом потрошачких цена прешло је 2% током само шест месеци. Већину времена је заглављен знатно испод 2%. Поново, годишња стопа инфлације није прешла 2% од средине 2000-их.

    Чак и ако И-обвезнице не победе инфлацијом са великом маржом, чињеница да њихове стопе флуктуирају као одговор на притиске инфлације на терену је велика ствар. Упоредите ову уграђену заштиту са заштитом од 10 година Т-закона. Тренутно 10-годишњи трезорски рачун доноси око 2,7%. То је знатно изнад тренутне стопе инфлације од 1,6%, али шта се дешава ако инфлација за две године падне на 5% и остане тамо наредних осам? За последњих осам година њеног мандата, Т-рачун од 2,7% у овом хипотетичком примеру показао би принос прилагођен инфлацији од -2,3%. У међувремену, И-обвезнице издате током овог дужег периода повишене инфлације довеле би до виших каматних стопа које су држале корак са, а можда и премашиле, раст цена.

    Будући да су стопе овог инструмента дизајниране тако да порасту као одговор на инфлаторне притиске - без обзира на преовлађујуће стопе у тренутку издавања - чак и обвезнице купљене пре наведеног периода инфлације биле би заштићене од растућих цена. Насупрот томе, купци државних записа задржали су се с истом каматном стопом током деценија дугог века њихове обвезнице, без обзира на то шта се са потрошачким ценама десило за то време. За конзервативне инвеститоре, избор је јасан: Обвезница заштићена од инфлације, али још увек сигурна, као што је серија И, нуди значајне предности над хартијама од вредности само за фиксну стопу, попут 10-годишњих државних записа.

    2. Очистите пореске олакшице

    Обзиром да их издаје Федерална влада, обвезнице И-а не подлежу државним или локалним порезима. Поред тога, флексибилне методе извештавања о порезу - обрачунски и исплаћени - омогућавају вам да одаберете како ћете бити опорезовани од камата. На пример, ако бисте волели да избегнете велики порески рачун за годину у којој откупите своје обвезнице, можете да користите метод обрачуна за ширење трошкова током више година. Ако радије не платите порез на приход којем још увек не можете да приступите - на крају крајева, камате на обвезнице се уплаћују право натраг у номиналну вредност обвезница на полугодишњем нивоу - бол можете одложити исплатом новца метод.

    Власници И-обвезница који користе плаћање главнице и камата својих обвезница за покриће квалификованих трошкова образовања могу избјећи савезно опорезивање, под условом да испуне одређене захтјеве за приходом и купе обвезнице након што напуне 24 године.

    3. Дугорочно обезбеђење

    И-обвезнице су подржане потпуном вером и кредитом савезне владе. Само то би требало да буде моћан аргумент за њихову безбедност, али њихова неспретност нуди додатни слој сигурности. И-обвезнице - са својим ограничењем куповине од 10.000 УСД - једноставно се не могу купити у довољно великим траншама да би привукле институционалне купце, тржишне творце или друге играче који би могли деловати као дестабилизирајући утицаји.

    Кратки продавци који коцкају у обвезницама избегавају обвезнице у корист возила са слабијим ограничењима куповине; обавезни 12-месечни период задржавања држи краткорочне инвеститоре ван простора. Као купац И-обвезница, нећете морати да бринете о томе да ли ће играчи који траже ризик уништити ваше пажљиво постављене инвестиционе планове.

    4. Флексибилност и ликвидност

    За разлику од редовних државних обвезница, корпоративних обвезница и неких других хартија од вредности са фиксним дохотком, штедне обвезнице серије И су и флексибилне и ликвидне. За доказ о овоме, погледајте минималну вредност куповине овог возила од 25 УСД и његове мале куповне кораке од једног цента. За потврду овог, погледајте његов релативно кратак период од 12 месеци и камата од три месеца за камате за краткорочна улагања. Свака И-обвезница долази са роком доспећа од 20 година и необавезним продужењем од 10 година, али ове цифре су само референтне вредности - не бисте се требали осећати обавезним држати своје обвезнице деценијама.

    5. Предности образовања

    Ако се обавезате да ћете користити своје обвезнице за финансирање одређених образовних подухвата, можете избећи савезно опорезивање на зараду. Да бисте то учинили, морате доказати да сте имали најмање 24 године када сте куповали обвезнице и да сте поменуту зараду потрошили на квалификовање образовних трошкова за себе, издржаване чланове или супружника. Они обично укључују:

    • Трошкови школовања за све курсеве потребне за одређени степен или сертификат
    • Трошкови везани за одређене предуслове, допунске или лабораторијске курсеве

    Ове пореске олакшице обично се не шире на трошкове уџбеника, накнаде за активности, трошкове собе и пансиона, атлетику и остале небитне трошкове.

    Недостаци штедних обвезница серије И

    1. Годишњи лимити куповине

    Ако се надате да ћете уштеду живота пребацити у конзервативнију врсту осигурања, мораћете да потражите негде друго. За поједине власнике, Министарство финансија ограничава куповину електронских обвезница на 10.000 УСД годишње, а куповину папира на половину тога. Ако сте типичан чувар, то је вероватно довољно да послужи као добар, али не и несразмеран део вашег портфеља..

    Поређења ради, појединачне куповине електронских ТИПС-а - Трезорских хартија од вредности заштите од инфлације, који обрачунавају камате по фиксној стопи која обично прелази стопу инфлације - максимално су ограничене на 5 милиона долара по аукцији. Ова горња граница је очигледно недоступна за редовне инвеститоре, али удаљеност између 10 000 и 5 милиона долара је велика. Готово неограничена куповна капа може имати користи за штедише који себи могу да приуште чарапе више од 10,00 УСД годишње.

    2. Ограничења у образовној употреби

    Обвезнице су корисне за штедиша на факултетима, али њихове пореске олакшице у образовању долазе са одређеним ограничењима. Да бисте избјегли савезне порезе на обвезнице купљене у ту сврху, морате имати на уму сљедеће упозорења:

    • И-обвезнице купљене пре вашег 24. рођендана аутоматски су подређене савезном порезу. Можете користити обвезнице купљене пре овог датума за финансирање образовања детета, али морате платити порез након откупа, тако да нема ниједног оправданог разлога да се то учини. Након 24. рођендана, можете издвојити куповину обвезница без плаћања пореза за ваше дете или законски зависне чланове. Такође можете да купите И-обвезнице за финансирање сопственог образовања, али оне морају бити регистроване у ваше име. И опет, морате да купите одговарајуће обвезнице након што навршите 24 године.
    • Ако не искористите средства И-обвезнице за школарину током календарске године у којој сте је откупили, изгубит ћете пореске олакшице. Другим речима, требало би да сачекате да искористите школске обвезнице означене за образовање док заиста не примите рачун за школарину.
    • Ако сте у браку, морате поднијети заједничку пријаву да бисте се квалифицирали за ове пореске олакшице.
    • Ваша изабрана високошколска установа мора бити квалификована за савезни зајамчени студентски програм зајма и друге облике савезне финансијске помоћи.
    • Ваш приход не може премашити ограничења прихватљивости постављена од стране Трезора. Ове бројке се мењају сваке пореске године, али углавном се постављају изнад просечног броја прихода за појединачне и заједничке подносиоце захтева.

    3. Релативно мали приноси

    Иако је зарада обвезница серије И заштићена од инфлације, ове хартије од вредности неће вас обогатити. Уз инфлацију на историјским најнижим нивоима, И-обвезнице тренутно остварују годишњи поврат од 1,38%. Ово је нешто више од половине стопе приноса на десетогодишњи трезорски запис, који се често сматра референтним вредностима за фиксне, ниско ризичне хартије од вредности.

    Затим, заштита од инфлације И-обвезница нуди предност у односу на трезорске записе. Уз то, тренутне стопе за петогодишње ЦД-ове понуђене путем интернетских институција као што су Алли Банк и ГЕ Цапитал Банк нешто су веће: 1,60%, односно 2,10%, респективно.

    4. Нема оквира за надметање за инвеститоре

    Када купите И-обвезницу, знате шта добијате. За неке инвеститоре ово је вероватно добра ствар. За друге, он оставља важан део загонетке за улагање: мотив профита. Пошто не можете да лицитирате на почетну куповину И-обвезнице и не можете се ослонити на колебање вредности да бисте смањили своје марже, каматна стопа ваше обвезнице служи као једини извор поврата. Иако компонента инфлације прилагођене каматној стопи нуди неку прилику за раст, не бисте требали очекивати приносе.

    Супротно томе, можете понудити своје срце за електронске савете. За редовне инвеститоре, лицитирање за ТИПС је неконкурентно; морате прихватити стопу коју одреди Министарство финансија на почетку сваке аукције. Као и стопе И-обвезница, међутим, стопе на ТИПС се израчунавају према превладавајућој стопи инфлације. Још боље, неконкурентни систем лицитирања гарантује да ћете добити тачну гаранцију, у тачној количини, коју сте тражили. Искуснији инвеститори неће вас оговарати.

    Како инвестирати

    Постоје два начина за куповину и задржавање обвезница серије Штедња:

    • Преко мрежног портала ТреасуриДирецт
    • Порезом појединца

    ТреасуриДирецт управља америчко Министарство финансија и доступан је 24 сата на дан. Када купујете путем овог портала, пристајете на прихватање сигурног налога на мрежи уместо старинског сертификата о обвезницама. Иако нећете имати задовољство да држите драгоцени комад папира, такође нећете морати да се бринете због губитка своје везе. (Иако, као регистроване хартије од вредности, И-обвезнице је немогуће изгубити - након провере вашег идентитета и историје куповине, Министарство финансија ће радо надокнадити изгубљене сертификате.)

    Ако желите да купите више обвезница мале вредности током једне године, ТреасуриДирецт вам такође омогућава да поставите понављајући распоред куповине или пребаците електронске обвезнице директно путем програма одбитка плата који је познат као План уштеде на платним списковима. Ниједан алат није доступан власницима папирних обвезница, али појединци могу да купују и електронске и папирне И обвезнице са савезним повраћајем пореза.

    Завршна реч

    Обвезнице штедње серије И нуде импресивне пореске предности, пристојне стопе поврата за гарантована улагања и одређену заштиту од инфлације. Такође су флексибилне, течне и једноставне за куповину или продају. С друге стране, И-обвезнице долазе са фрустрирајућим ограничењима која могу отуђити искусне инвеститоре или људе који имају довољно новца да сагореју.

    Суштина: Нису за све, али имају важну улогу у уравнотеженом, у основи конзервативном портфељу. Ако мислите да имају смисла за ваше потребе, покушајте их - то није као да ћете изгубити новац на уговор.

    Да ли сте икада у свом портфељу држали штедне обвезнице серије И? Да ли бисте препоручили ову класу улагања другима?