Улагање у ИПО-ове са 20/20 Поглед уназад хватањем велике таласне могућности

Исто важи и за улагање. Наравно, требали бисте новац одлагати у индекс или узајамне фондове. Али понекад се исплати преузети ризик. Понекад је у реду замахнути оградама. Кључ је да не изгубите кошуљу.

Поврат ризика је компромис. Што је већи ризик, већа је потенцијална награда. Али чак и сурфери на великим таласима предузимају мере предострожности како би умањили ризик од повреда. А као инвеститор, не желите да ставите сва своја јаја у једну корпу.

Ево ближег погледа на неке од инвестиција које су до данас створиле велике таласе и о чему можете научити из њихових примера.

Уђите у приземље

Ако се надате богатству, вероватно сте размотрили улагање у почетну јавну понуду компаније, или ИПО. ИПО-и су примамљиви. Ово је први пут да приватна компанија нуди капитал за јавност. Ове компаније често продају производе или услуге који су стекли популарност у кратком периоду. За неке, ИПО представљају шансу за улагање у следећу сјајну компанију.

Међутим, постоје недостаци које треба узети у обзир. Пошто су то млада предузећа, они немају дугогодишње искуство и многи имају неискусне менаџерске тимове. Нису сви ИПО-и у складу са својим стиховима. То је коцкица коцкица. Неизбежно ће бити победника и губитника.

Почетни старт-упи попут Убер-а, Спотифи-а и Слацк-а недавно су изашли у јавност. Да ли ће неко од ових остварити снажне приносе у будућности? Да ли ће и сада бити за десетак година? Само ће време показати.

Али шта ако сте били рани инвеститор у неке од данашњих најславнијих компанија? Колико бисте новца имали?

Да бисмо то сазнали, израчунали смо колико би почетна инвестиција од 1.000 долара порасла у различитим акцијама компаније. То су компаније чији су брендови толико свеприсутни да је готово немогуће проћи дан без употребе неког од њихових производа или услуга. Претпоставили смо да дивиденде на акције нису реинвестиране. За доследност, прилагодили смо све цене акција за поделе. У анализу смо укључили и битцоин тако што смо пратили његову вредност до почетка 2011.

Подаци показују снагу времена. Исплати се држати се добрих предузећа дугорочно. Док технолошке компаније имају највећу годишњу стопу раста сложених производа, брендови који су најдуже око генеришу највећи поврат.

Акције хиљаде долара у Валт Диснеиу 1957. Данас би биле вредне 7,6 милиона долара. За поређење, почетна инвестиција од 1.000 долара у Цоца-Цолу 1919. године вредјала би готово 12,7 милиона УСД. А то не укључује дивидендне инвестиције у било коју акцију. Према изјави пуномоћника Цоца-Цоле, једна акција њене уобичајене акције, купљена за 40 долара 1919. године, коштала би 9,8 милиона долара у 2012. години када би се исплате дивиденди реинвестирале годишње. То је сложена годишња стопа раста од 14,3%. Ако екстраполирамо пројекције на 2019. годину, особа која је уложила 1.000 долара у ИПО Цоца-Цоле сада би имала преко 620 милиона долара са дивидендним реинвестирањем..

Понекад се исплати имати среће. Са 1.000 долара могли сте купити 3.333 битцоина у јануару 2011. године. Од 30. августа 2019. то би вредело преко 32 милиона долара.

Подстакните економски пад

Горе израчуни су занимљива мисаона вјежба, али већина људи није имала прилику инвестирати у ове ИПО. Нека од ових предузећа покренута су пре много година пре него што је просечна особа улагала или штедила за пензију. На пример, Јохнсон & Јохнсон су ушли у јавност током 1944. године током Другог светског рата. Цоца-Цола је изашла у јавност пре једног века током другог мандата Воодрова Вилсона за председника.

За већину нас је 10 година разумнији временски хоризонт. Довољно је дуго да размисли о резултатима недавних прошлих избора. Па, шта се дешавало пре 10 година? Најтежи економски пад од велике депресије осакатио је финансијска тржишта.

Прошло је више од деценије од Велике рецесије. Током тог времена, берза је била у најдужем низу непрекидних добитака у америчкој историји. С&П 500 порастао је више од 350%, а економија се проширила. Као резултат тога, инвеститори су зарадили много новца.

Али многи људи су били нервозни ризиковати свој новац кад је тржиште тањирало. Имовина за некретнине изгубила је на вредности, глобална тржишта су била у слободном паду, а многе компаније су отишле из посла. Био је то узнемирујући период и многи људи су извукли свој новац са тржишта.

Варрен Буффетт, један од најуспешнијих инвеститора у историји, једном је рекао:

Он је у праву. Поглед уназад је 20/20, посебно када је ријеч о финансијским одлукама. Много је лакше купити ниску и продати високу једном када знате резултат. Али шта ако се можете вратити у прошлост и инвестирати када се акција повукла према дну? Колико бисте новца данас имали?

Да бисмо то сазнали, израчунали смо колико би почетна инвестиција од 1.000 долара порасла од 31. августа 2009. до 30. августа 2019. употребом историјских података компаније Иахоо Финанце.

Улагање у Нетфлик повећало би се за фактор 47. Нетфлик сада има тржишну границу од око 130 милијарди УСД. Није лоше за компанију која се понудила да се прода Блоцкбустер-у за 50 милиона долара у 2000. Само 13 година касније, Блоцкбустер је затворио своје продавнице, док 76% америчких домаћинстава сада преноси Нетфлик.

Извор: Цлоуд Тецхнологи Партнери

Амазон има други највећи принос у компанијама које смо анализирали. Иницијална инвестиција од 1000 долара у Амазону 2009. године вредела би данас готово 22 000 УСД. То није изненађујуће када размислите колико се компанија проширила изван својих коријена е-трговине. Током протеклих 10 година, Амазон је ушао у бројне нове вертикалности, попут малопродаје, рачунара у облаку, видео стриминга, достава и роботике.

Чак су и основане компаније као што су МцДоналд'с, Валт Диснеи, Мицрософт и Нике надмашиле С&П 500. То су компаније за које већина инвеститора привлачи своју стабилност и исплату дивиденди. То показује да не морате увек да преузмете велику количину ризика да бисте остварили снажан поврат. Да сте га сигурно играли улагањем у злато или америчком 10-годишњом благајничком новчаницом, за поређење, значајно бисте погоршали С&П 500.

Завршна реч

Бирање залиха није лако. Према извештају компаније Инносигхт, просечна компанија ће трајати само 12 година на С&П 500 до 2027. године. Зато је већини људи боље да инвестирају у индекс или заједничке фондове. Међутим, ако имате додатну уштеду од које желите да зарадите, уложити је у појединачне компаније.

Само не ризикујте новац који не можете да приуштите да изгубите. За сваку особу која је рано ступила у Аппле, постоји прича о неком ко је изгубио новац улажући у Блацкберри.

Која је најбоља инвестиција коју сте уложили? Која компанија верујете да ће бити следећи Нетфлик или Амазон?