Куповина сребра против злата као инвестиције - шта је боље?

Данас је то поподне. Од септембра 2005. године, злато је у историјском порасту - од 450 долара за унцу до највише 1875 долара за унцу у 2011. Сада се злато тргује на нивоу од око 1650 долара. Просечни инвеститор вероватно није обраћао много пажње на први део скупа са златом, али након што је убедљиво прешао 1.000 долара 2009. године, већина посматрача на тржишту пази на злато заједно са Дов-ом, С&П 500 и ценом сирова нафта.

Оно што су једном гледале само централне банке, осигуравајуће компаније и рудари злата одједном је постало једнако маинстреам као што су ИБМ и Мицрософт. У ствари, рекао бих да је злато још веће. Заиста је спорно да је злато постало трећа најважнија на свијету валута. Како се одмакла финансијска криза 2007-2009., Многи људи су се злато слијевали као „сигурно уточиште“. Просечни мали инвеститор у малопродаји може лако инвестирати у злато путем разменених фондова или ЕТФ-а.

Али шта је са другим племенитим металима? Шта је са сребром? Сребро је такође имало импресиван раст цене и можда ће чак имати више наопаке од злата током наредних месеци и година.

Тржиште сребра и злата

Сребро је имало невероватну вожњу, баш као и злато, од 2005. до 2011. године. Вриједност је отприлике износила око 7 УСД по трои унци до 35 УСД за унцу у том временском периоду. Процентуално гледано, то је чак и веће од преласка злата.

Потражња за индустријом, трговином и потрошачима

Сребро има многе традиционалне индустријске намене. Историјски гледано, сребро је било кључна компонента у филму који се користи у већини камера. Пораст дигиталних фотоапарата практично је филм застарио, али развој мобитела и друге технологије помогли су да се попуни празнина.

Сребро се користи у готово свим електричним апаратима на свету због ниског отпора. Фотоволтаика, метода којом се сунчево зрачење претвара у електричну енергију, захтева сребро и за полуводиче и за соларне панеле. Све је већа употреба сребра у медицинској професији, јер сребро има антибактеријска својства. Остале нове примене сребра укључују употребу у конзервансима за дрво, пречишћавање воде и хигијену хране. Свакодневни предмети, као што су фрижидери, мобилни телефони, рачунари, веш машине, усисивачи, тастатуре, пулта, па чак и одећа садрже различите количине сребра.

С друге стране, злато има ограничену индустријску употребу. Накит, посебно у земљама у развоју попут Индије, чини преко две трећине годишње потражње за златом. Стоматолошке и медицинске апликације чине око 12% потражње. Али треба се запитати: Ако цена злата настави да расте, у ком тренутку ће тражити пад јер је сувише скупо? На пример, да ли ће потрошачи у земљама у развоју наставити да купују накит ако злато оде на 2.500 или 3.000 долара за унцу?

Чак и луксузни предмети имају тачку у којој их људи престају куповати. Чини се да производи попут потрошачке електронике и соларне технологије и даље имају огромну предност. То је зато што користе сребро које је релативно прихватљиво, релативно гледано. Иако је пораст трошкова сребра у процентима једнак или већи од злата, још увек је то преко 30 долара за унцу. Стога се чини мало вјероватним да ће трошак бити ограничавајући фактор када је у питању индустријска употреба сребра. Исто се, међутим, не може рећи за злато.

Централне банке, страх и финансијски стрес

Као што је претходно наведено, злато се посматра као складиште вредности, и то у праву. Историја нам говори да је превише улагања у једној валути рецепт за катастрофу. Како је злато расло у последњој деценији, вредност америчког долара је опадала. То је због два главна фактора:

1. Америчка влада је морала да упише толико новца у нашу економију да вредност долара умање.
2. Земље, попут Кине, које држе три билиона долара у америчким обвезницама, забринуте су због тога што превише новца улажу у средства деноминирана у доларима. Па шта они раде? Они купују злато, у основи замјењујући дио свог долара у ризику од злата.

Сребро и други племенити метали, попут платине и паладија, такође су имали користи од стреса изазваног недавном финансијском кризом. Иако је злато и даље преферирано возило као заштита од страха, сребро има све већу привлачност као сигурно уточиште. Како улагање у сребро постаје лакше, више људи ће можда покушати да искористи ту игру како би заштитило свој портфељ.

Златно-сребрни однос

Током година, трговци су користили различите методе за праћење историјских кретања цена, попут односа цене и зараде акција (П / Е). Алат попут овог дао је аналитичарима брз начин да виде финансијске инструменте, не само у смислу апсолутне цене, већ и у смислу релативна вредност, или вредност инструмента у односу на нешто друго.

Пре неколико година, трговац полуга из Тенесија по имену Франклин Сандерс кренуо је да утврди историјску просечну цену злата која се односи на сребро. У свом истраживању, које сеже до 1792. године, установио је да је цена злата постојана 16 пута него сребра током 130 година. Занимљиво је да је након стварања Савезних резерви 1913. године однос почео да флуктуира више. У последњих 100 година, однос злата и сребра био је чак 96. Ова флуктуација је проузроковала историјски просек коефицијента на 27,28, а данас је однос злата и сребра око 51.

Многи трговци верују да се финансијски омјери, посебно они који се заснивају на широко тргованим и историјски значајним производима попут злата и сребра, враћају овим историјским обрасцима. Ако би злато остало стабилно на данашњим цијенама, око 1.600 долара за унцу, цијена сребра морала би порасти на 58.65 долара за унцу, или готово двоструко, како би се омјер вратио на 27,28. Ако би се омјер вратио на 16, цијена сребра би требала порасти на 100 УСД за унцу.

Инвестициона возила

Барови и кованице

Традиционално, да бисте поседовали драгоцени метал попут злата или сребра, морали сте га купити „физички“, што значи да сте морали да имате стварни комад метала. Сребрне шипке од 100 трои унци теже око 6,8 фунти и још су доступне купцима на мало. Њихов равни облик чини их погодним за чување у кућном сефу или сефу. Док неки још увек купују кафиће, кованице су много чешће.

Две најпопуларније сребрне кованице су један унци, 99,99% чистог канадског Сребрног јаворовог лишћа и 99,93% чистог, једног унца америчког Сребрног орла. Кованице сачињене од „јунк“ сребра, или око 90% сребра, коване су до 1964. Ове колекционарне кованице укључују димес, четвртине, половине и комаде од једног долара.

Размењени фондови којима се тргује

Средства којима се тргује на берзи, или ЕТФ-ови, лансирани су почетком 21. века као начин „праћења“ цене одређених производа, углавном роба. Постоје ЕТФ-ови за сирову нафту, природни гас, злато, сребро и мноштво других производа. Напон ЕТФ-а је у томе што тргују попут акција и крећу се сасвим тачно како се крећу спот фјучерси. Спот фјучерси су најотворенија фјучерса на берзи која представљају најтачнију краткорочну, или „тачку“, цене робе..

Ако имате брокерски рачун на којем тргујете дионицама, можете трговати ЕТФ-ом за сребро, као што је иСхарес Силвер Труст (НИСЕ: СЛВ) или ЕТФС Силвер Труст (НИСЕ: СИВР). Куповина и продаја ових производа омогућава вам да учествујете у кретању цене сребра, а да притом не добијете комад метала, што је много повољније за многе инвеститоре.

Рударске компаније

Куповина акција у компанијама које копају сребро још је један начин да се изложите тржишту сребра. Компаније ретко ископавају само сребро, јер се сребро често налази у руди која је поред ње или поред ње садржи друге метале, попут коситра, олова, цинка или бакра. Због тога, акције акција у рударским компанијама нуде изложеност многим основним металима.

Дионице у компанијама попут Силвер Вхеатон-а (НИСЕ: СЛВ), на пример, дају изложеност металима, нарочито сребру, а да заправо не прате цене метала. Ове компаније углавном зарађују више како пораста цена базних метала, тако да њихова цена акција расте и опада у складу са кретањем цена на основном тржишту метала..

Завршна реч

Злато и сребро су изузетно нестабилна роба, а улагање у њих није за слабовидно срце. Они нису производи којима можете трговати из дана у дан, а оштре промјене цена које укључују злато и сребро могу било кога преплашити. Никада не тргујте преко главе и увек тргујте дугорочно.

Али ако сте поседовали злато последњих седам година или тако нешто, учинили сте добро. Исто вриједи и за сребро, мада још није тако популарно међу главним инвеститорима. Екстремна волатилност светских тржишта, европска дужничка криза и велика рецесија допринели су већем степену страха у свету инвестиција него претходних година. Посједовање злата и сребра може бити драгоцјена заштита од економске нестабилности и може вам помоћи да уравнотежите свој портфељ, посебно у погледу ризика од долара.