6 најбољих инвестиција за планирање пензија
Могућност будућег инвестиционог окружења у којем инфлација остаје ниска и каматне стопе (супротно од 1960-их до 1980-их) производе спорији економски раст, предвиђене трошкове здравства који нису покривени осигурањем и неизвесност програмских промена у систему социјалне сигурности и Медицаре-а. код људи који настављају да раде што је дуже могуће, убрзавајући уштеде у каснијим годинама и тражећи максималне приносе у својим портфељима.
Према Цхрис Бригхтман-у, шефу управљања инвестицијама у истраживачким подружницама, „Баби Боомерс ће радити дуже него што су првобитно очекивали. Мораће да уштеде више него што су планирали. И они ће морати пензионисати скромније. “
Ваше могућности улагања у пензију
На располагању су дословно стотине, ако не и хиљаде различитих возила за улагање. Следећа листа описује најпопуларније изборе, док неке инвестиције (попут злата и колекционарских предмета) нису наведене јер је, према Варрен Буффетту, тешко анализирати, немају никакву продуктивну употребу, а њихова будућа цена зависи искључиво од наде да следећи купац ће платити више за предмет, него што је власник платио.
Улагања у приватне компаније могу бити уносна, али се такође не узимају у обзир. Ако инвестирате у акције приватне компаније, имајте на уму да инвестиција може имати знатне неоткривене, веће ризике од улагања у акције регулисане јавне компаније која се тргује јавно.
1. Ануитети
Ануитети су уговори између осигуравајућег друштва и носиоца полисе, при чему први гарантује посебан или променљив поврат уложеног капитала и врши плаћања власнику полисе и / или његовим корисницима током одређеног временског периода, чак и током целог животног века. Исплате могу почети одмах или бити одложене до пензије или касније.
Ануитет може бити структуриран да личи на инвестицију са фиксним дохотком попут обвезнице - додавање принципу по фиксној стопи - или као капитално улагање где је раст неизвестан и заснован на перформансама индекса сигурности, као што је С&П 500. Можете откупите ануитете од већине инвестиционих посредника, укључујући ТД Америтраде. Предности ануитета као улагања укључују:
- Одложени раст главнице до расподеле. Оно што је најважније, нема ограничења величине ануитета који можете да купите, за разлику од годишњих ограничења на ИРА или 401к.
- Дистрибуције су комбинација враћеног капитала (без пореза) и раста (опорезива по тадашњој тренутној стопи), чиме се ефективно повећава нето приход који добијате од сваке дистрибуције.
- Флексибилност улагања. Купци могу бирати одређене инвестиције у променљивом ануитету приликом куповине и пре дистрибуције. Ова флексибилност се такође проширује на начин примања дистрибуција које могу бити током одређеног периода до животног века и могу укључивати бенефиције за преживеле.
Недостаци укључују провизије за куповину које могу бити и до 10%, тешке накнаде за предају ако се повуку раније него што је то било првобитно уговорено, казне за рано повлачење и порезе ако се повучете пре навршених 59 година старости и високе годишње накнаде. Ануитете никада не треба куповати на рачуну заштићеном порезом, као што је ИРА, са изузетком: након што сте отишли у пензију и желели да имате сигурност за остатак свог живота.
2. Обвезнице
Обвезница представља зајам држави или корпорацији при чему дужник пристаје да вам исплати фиксни износ камате, обично полугодишње, све док не отплати вашу инвестицију у целости (доспеће). Обвезнице се оцењују на основу кредитног ризика - без обзира да ли ће се вршити камате и главнице - независне компаније за кредитни рејтинг као што су Стандард & Поор и Мооди'с, а најбољи рејтинг је ААА, односно Ааа. Обвезнице обично тргују јединицама у износу од 1.000 УСД, при чему се износ означава као "номинални". Каматна стопа је фиксна у тренутку издавања и остаје непромењена током целог животног рока обвезнице.
Тржишне вредности обвезница варирају у складу са каматном стопом обвезнице и превладавајућим тржишним каматним стопама у време процене. Ова варијација се зове ризик „каматне стопе“.
На пример, ако су данас камате 6%, обвезница која доспева за 10 година са каматном стопом од 4% продала би се за приближно 666 УСД, иако ће се старија обвезница исплатити у целости (1.000 УСД) када доспе. До попуста долази зато што би нови купац уложио у нову обвезницу једнаког квалитета квалитета, која би плаћала камате од 60 долара годишње, уместо да купује старију обвезницу која је плаћала само 40 долара годишње. Да би се продала, старија обвезница се мора дисконтирати да би омогућила исти годишњи принос од инвестиције - у овом случају 6%. Једноставно речено, ако је тренутна каматна стопа већа од каматне стопе обвезнице, тржишна вредност обвезнице биће мања од номиналне (1,000 УСД); ако је нижа од каматне стопе обвезнице, тржишна вредност ће бити већа од номиналне.
Главна предност обвезница и сличних инструмената са фиксном стопом је та што је њихов повраћај познат, а отплата главнице је сигурна ако се држи до доспећа. Ова сигурност је за разлику од улагања у капитал, која немају одређену или унапријед одређену будућу вриједност. Неки издаваоци обвезница (попут држава и општина) могу издавати обвезнице са каматама које Федерална влада не опорезује, али такве обвезнице се никада не би требало куповати на пензионом рачуну који је фаворизован од пореза, јер би пореске олакшице биле сувишне..
Државне обвезнице и рачуни које је издала Влада Сједињених Држава сматрају се најсигурнијим улагањима на свету, без кредитног ризика. Да би минимизирали ризик од каматних стопа, проницљиви инвеститори користе „обвезнице мердевина“, инвестициону схему која успорава рочности обвезница тако да део портфеља доспева сваке године и може да се реинвестира по тада важећим стопама.
3. Размењени фондови којима се тргује (ЕТФ)
ЕТФ-ови су портфолији средстава посебно дизајнирани да прате или паралелно крећу индекс акција или обвезница, као што су С&П 500, индекс Насдак-100 или Барцлаис Цапитал амерички владин / кредитни индекс. ЕТФ-ови тргују баш попут акција, осим што постоји предност уграђене диверзификације - њима се не управља активно, осим да ускладе рад фонда са индексом. ЕТФ-ови се могу купити код било којег посредника, укључујући Алли Инвест или Зацкс Траде.
Административни трошкови ЕТФ-а су ниски - само једна четвртина трошкова администрације за активно управљани портфељ, као што је узајамни фонд. Трговинска активност је знатно смањена у поређењу с типичним узајамним фондом, стварајући мање опорезиве капиталне добитке (небитно у пореском одложеном пензионом рачуну) и ефикаснији поврат улагања. ЕТФ-ови су посебно корисни у пензионим портфељима, јер су инвеститори препознали важност расподјеле средстава, а не појединачног избора дионица, и обично имају хоризонт улагања од 10 и више година.
У прошлој деценији појавили су се фондови којима се тргује на берзи, а који нуде широк избор основног индекса који ЕТФ треба да прати. Избори укључују различите националне и међународне индексе акција; различита рочности и / или рејтинги корпоративног и државног дуга; робе као што су злато, сребро и паладијум; и светске валуте.
Неки ЕТФ-ови покушавају да копирају перформансе таквих инвестиција као што су акције на тржиштима у настајању, индекси роба засновани на будућности, или безвриједне обвезнице. Међутим, где је трговање ређе, постоји могућност да ЕТФ можда неће тачно поновити перформансе основног индекса, уводећи тако неизвесност у њихову изведбу и могуће одвраћање од улагања.
4. Узајамни фондови
У основи, узајамни фондови су професионално управљани портфељ акција и обвезница. Сваки фонд има за циљ да оствари одређени инвестициони циљ као што је високи раст, равнотежа између раста и ризика, прихода и свака варијација између ових категорија. Узајамни фондови регистровани су код Комисије за хартије од вредности и регулисани Законом о инвестиционим компанијама из 1940. године, а у Сједињеним Државама су доступни више од једног века, а постали су популарни 1920-их. Труст Массацхусеттс Инвесторс, широко признат као први модерни амерички узајамни фонд, основан је 1924. године и произвео је годишњи поврат од 9,11% у животу. Да сте имали довољно среће да је деда уложио 100 УСД на новогодишњи дан 1925. године, фонд би данас вредио готово 250 000 УСД.
Из таквих разлога узајамни фондови су у историји били важан део америчких пензионерских планова. Према књизи чињеница о инвестицијским компанијама за 2013. годину, узајамни фондови различитих врста чинили су 68% активе ИРА и 48% биланса од 401к на крају 2011. Међутим, популарност узајамних фондова на пензионим рачунима опада.
У чланку од 28. августа 2013. за Тхе Мотлеи Фоол, сертификована финансијска аналитичарка Аманда Кисх, отворено се наводи да су многа средства „превише скупа и већина неће моћи да победи свој индекс на дуже стазе“. Кисх такође истиче да, због рекордних промена у менаџерима фондова, прошли учинак није поуздан показатељ будућих резултата.
Поред тога, бројне студије довеле су у питање вредност професионално управљаног портфеља пошто је значајан део њиховог раста приписан широком тржишном кретању, а не вештини менаџера. Модел расподјеле имовине управљања портфељем постао је све популарнији, стимулишући пренос власништва узајамног фонда на ЕТФ-ове са нижим накнадама и провизијама за управљање, једноставнијим процесом куповине и продаје јединица и бољом пореском ефикасношћу на опорезивим рачунима.
5. Појединачне залихе
Уобичајене и префериране акције представљају пропорционално власништво у корпорацији, при чему је последње у повлаштеном положају у вези с дивидендама и ликвидацијом. Власници заједничких акција имају користи кроз комбинацију апрецијације - повећање цене акција које прелази цену плаћену куповином - и дивиденду. Дионице се обично купују и продају преко представника брокерских кућа које дјелују као агенти за своје купце који примају провизије за своје услуге.
Цена обичне акције се непрестано мења како се перцепција постојећих и потенцијалних инвеститора о будућности компаније мења. Када су улагачи оптимистични у погледу будућности компаније, цене за њену уобичајену акцију расту. Када су забринути или забринути, цене остају на нивоу или опадају. Кретање цене акција консензус је стотина или хиљада инвеститора који доносе појединачне одлуке о акцији - да ли да купују, настављају да држе или продају.
Покушај пројектовања будуће цене обичних акција појединачне компаније је изузетно тежак, јер толико фактора може утицати на будуће резултате позитивно и негативно. Као што је Петер Линцх, менаџер Магеллан фонда Фиделити Инвестмент (који је у периоду од 1977. До 1990. Испоручио 29,2% годишње), рекао: "У овом послу, ако сте добри, у праву сте 6 пута од 10. Ви сте никад неће бити у реду 9 пута од 10. "
Понекад цене варирају без очигледног разлога или оправданог разлога. Јим Црамер, аутор књиге "Прави новац: Уложено улагање у луди свет", једном се пожалио: "Тржиште прави нешто тако глупо да вам одузима дах."
Предности јавних дионица којима се тргује на тржишту су течне (лако их је купити и продати), транспарентне (будући да су финансијске информације лако и лако доступне) и високо регулисане. Међутим, ако нисте образован, искусан инвеститор спреман да посветите потребно време анализирању и будете у могућности да обуздате своје емоције током периода финансијског стреса, треба избегавати улагање у појединачне заједничке акције. Ово се посебно односи током ваших пензионерских година, када би једна лоша инвестиција могла да уништи године вредне уштеде.
6. Партнерства за доходак
Трустови за инвестирање у некретнине (РЕИТС) и партнерства са ограниченим енергетским капиталом (МЛП) популарни су код пензионера због високе расподјеле новца у односу на дивиденде у предузећима. РЕИТС може или директно да поседује имовину, управљајући имовином и наплаћује најамнине, или поседује хипотеке на некретнинама; неки РЕИТС поседују комбинацију сваког од њих. Енергетски МЛП поседује доказане резерве нафте и гаса које ће се производити у будућности. РЕИТ-ови и МЛП-ови избјегавају двоструко опорезивање које се примјењују на дивиденде предузећа.
РЕИТ-ови су потребни за расподелу скоро 90% свог опорезивог дохотка, а већина МЛП-а сваке године исплаћује већину свог прихода, тачан проценат је одређен у документима о партнерству. Власници могу профитирати од дистрибуције и повећања вредности основних некретнина или резерви. Међутим, потенцијални купци такође би требали бити свјесни да дио њихових расподјела сваке године теоретски представља поврат капитала у виду амортизације и исцрпљивања. Јединицама РЕИТ-а и МЛП-а тргује се на берзама једнако као акције и обвезнице.
Завршна реч
Изградња и одржавање довољних ресурса како би се осигурало угодно, безбрижно пензионисање стална је борба за већину људи, а која постаје још тежа у последњим годинама. Нажалост, не постоји нити један начин инвестирања или улагања који гарантује успех. Свака од горе наведених опција може бити ефикасна у зависности од профила инвеститора ризика, способности надгледања и управљања инвестицијама и потреба прихода.
Које бисте додатне опције улагања предложили за пензионо планирање?
