4 кључне стратегије које су вам потребне када улажете у пензију

Док градите свој портфељ за одлазак у пензију, кључно је имати на уму неколико принципа.

Принципи улагања у пензију

1. Управљајте својим ризицима

Варрен Буффетт, мудрац из Омахе који се често сматра „највећим инвеститором свих времена“, наводно је имао два правила: „Правило број један: Никада не губите новац. Правило број два: Никад не заборавите правило број један. "

Опште је прихваћено да инвестиције са већим приносима укључују претпоставку већег ризика. Логично је да желите да уравнотежите ризик и награду. Ако нисте уморни коцкар, вероватно не желите портфељ који је све или ништа (сва имовина у категорији високог ризика, високе награде) или, још горе, имовина која има висок ризик, али са ниском потенцијалном наградом.

Срећом, аналитичари берзе и теоретичари спровели су бројне студије како би боље разумели повезаност ризика и награде у покушајима да минимизирају ризике и максимализују приносе у портфељу. Док одабирете своје инвестиције, будите свесни бета и Р квадратних вредности, две мере које упоређују инвестицију са опште прихваћеним тржишним индексом (трезорске записе за обвезнице; С&П 500 за активе) и могу вам помоћи да уравнотежите ризик.

Бета је мерило волатилности - како ће се имовина кретати у поређењу са тржиштем; 1.2 бета значи да ће се имовина кретати 20% више од тржишта према горе или доле, а 0.75 бета значи да ће се кретати само три четвртине колико тржиште. Како одрастате, требало би да имате просечну бета верзију од 1,0 или мање, чиме се смањује волатилност вашег портфеља и вероватноћа ванредног губитка.
Р-квадрат је мера повезаности портфеља и индекса. Висок рејтинг (80% -плус) указује да ће фонд имати користи или значајно губити како се индекс креће; низак рејтинг Р-квадрата показатељ је да је мања повезаност. У пракси, ако плаћате накнаде и провизије менаџеру узајамног фонда за фонд чија је оцена Р-квадрата близу 1,0, размислите о ликвидацији фонда и улагању прихода у индекс, забележивши исти поврат као и плус плус накнаде и провизије које сте раније платили.

2. Пустите време да ради за вас

Када је упућивао свог штићеника Варрена Буффетта, аутор Бењамин Грахам је рекао: „У кратком року тржиште је гласачка машина, али дугорочно, то је машина за вагање“. Бројеви одражавају његов став - у периоду између 1950. и 2010. Године, просечни принос С&П 500 током једне године био је 8,4%, што је обухватало годину са великим повратом од 53,4% и губитком стомака од 44,8%.

Краткорочно, акције су изузетно нестабилне и одражавају емоције купаца и продаваца. Временом, логика и стварни финансијски резултат замењују емоције и враћају се ван (постају мање нестабилни). На пример, од 1900. године, само је пет периода од 10 година што је тржиште донело негативан принос. Према истраживању компаније Црестмонт Ресеарцх, просечан принос за читав период (укључујући негативне деценије) за десетогодишњи период био је 10%.

Лекције које треба научити из ове историје су следеће:

Останите уложени. Следите своју стратегију улагања на тржиштима горе и доле. Изгубљено је више новца покушавајући назвати правац тржишта него што је сачувано због уплетених емоција. Ако вам је циљ дугорочна апрецијација капитала, признајте да ће доћи времена када тржишне вредности буду ниже.
Доллар-Цост Просек ваших куповина. Не покушавајте да назовете правац тржишта - улагањем периодичне фиксне суме купиће више акција када су јефтине, а мање акције када су скупе..
Диверзификујте своје инвестиције. Појединачне компаније на економију утичу на различите начине. Ширењем ризика избегавате катастрофални губитак у једној инвестицији.

3. Фокусирајте се на доделу средстава

Иако је тврдња да је расподјела имовине основна одредница у учинку портфеља оспоравана недавним истраживањима, она остаје важна и чини чак 33% до 75% варијанце приноса. То је највећи појединачни фактор за дугорочни портфељ без активног управљања (типичан самоуправни пензиони фонд) - не појединачних улагања, нити тржишног времена. Многи финансијски саветници препоручују да се приликом расподјеле средстава узима у обзир старост власника / корисника рачуна; што је млађе доби, већи удио имовине треба уложити у капиталне инвестиције. На пример, 50-годишњак може имати портфељ са 70% капитала и 30% фиксног дохотка, док би 70-годишњак могао да се боље служи портфељем подељеним једнако између капитала и фиксног дохотка.

Ребалансирање вашег портфеља годишње је важно јер ће се вредности стално мењати. Међутим, немојте постати превише агресивни покушавајући да удовољите малим променама. Студија Т.Рове Прице-а показала је корист од готово 20 000 УСД током 20-годишњег периода за оне инвеститоре који су избалансирали годишње у односу на оне који су покушали месечно да прилагоде своје удјеле.

И не заборавите на утицај накнада за управљање, провизија и саветодавних накнада на укупан поврат приликом одабира ваших улагања. Иако многи менаџери фондова промовишу циљ „победе на тржишту“, истраживање показује да многи не успевају да постигну тај циљ. Стална активност - куповина и продаја на кратак рок - повећава административне трошкове. Размислите о употреби ЕТФ-а у свом портфељу да бисте те трошкове смањили уз деградирајући потенцијал добити. Ови трошкови могу бити већи од ефекта инфлације на ваше крајње вредности.

4. Смањите своје пореске обавезе

Порез на доходак може значајно да спречи раст инвестиционог портфеља и значајно умањи ниво расположивог дохотка који се може расподелити власницима рачуна. Било да прво направите свој рачун, одржавате га током пензионисања или измените појединачне компоненте у вашем портфељу како бисте остварили већи приход, морате бити свесни пореских последица. Срећом, порески кодекс пружа вам широке могућности да минимизирате порески залогај, било да градите стање на рачуну или ликвидишете имовину за дистрибуцију.

Прилике укључују:

Третман капиталних добитака и губитака. Зарада на имовини која је у поседу једну годину или дуже, подлеже нижем порезу од добити на имовину која је у поседу мање од годину дана. Стопа пореза на капиталну добит се односи на сву имовину која се држи дуже од једне године; средства која поседују краће од једне године (краткорочно) опорезују се по редовним стопама дохотка. На пример, ако је ваша гранична стопа пореза на доходак 28%, пореска стопа на добит на имовину која се држи годину дана или дуже би била 15%. Удати порески обвезници са опорезивим примањима већим од 450 000 УСД подлежу максималном порезу од 20%. Поред тога, губици од продаје имовине могу се користити или за смањење капиталне добити или за смањење обичног дохотка до највише 3.000 долара годишње. Губици који прелазе ограничење од 3000 долара могу се пренети и користити у каснијим годинама.
Одбитак инвестицијских трошкова. Инвестицијски трошкови попут накнада за адвокатске адвокате, претплате за финансијске публикације, адвокатских и других правних трошкова и сефова могу се одбити од вашег уобичајеног прихода ако прелазе 2% од вашег прилагођеног бруто прихода. Камате плаћене на кредите које дајете за куповину инвестиција могу се користити за компензацију прихода од инвестиција попут дивиденди и камата, мада „квалификоване дивиденде“ - дивиденде које имају преференцијални порески третман - нису укључене. Вишак трошкова камата за улагања може се пренети и у будуће године.
Рачуни који одбијају порез. Порезни кодекс подстиче уштеде путем различитих рачуна фаворизованих пореза, омогућавајући да се доприноси на рачуну одузму од обичног дохотка (на тај начин се улажу претпорезни долари) и да се стање рачуна акумулира на основу одгођеног пореза. Порез на ове рачуне плаћа се када се средства повуку у каснијим годинама. Другим речима, одмах добијате одбитак, али ћете плаћати порез док повлачите и користите средства. Док постоје ограничења за годишње доприносе на рачунима, постоје посебне одредбе које старијим власницима рачуна омогућавају да уложе веће износе од лимита . За 2014. годину, максимум који можете допринијети традиционалном или Ротх ИРА-у је мањи од 5.500 УСД (6.500 долара ако сте старији од 50 година) или ваш опорезовани приход у години. Примери ових рачуна фаворизованих пореза укључују традиционални план ИРА, план 401к, план 403б и план 457 - сви популарни начини за уштеду за пензију. Традиционални рачуни који умањују порез имају смисла ако ће ваш порезни разред бити мањи када повучете средства од вашег заграде када дате допринос на рачун. ИРА и 401кс имају Ротх верзије, које се разликују од традиционалних планова. Основан од стране сенатора Виллиам Ротх 1997. године, Ротх верзија ИРА или 401к не даје одбитак пореза приликом доприноса, али омогућава да вага расте без пореза, што значи да нема пореза који се плаћају када повучете средства.

Порески закони се стално мењају и тумаче. Савет професионалног пореског стручњака може бити непроцењив и уштедјети хиљаде долара непотребних пореза. Пошто се такав савет може одбити од обичног дохотка, мудри инвеститори би требало редовно да траже пореске савете како би осигурали да су њихове активности у складу са законом и минимизирати порез.

Завршна реч

Уштеда у пензији је животни процес. Не постоје савршене инвестиције, нити методе које гарантују успех. Ако одлучите да следите један савет, размотрите речи Давеа Рамсеија, истакнутог финансијског аутора и телевизијске личности: „Финансијски мир није набавка ствари. Учи се живјети за мање него што зарађујете, па можете вратити новац и имати новац за улагање. Не можеш победити док то не учиниш. "

Да ли имате принципе улагања које следите?