Списак 16 главних водећих и заосталих економских показатеља

Будући да су предвиђања стручњака често непоуздана - било намјерно или не - важно је развити властито разумијевање економије и фактора који је обликују. Пажња економских показатеља може вам дати представу о томе где се креће економија, тако да можете планирати своје финансије, па чак и каријеру у складу са тим.

Постоје две врсте показатеља којих морате бити свесни:

1. Водећи показатељи често се мењају пре великих економских прилагођавања и као таква могу се користити за предвиђање будућих трендова.
2. Индикатори заостајања, међутим, одражавају историјске перформансе економије и њихове промене се могу препознати тек након што је већ утврђен економски тренд или образац.

Водећи показатељи

Будући да водећи показатељи могу потенцијално прогнозирати где се налази економија, креатори фискалне политике и владе их користе за спровођење или промену програма у циљу спречавања рецесије или других негативних економских догађаја. Књига Зацхарија Карабелла Водећи показатељи одличан је увод ако желите да копате мало дубље. Главни водећи показатељи слиједе у наставку:

1. Берза акција

Иако берза није најважнији показатељ, већина људи прво гледа. С обзиром да се цене акција делимично заснивају на ономе што се очекује од компанија, тржиште може да укаже на смер економије ако су процене зараде тачне.

На пример, снажно тржиште може сугерисати да су процене зараде повећане и да се тиме целокупна економија припрема за напредак. Супротно томе, пад тржишта може указивати на то да се очекује да се зарада компанија смањи и да економија иде ка рецесији.

Међутим, постоје инхерентне мане за ослањање на тржиште акција као водећи показатељ. Прво, процене зараде могу бити погрешне. Друго, берза је рањива на манипулације. На пример, влада и Федералне резерве користиле су квантитативно ублажавање, савезни новац за подстицај и друге стратегије за одржавање високог тржишта како би се спречило да јавност не паничи у случају економске кризе.

Штавише, трговци и корпорације на Валл Стреету могу манипулирати бројевима како би повећали акције путем трговања великих количина, сложених финанцијских деривативних стратегија и креативних рачуноводствених принципа (легалних и незаконитих). Будући да се појединачним акцијама и укупним тржиштем може манипулирати као таквим, цена акција или индекс није нужно одраз његове стварне основне снаге или вредности.

Коначно, берза је такође подложна стварању „мехурића“, што може дати лажну позитиву у погледу правца тржишта. Тржишни балони настају када инвеститори занемарују основне економске показатеље, а пука бујност доводи до неподржаних повећања нивоа цена. Ово може створити „савршену олују“ за корекцију тржишта, какву смо видели када се тржиште срушило 2008. као резултат прецијењених субприме зајмова и замјене кредитних обавеза..

Инвеститори често гледају карте како би разумели техничке показатеље на тржишту. Зацкс Инвест је сјајан алат који желите користити ако желите да проучите графиконе као показатељ будућих кретања акција. Разумевање техничких и основних аспеката компанија велики је разлог због чега су залихе које је одабрао Мотлеи Фоол саветник за залихе у просеку 392%.

2. Производна активност

Активност производње је још један показатељ стања економије. То снажно утиче на БДП (бруто домаћи производ); повећање које сугерише већу потражњу робе широке потрошње и, заузврат, здраву економију. Штавише, будући да се од радника тражи да производи нову робу, повећање производне активности такође повећава запосленост и могуће зараде.

Међутим, повећање производне активности такође може бити заваравајуће. На пример, понекад произведена роба не чини крајњег потрошача. Они могу неко време седети у велепродајном или продајном инвентару, што повећава трошкове поседовања имовине. Због тога је, када се гледају производни подаци, такође важно осврнути се на податке о малопродаји. Ако су оба у порасту, то указује да постоји повећана потражња за производима широке потрошње. Међутим, такође је важно погледати нивое залиха, о којима ћемо даље расправљати.

3. Нивои залиха

Високи нивои залиха могу одражавати две веома различите ствари: или да се очекује да се повећава потражња за залихама или да тренутно постоји недостатак потражње.

У првом сценарију, предузећа намерно скупљају залихе како би се припремила за повећану потрошњу у наредним месецима. Ако се потрошачка активност повећа како се очекује, предузећа са великим залихама могу задовољити потражњу и на тај начин повећати профит. Обоје су добре ствари за економију.

У другом сценарију, међутим, високе залихе одражавају да компаније испоручују више од потражње. Не само да то кошта компаније од новца, већ показује да су малопродаја и поверење потрошача оба смањена, што даље сугерише да су тешка времена пред нама.

4. Малопродаја

Трговина на мало посебно је важна метрика и функционира заједно са нивоом залиха и производном активношћу. Оно што је најважније, јака малопродајна продаја директно повећава БДП, што такође јача домаћу валуту. Када се продаја побољша, компаније могу запослити више запослених да продају и производе више производа, што заузврат враћа више новца у џепове потрошача.

Међутим, једна од мана ове метрике је да она не објашњава како људи плаћају куповину. На пример, ако потрошачи оду у дуг да би купили робу, то би могло да сигнализира надолазећу рецесију ако дуг постане превише стрм да би се исплатио. Међутим, генерално, повећање малопродајне продаје указује на побољшање економије.

5. Грађевинске дозволе

Грађевинске дозволе нуде предвиђање будућих нивоа понуде некретнина. Велики обим указује на то да ће грађевинска индустрија бити активна, што предвиђа више радних места и, опет, раст БДП-а.

Али баш као и код нивоа залиха, ако је саграђено више кућа него што су потрошачи вољни да купе, то одузима и најнижу линију градитеља. Да би се то надокнадило, вероватно ће пасти цене становања, што заузврат девалвира цело тржиште некретнина, а не само „нове“ куће.

6. Тржиште становања

Пад цена станова може сугерисати да понуда превазилази потражњу, да су постојеће цене неприступачне и / или да су цене становања надуване и треба да се исправе као резултат стамбеног балона.

У сваком случају, пад становања има негативан утицај на економију из неколико кључних разлога:

1. Они смањују богатство власника кућа.
2. Они смањују број грађевинских послова потребних за изградњу нових домова, што повећава незапосленост.
3. Они смањују порез на имовину, што ограничава државне ресурсе.
4. Власници домова су мање у могућности да рефинансирају или продају своје домове, што их може натерати да им се онемогући.

Када гледате податке о стамбеном простору, погледајте две ствари: промене вредности становања и промене у продаји. Када пад продаје, то обично указује да ће вредности такође падати. На примјер, колапс стамбеног балона 2007. године имао је грозне ефекте на економију и широко се криви за вођење Сједињених Држава у рецесију..

7. Ниво покретања нових предузећа

Број нових предузећа која улазе у привреду је још један показатељ економског здравља. У ствари, неки су тврдили да мала предузећа запошљавају више запослених него веће корпорације и тако доприносе већем броју у борби против незапослености.

Штавише, мала предузећа могу значајно допринијети БДП-у и уводе иновативне идеје и производе који подстичу раст. Стога су повећања малих предузећа изузетно важан показатељ економског благостања било које капиталистичке нације.

Индикатори заостајања

За разлику од водећих показатеља, заостајући индикатори се померају након промене економије. Иако нам обично не говоре куда се води економија, они указују на то како се економија временом мења и могу помоћи у препознавању дугорочних трендова.

1. Промене бруто домаћег производа (БДП)

Економисти типично сматрају да БДП најважније мерило тренутног здравља економије. Када се БДП повећава, то је знак да је економија јака. У ствари, предузећа ће прилагодити своје расходе за залихе, платне спискове и друга улагања на основу производње БДП-а.

Ипак, БДП такође није беспрекоран показатељ. Као и тржиште акција, БДП може бити заблуду због програма попут квантитативног ублажавања и превелике државне потрошње. На пример, влада је повећала БДП за 4% као резултат потицајне потрошње, а Федералне резерве су ушле у економију приближно два билиона долара. Оба ова покушаја исправљања рецесије су барем делимично одговорна за раст БДП-а.

Штавише, као заостајући индикатор неки доводе у питање праву вредност метрике БДП-а. На крају крајева, то нам једноставно говори шта се већ догодило, а не шта ће се догодити. Ипак, БДП је кључна одредница хоће ли Сједињене Државе ући у рецесију или не. Главно правило је да, када БДП падне више од двије четвртине, предстоји рецесија.

2. Приходи и зараде

Ако економија послује ефикасно, зараде би требале редовно да се повећавају како би биле у току са просечним трошковима живота. Међутим, када приходи опадају, то је знак да послодавци или смањују стопе плата, отпуштају раднике или смањују радно време. Смањивање прихода такође може одражавати окружење у којем инвестиције не раде тако добро.

Приходи су подељени по различитим демографским категоријама, као што су пол, старост, националност и ниво образовања, а ове демографије дају увид у то како се мењају плате за различите групе. Ово је важно јер тренд који утиче на неколицину одраслих људи може указивати на проблем дохотка за целу земљу, а не само за групе на које он утиче.

3. Стопа незапослености

Стопа незапослености је веома важна и мјери број људи који траже посао у проценту од укупне радне снаге. У здравој економији стопа незапослености биће негде од 3% до 5%.

Када су стопе незапослености високе, потрошачи имају мање новца да потроше, што негативно утиче на малопродајне продавнице, БДП, тржиште станова и залихе, ако их само набројимо. Државни дуг се такође може повећати путем потицајних трошкова и програма помоћи, попут накнада за незапослене и жигова.

Међутим, као и већина других показатеља, стопа незапослености може бити погрешна. Она само одражава део незапослених који су тражили посао у последње четири недеље и сматра да они који имају посао са скраћеним радним временом буду у потпуности запослени. Стога се званично стопа незапослености може у великој мери подценити.

Једна алтернативна метрика је укључити као незапослене раднике оне који су маргинално везани за радну снагу (тј. Оне који су престали тражити, али би поново запослили посао ако се економија побољшала) и оне који могу наћи само хонорарни рад.

4. Индекс потрошачких цена (инфлација)

Индекс потрошачких цијена (ЦПИ) одражава повећане трошкове живота или инфлацију. ЦПИ се израчунава мерењем трошкова основних добара и услуга, укључујући возила, медицинску негу, професионалне услуге, склониште, одећу, превоз и електронику. Инфлација се затим одређује просечним повећаним трошковима укупне корпе робе у одређеном временском периоду.

Висока стопа инфлације може да уништи вредност долара брже него што просечни потрошачки приход може да надокнади. Тиме се смањује куповна моћ потрошача, а просечни животни стандард опада. Штавише, инфлација може утицати на друге факторе, попут раста радних места, и може довести до смањења стопе запослености и БДП-а.

Међутим, инфлација није сасвим лоша ствар, поготово ако је у складу са променама у просечном дохотку потрошача. Неке кључне предности умереног нивоа инфлације укључују:

1. Подстиче потрошњу и улагања, што може помоћи развоју економије. У супротном, вредност новца који се држи у готовини једноставно би се кородирала инфлацијом.
2. Одржава каматне стопе на умерено високом нивоу, што подстиче људе да улажу свој новац и дају кредите малим предузећима и предузетницима.
3. То није дефлација, што може довести до економске депресије.

Дефлација је стање у којем се трошкови живота смањују. Иако ово звучи као добра ствар, то је показатељ да је економија у јако лошем стању. Дефлација се јавља када потрошачи одлуче смањити потрошњу и често је узрокована смањењем понуде новца. То присиљава трговце на ниже цијене да би задовољили мању потражњу. Но како трговци снижавају цијене, зарада им се знатно уговара. Пошто немају толико новца да плате своје запослене, повериоце и добављаче, они морају да смање плату, отпусте запослене или неплаћују своје кредите..

Ова питања узрокују да се понуда новца још више смањи, што доводи до већег нивоа дефлације и ствара зачарани круг који може резултирати економском депресијом.

5. Снага валуте

Снажна валута повећава куповну и продајну моћ државе с другим државама. Земља са јачом валутом може своје производе продавати у иностранству по вишим иностраним ценама и јефтиније увозити производе.

Међутим, постоје и предности слабог долара. Када је долар слаб, Сједињене Државе могу привући више туриста и подстаћи друге земље да купују америчку робу. У ствари, како долар опада, потражња за америчким производима расте.

6. Каматне стопе

Каматне стопе су још један важан заостајући показатељ економског раста. Они представљају трошкове позајмљивања новца и заснивају се на висини стопе савезних средстава која представља стопу позајмљивања новца од једне банке до друге и утврђује Федерални одбор за отворено тржиште (ФОМЦ). Те стопе се мењају као резултат економских и тржишних догађаја.

Када се стопа федералних фондова повећа, банке и други зајмодавци морају плаћати веће каматне стопе како би стекли новац. Они, са своје стране, позајмљују новац зајмодавцима по вишим стопама да би надокнадили, што на тај начин чини зајмопримце више невољним да узимају кредите. То обесхрабрује предузећа од ширења, а потрошаче од преузимања дуга. Као резултат тога, раст БДП-а застаје.

Са друге стране, прениске стопе могу довести до повећане потражње за новцем и повећати вероватноћу инфлације која, као што смо горе расправљали, може да искриви економију и вредност њене валуте. Тренутне каматне стопе стога указују на тренутно стање у економији и могу даље сугерисати где би могао да се усмери.

7. Корпоративна добит

Снажни корпоративни профити су у корелацији са растом БДП-а, јер одражавају повећање продаје и стога подстичу раст радних места. Такође повећавају рад на берзи јер инвеститори траже место за улагање прихода. Уз то, раст зараде не одражава увек здраву економију.

На пример, у рецесији која је започела 2008. године, компаније су уживале повећани профит углавном као последица прекомерног оутсоурцинга и смањења броја запослених (укључујући велика смањења радних места). Пошто су обе активности изузеле радна места из привреде, овај показатељ лажно сугерише снажну економију.

8. Трговински биланс

Трговински салдо је нето разлика између вредности извоза и увоза и показује да ли постоји трговински суфицит (више новца долази у земљу) или трговински дефицит (више новца иде ван земље).

Трговински суфицити су углавном пожељни, али ако је трговински суфицит превелик, држава можда неће у потпуности искористити прилику за куповину производа других земаља. То је, у глобалној економији, земље које су се специјализовале за производњу одређених производа, истовремено узимајући предност од робе коју друге нације производе по јефтинијој, ефикаснијој стопи.

Трговински дефицит, међутим, може довести до значајног домаћег дуга. Дугорочно, трговински дефицит може резултирати девалвацијом локалне валуте с растом страног дуга. Ово повећање дуга умањиће кредибилитет локалне валуте, што ће неминовно снизити потражњу за њом, а самим тим и вредност. Штавише, значајан дуг ће вероватно довести до великог финансијског оптерећења за будуће генерације које ће бити приморане да га отплате.

9. Вредност робних супститута у америчком долару

Злато и сребро се често посматрају као замјена за амерички долар. Кад економија пати или вриједност америчког долара опада, те робе расту, јер их више људи купује као мјеру заштите. Сматра се да имају својствену вредност која не опада.

Даље, пошто се ови метали цене у америчким доларима, свако погоршање или предвиђени пад вредности долара мора логично довести до повећања цене метала. Стога цијене племенитих метала могу дјеловати као одраз потрошачког расположења према америчком долару и његовој будућности. На пример, узмите у обзир рекордно високу цену злата од 1.900 долара за унцу у 2011. години, јер се вредност америчког долара погоршала.

Завршна реч

Пошто је здравље економије уско повезано са расположењем потрошача, као што се може видети по показатељима као што је продаја на мало, политичари радије врте податке у позитивном светлу или манипулишу тако да све изгледа ружичасто. Из тог разлога, да бисте тачно окарактерисали стање у економији, морате се ослонити на сопствену анализу или можда анализу других без одређеног дневног реда.

Имајте на уму да већина економских показатеља најбоље функционише са осталим показатељима. Узимајући у обзир цјелокупну слику, на тај начин можете донијети боље одлуке у вези са вашим укупним плановима и улагањима.

На које економске показатеље обично гледате када процењујете целокупно здравље економије?