Како уложити у нафтне бушотине и гас - могућности улагања

Природни гас је са своје стране популаран извор енергије за грејање и кување. Такође се може претворити у дизел гориво и електричну енергију, а од суштинског је значаја за стварање хемијских ђубрива.

Иако су цене сирове нафте и бензина релативно високе у поређењу са историјским нормама, када су прилагођене за инфлацију, цене природног гаса су тренутно близу десетогодишњег најнижег нивоа, од почетка 2012. То ствара природну могућу куповину ако потражња за природним гасом треба повећање - или ако понуда треба да падне - што резултира растом цена.

Начини улагања

Улагању нафте и гаса можете приступити на много различитих начина. На пример, индустрију можете сматрати колекцијом компанија које пружају производе или услуге потрошачима, као и другим актерима у самој нафтној и гасној индустрији..

Индустрији такође можете приступити као роба и покушати да профитирате од промена цена сирове нафте, бензина, дизела и других производа.

1. Узајамни фондови или ЕТФ-ови
Алтернативно, можете купити акције у више узајамних фондова са нафтом и гасом или ЕТФ-ова. Они вам помажу да стекнете значајну изложеност роби без директног ризика у спот ценама роба и без везаног свог богатства за изгледе било које компаније.

2. Велика залиха чепа или АДР-ови
Ово су две методе за изложеност тржиштима нафте и гаса, обе путем јавно трговачких компанија - најочитија је компанија Еккон-Мобиле (НИСЕ: КСОМ), једна од највећих светских компанија, мерено тржишном капитализацијом. Такође можете да купите залихе у другим компанијама као што су Бритисх Петролеум, ПетроЦхина, Цхеврон, ЦоноцоПхилипс, Маратхон Оил, Роиал Дутцх Схелл, Газпром, Анадарко Петролеум Цорпоратион и многе друге. Свака од ових компанија бави се истраживањем нафте, а директно излагање њима можете купити тако што ћете куповати акције или АДР-ове (америчке депозитарне рачуне) путем свог брокера..

3. Футурес уговори
Можете да купујете деривате попут нафтних и бензинских фјучерс уговора; они, међутим, могу бити ризични, будући да термински уговори могу и често истекну без икакве вредности.

4. Мала или микро-капица и ограничена партнерства
Ако желите заузети директнију позицију капитала у мањој компанији или пројекту, размислите о томе да направите представу даље у „ланцу хране“ нафтне и гасне индустрије у мали или микро-залиху или чак ограничено партнерство које се фокусира на нафту и гас. Ово је специјализованије поље улагања и ако се послом не тргује јавно, обично ћете морати да користите услуге брокера који је специјализован за ову индустрију за приступ овим врстама пословања. Или ако имате значајан износ који можете уложити, можете се директно бавити менаџментом компаније за приватно смештање.

Врсте улагања у нафту и гас

У ширем смислу, постоје четири врсте улагања у нафту и гас:

1. Истраживање
Ове компаније или пројекти купују или дају у закуп земљиште и улажу новац у бушење. Ако удари у нафту, инвестиција се може исплатити 10 пута - понекад и много више ако компанија користи позајмљени новац (левериџ) за финансирање операција. Ако не, могу изгубити готово све што су уложили у тај одређени пројекат. Чисте истраживачке компаније су најприкладније за оне са врло високом толеранцијом према инвестиционом ризику. Ове представе су веома спекулативне.

2. Развијање
Ови пројекти буше се у близини доказаних резерви у нади да ће откључати даљу вредност. Ово су нешто мање шпекулације, али никада не постоје гаранције да ће њихов труд на било којој парцели уродити плодом.

3. Приходи
Ови пројекти укључују набавку парцела земљишта, било давањем у закуп, било куповином, преко доказаних резерви нафте и гаса и настоје створити сталан ток прихода изнад и изнад трошкова. Ово је генерално најсигурнији начин да се посебно укључите у операције бушења и вађења и више је игра са приходима него као спекулативна игра. Ризик је да ће нафта или природни гас истицати брже од очекиваног.

Ова инвестиција је намењена онима који траже пасиван ток прихода, али који могу преузети већи ризик од оних који улажу у друге традиционалне произвођаче прихода, попут обвезница инвестиционог разреда и ануитета.

4. Услуге и подршка
Ове компаније пружају скоро неограничен мени подршке услуга нафтној и гасној индустрији. Примјери укључују компаније за транспорт, транспорт и логистику, компаније за цјевовод, грађевинске и грађевинске опреме, бушење и рафинирање произвођача хардвера и опреме, рафинерије и многе друге.

Улагање у ове компаније слично је инвестирању у било коју другу компанију која се бави Б2Б услугама, логистиком, технологијом и слично. Неке од ових инвестиција не ослањају се на повећање цена горива како би биле профитабилне. На примјер, цјевоводи зарађују новац наплаћујући накнаду по превезеном барелу. Они ће износити отприлике исти износ без обзира да ли цене горива расту или падају, све док потражња остаје доследна.

За и против улагања у нафту и гас

Предности

1. Диверзификација. Улагања у нафту и гас у прошлости су пружила користан диверзификатор у односу на укупну економију. Када цене гаса расту, економије се успоравају. То би могло натерати остатак ваших залиха и средстава. Али када цене нафте и гаса расту, залихе нафте и гаса углавном расту са њима. Изложеност залихама нафте и гаса може вам помоћи да изолирате свој портфељ од успоравања економије услед нафтних шокова.
2. Профитни потенцијал. Улагања у мање компаније и ограничена партнерства могу се повремено исплатити. Један бунар може да створи вишеструке трошкове ако бушилице ударају нафту, а бунар може да исплати дивиденду више година.
3. Порезне предности. Постоје неке пореске предности од улагања у нафту и гас. На пример, ИРС омогућава компанијама одбитак за исцрпљивање - додатак сличан ономе за амортизацију у закупним некретнинама, што је начин обрачунавања постепеног исцрпљивања залиха минерала у датој парцели. Ако купујете акције у јавно прометованим акцијама, ова корист ће вам бити у великој мери невидљива, пошто јавно трговане акције су корпорације Ц и не пребацују добитке и губитке у пореске пријаве акционара. Међутим, ако купите чланство у ограниченом партнерству, то би могло бити веома важно. Исцрпљивање би могло бити разлика између имовине која је новчани ток позитивна и имовине која губи новац.

Недостаци

1. Волатилност. Улагања у нафту и гас могу бити подложна дивљим променама цена - посебно када се улаже у мање компаније. Ако се укључите у истраживачке (или "дивље мачке") пројекте бушења, лако можете изгубити велику своту новца. Диверзификација је кључна за улагање у нафту и гас. Губици од 50% или више нису неуобичајени, а на било којем пројекту можете изгубити све.
2. Ликвидност. Иако обично можете брзо да продате акције у већим компанијама, можда ћете тешко наћи купца за акције мањих компанија. У неким случајевима ћете можда морати да уновчите свој интерес директно у компанији или ограниченом партнеру. То се често догађа с уско одржаним компанијама које се не тргују јавно и ограниченим партнерствима. Не учествујте у тим осим ако неко време нисте вољни да вежете свој новац.
3. Комисије. Када купите командитно друштво или уско корпорацију, обично плаћате провизију брокеру или посреднику. Те провизије обично су много веће од стандардних провизија за борзне посреднике и могу прећи 20% за неликвидне компаније. Сваки новац који иде брокеру је новац који не треба радити за вас.
4. Сложеност. Интереси у блиским компанијама, нафтним бушотинама и другим пројектима за нафту и гас са ултра-микро капама нису за све. Постоје посебна пореска правила која регулишу улагања у нафту, гас и минерале, а постоје правила специфична за ограничено партнерство које могу утицати на вас - нарочито док подносите порез или рачунате акције када их продајете. Не препоручујем ограничена партнерства или МЛП-ове (матична ограничена партнерства, која су друштва са ограниченом одговорношћу која се јавно тргују) осим за веома искусне инвеститоре који су у стању да ризикују и дугорочно преузимају новац. Међутим, у случају ситнице можда ћете имати више среће у продаји акција у МЛП-у него у друштву с ограниченом одговорношћу које не тргује јавно.

Напомена о опрезу

Иако су многе могућности ограниченог партнерства легитимне, индустрија такође има свој део преваре. Пазите на оне који вам кажу да инвестиција „не може пропустити“, која обећава велике приносе без ризика или да је инвестиција доступна само неколицини омиљених. И никад купите у командитно друштво или купите удио акција преко телефона.

У најмању руку, набавите проспект и урадите сопствену дубинску истрагу. Набавите своје независне финансијске саветнике који имају искуства у индустрији и немају велико интересовање да ли инвестирате.

Завршна реч

Нафта и гас су испарљиви. Када се укључите у ове подухвате, имајте здраво поштовање за потенцијалне ризике и будите искрени према себи према сопственој толеранцији на ризик и хоризонтима улагања..

Да ли сте природни предузетник, са дугим хоризонтима? Можете ли себи приуштити да изгубите значајно на било којем подухвату? Да ли је вредно ризика ако постоји шанса за велике добитке? Можете бити кандидат за ограничена партнерства, футурес или акције у малим истраживачким компанијама. Ако се они богате, то ћете и ви. Али могли бисте све изгубити.

Ако у венама немате ледену воду, можда бисте желели да се придржавате конвенционалних представа: акција у великим компанијама попут ЕкконМобил-а и Халлибуртона, на пример, или узајамних фондова који се фокусирају на нафту и гас.

Такође обратите пажњу на ликвидност. Ако уопште постоји шанса, мораћете брзо да извучете свој новац, пут са ограниченим партнерством није за вас. Ове инвестиције могу бити уносне, али најбоље делују онима који успевају да годинама оставе средства.