Футуре сирове нафте 101 - шта су они и у што треба да улажете у њих?

Постоји пуно начина да се упустите у нафтну индустрију. На пример, можете да купите залихе нафте и компаније за бушење. Али једно од најпрофитабилнијих - и најризичнијих - улагања које можете направити је у нафтној будућности.

У овом чланку ћемо погледати шта су нафтне будућности, а затим ћемо расправљати о предностима и недостацима улагања у њих. Тада можете одлучити да ли су добар додатак вашем портфељу инвестиција.

Шта су нафтне будућности?

Футуре са нафтом су изведене хартије од вредности које власнику дају право да купује нафту по одређеној цени (слично као што раде опције акција). Ако своју будућност остварујете до датума намире, можете купити нафту (трговина сировом нафтом фјучерсима у јединицама од 1.000 барела) по цени наведеној у терминском уговору.

Ако цена нафте изгледа као да ће и даље расти, такође можете задржати будућност док она цени вредност и касније је продати инвеститору који то намерава да искористи.

Предности улагања у нафтне будућности

Нафтне будућности могу да дају велике инвестиције и вероватно су један од најактивније тргујућих деривата на тржишту. Неке од предности улагања у нафтне будућности су:

Способност остваривања знатног профита. Нафтне будућности могу бити изузетно уносна улагања. Неки инвеститори успели су да зараде десетине хиљада долара једном трговином, а истовремено улажу много мање него што би било потребно на берзи. Цена нафте може се значајно променити у кратком временском периоду, тако да будући инвеститори могу изненада да порасту у њиховој инвестицији. У периодима када цена нафте расте, сви би волели да је могу купити по нижој цени. Свако ко држи будућност која им то допушта биће у добром положају.
Ликвидност. Нафтне будућности су једна од најликвиднијих инвестиција због великог обима којима се тргује сваки дан. У ствари, они су најактивније тргујућа будућност на тржишту, а самим тим и најликвиднија.
Левераге. Футуре са нафтом можете купити на маржи (другим речима, можете да позајмите новац да бисте их купили). Захтјеве за маржом постављају берзе, а за нафту су често ниже од 5% од вриједности инвестиције. То значи да можете купити нафте у будућности за 100.000 долара за само 5000 долара. То такође може бити веома опасно, али лепо је барем имати могућности.
Ограничена понуда. Уље је незамјењив ресурс. Чињеница да постоји ограничена понуда за већину људи депримира, али може радити у корист инвеститора који одлуче да улажу у њену будућност. Могу се заменити и друге робне будућности попут кукуруза и стоке и њихове цене се могу стабилизовати. Међутим, како се светске залихе нафте исцрпљују, цена нафте ће се неминовно повећавати.
Концепт лаког трговања. Иако је добра идеја сарађивати с брокером или трговцем који вам може показати конопце за улагање у будућности, релативно је лако започети. Свако коме је потребно мало времена да истражи процес може то схватити и развити стратегију трговања.

Недостаци нафтних будућности

Иако улагање у нафтне будућности има много користи, постоје неколико брига које би инвеститори требали знати прије него што започну:

Хлапиве. Све су будућности флексибилне инвестиције и нафта није изузетак. Нико не може са сигурношћу предвидети која ће цена нафте бити сутра, следеће недеље или наредног месеца. Такође, промене вредности будућности имају тенденцију да се значајно мењају од залиха. У протеклој години цена будућности сирове нафте порасла је 33%, што је за инвеститоре благослов. Међутим, ово показује колико су осетљиви и лако би могли врло брзо изгубити исту вредност.
Рок употребе. Сви деривати истичу на одређени датум. Ако их не извршите пре тог датума, они постају бескорисни. Они такође губе пуно на вредности када се приближите датуму нагодбе, тако да ако не намеравате да се бавите будућношћу, добра је идеја да их тргујете што је могуће раније. Неки инвеститори желе задржати своју будућност и продати их по вишој цени касније, баш као што би учинили и са акцијама. Међутим, они не успевају да схвате да им држање на будућности доноси губитак вредности чак и када цена нафте остане непромењена. То је зато што је будућности мање привлачна за шпекуланте којима треба времена да вјежбају своју стратегију. Футуре за нафту се обично наводе као добре до 9 година, али можете их купити на тржишту било када пре истека рока трајања. Ако купите будућност у року од неколико месеци од њеног истека, то вам можда неће оставити довољно времена за успешну трговину.
Неочекиване залихе. Иако је светска понуда нафте ограничена, још увек се проналазе нови извори. Новији приступи, попут бушења на мору, такође су повећали испоруку нафте. Иако им није било довољно да значајно смање цене нафте, могли би је снизити довољно да би будући инвеститори изгубили новац на трансакцији.
Осјетљивост на бројне проблеме. На цијену нафте снажно утичу многи фактори осим понуде и потражње. На пример, на њега су често утицали дневни ред актуелних и перспективних политичара, ратови, природне катастрофе и велике вести. Будући да цијена нафтних фјучерса иде руку под руку са цијеном нафте, ови догађаји чине улагање у нафту ризичнијим од многих других инвестиција.
Пријетње од супститута. Како цене нафте расту, компаније и политичари траже нове изворе енергије. Нове опције попут зелене енергије постају још важније када се забринутост за околиш и глобално загријавање повећавају. Алтернативни извори енергије могу драстично умањити трошкове нафте ако постану довољно популарни (тј. Мања потражња за нафтом). Мало је вероватно да ће се то догодити у скорој будућности, али то и даље остаје претња.
Исцрпљивање нафте. Исцрпљивање свјетске понуде нафте и даље остаје корист за инвеститоре јер и даље подиже цијене. Међутим, једног дана ће потрошња нафте бити у потпуности потрошена и нафтне будућности ће очигледно постати безвриједне. Ово се не очекује да ће се догодити још најмање четрдесет година. Међутим, потрошња нафте се брзо повећава, тако да не можемо бити сигурни када ће се потрошња у потпуности искористити. Иако ово можда није непосредни проблем, инвеститори морају бити опрезни.

Кориштење нафтних будућности у вашем портфељу

Ако се одлучите за скок у нафтне будућности, прво морате отворити онлине футурес рачун (одобрење није загарантовано). Једном када све поставите, морат ћете бити спремни размишљати на ногама. Будући да футурес истјече и изгубе већи дио вриједности близу датума њиховог истека, морат ћете се брзо кретати.

Да бисте вам помогли да донесете брзе и интелигентне одлуке, неопходно је да истражите. Анализирајте графиконе понуде и потражње и узмите у обзир друге факторе, укључујући временске обрасце, политичка превирања и актуелна дешавања на дневној бази. Сва ваша истраживања требало би да се врте око једне ствари: будуће цене нафте.

Такође, нафтне будућности пружају стратегију улагања чак и онима који верују да ће се цена нафте смањити. Кратком продајом нафте у будућности ефективно се кладите против будуће цене нафте.

Још једна важна напомена коју треба имати на уму је да куповином нафтног уговора добијате власништво над 1.000 барела сирове нафте. То значи да ћете за сваку промену цене нафте за један долар добити профит или губитак од 1.000 долара. Овај аспект футурес још више повећава ризик и нестабилност улагања у нафтне будућности.

Ако правилно предвидите тренд, наћи ћете се у уносном положају. Али такође је супротно томе. Обавезно знате шта радите пре него што почнете да улажете у нафтне будућности.

Ко највјероватније улаже у нафтне будућности?

Многи инвеститори могу имати користи од улагања у нафтне будућности. Они или желе да искористе уговор у свом личном инвестиционом портфељу или можда планирају да искористе будућност како би закључили цену нафте. Неки од најчешћих инвеститора укључују:

Институционални инвеститори који себи могу приуштити краткорочни фокус. Узајамни фондови, хедге фондови, банке и неки други институционални инвеститори често користе нафтне будућности у својим портфељима. Они су жељни да искористе сваку инвестицију са високим профитним потенцијалом. Неки фондови, попут фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ), могу се специјализовати за улагања у нафту или енергију. Ови инвеститори могу себи приуштити да имају краткорочну имовину у свом портфељу и преузимају значајне ризике. Међутим, инвеститори који се требају фокусирати на дугорочно или требају бити конзервативнији у свом портфељу вјероватно неће улагати у нафтне будућности (нпр. Нису погодне за пензионе фондове или осигуравајуће компаније).
Богати инвеститори. Инвеститори са великим износима новца имају прилику профитирати од трговања фјучерсима на сирову нафту. Они могу да приуште ризику да изгубе пуно новца и привуку се могућности за велику зараду. Посебно су заинтересовани да купе ове будућности када изгледа да ће цене нафте знатно порасти.
Компаније или организације које су нафта главни трошак. Многе компаније имају много веће трошкове када цене нафте порасту и могу купити футурес да би се закључале у ниже цене. Нафта је један од највећих трошкова за авиокомпаније, комуналне компаније, рафинерије и велике транспортне компаније. Они често желе да се заштите од куповине нафтних рокова, тако да могу да буду закључани за куповину нафте по нижим ценама, посебно када се боје да ће цене гаса порасти.
Остале нафтне компаније. Нафтне компаније заправо могу међусобно откупљивати будућности, тако да могу купити нафту по нижим цијенама од тржишне и продати је на отвореном тржишту. Ко је бољи у предвиђању промена цена нафте од самих нафтних компанија?
Појединачни инвеститори. Оштри инвеститори жељни су да примене било коју стратегију која им даје прилику да зараде много новца. Међутим, многи оклевају да улажу у нафтне будућности у будућности због високог степена ризика.

Када инвестирати у нафтне будућности

Многи инвеститори желе да искористе нафтне будућности, али не оклевају да се пласирају. Хеситација је опасна на овом тржишту. Ако се озбиљно бавите улагањем у нафтне будућности, морате да схватите да је готово 100% игре време.

Прво, проверите да ли сте разумели часове трговања који су најприкладнији за куповину нафтних фјучерса, а то су углавном између 9:00 и 12:00 ЕСТ. Ово је најпрометније и најликвидније доба дана за трговце са најмањим размаком између понуде и понуде.

Друго, стекните идеју када ће вероватно да порасте цена нафте. Ево неких ствари о којима би требало да размислите пре него што уложите у нафту:

Шта се дешава са испоруком нафте? Ово је вероватно најважније питање које треба поставити. Један од главних разлога зашто цене нафте тренутно падају је тај што се светска понуда нафте троши алармантном брзином. Међутим, требали бисте бити свјесни напора у проналажењу нових извора нафте, попут бушења у приобаљу. Ово би могло повећати краткорочну испоруку нафте и привремено променити цене. Привремена снижења цијена изузетно су значајна када купујете будуће који истјечу у одређеном временском периоду. Организација земаља извозница нафте (ОПЕЦ) покушава да цене нафте буду доследне, али очигледно им је тешко да то ураде. Такође, земље ОПЕЦ-а зарађују много новца продајући нафту, тако да може бити доведена у питање њихова непристрасност у одржавању цена на разумном нивоу..
Политички развој и ратови. Забринутост због ратова у Афганистану и Ираку допринела је повећању трошкова нафте у 2008. Политичка нестабилност има значајан утицај на цене нафте, нарочито у земљама где је нафта главни извор прихода. Обавезно пратите ове догађаје јер промене у цени нафте обично не заостају.
Економске променљиве. Рецесија је узроковала да многи људи рјеђе возе. Запослени чак покушавају смањити трошкове путовања на посао (нпр. Комуницирати неколико дана у недељи како би уштедјели новац на бензину). Авио-компаније такође виде мање посла. Постоји општи пад потражње за нафтом, што утиче на њену цену. Иако су ови ефекти дугорочнији и теже их је предвидети, требало би их узети у обзир док одлучујете да ли да купујете нафтне будућности.
Доба године. Вријеме године има снажан утицај на цијену нафте. Током летњих месеци постоји велика потражња за нафтом, јер људи путују више. Наравно, зима је вероватно највеће време када цене нафте постепено падају док потрошачи греју своје домове и проналазе начине како да се зими греју у хладном. Куповање дугорочних фјучерса пре ових месеци може пружити прилику за зараду када се заиста и остваре.

Завршна реч

Улагање у нафтне будућности може бити велика стратегија. Они су прилика да инвеститори зараде много новца, али су такође веома ризични. Пре него што почнете да улажете у нафтне будућности, обавезно знате шта радите. Или ћете или пуно зарадити или ћете много изгубити на овим тржиштима. Знајте шта утиче на цене нафте и када је најбоље време за куповину. Чак и професионалци ово погрешно схватају, зато будите реални са собом пре него што се обавежете на улагање.