Улагање у друштвени утицај - шта је то и како започети

У свету инвестиција се појављује нови тренд који се зове „инвестирање у утицај“, при чему циљ оних који га слиједе није само зарадити новац, већ и побољшати друштво на овај или онај начин. Ако вам се идеја о инвестирању с неком сврхом допада, исплати се сазнати више о инвестирању у утицај.

Шта улаже у утицај?

Утицајно улагање је стратегија улагања која се фокусира на постизање позитивног друштвеног утицаја уз остварење финансијског приноса. Иако то није исто што и давање новца у добротворне сврхе, инвестирање у утицај има снажне филантропске темеље, јер идеја која стоји иза њега је улагање новца на начин који доприноси или директно води мерљивом друштвеном, економском или побољшању окружења. По природи је слична друштвено одговорном улагању, мада та два концепта у пракси имају одређене разлике.

Улагачко улагање је релативно нов појам; скован је 2007. године. Међутим, концепт утицајног улагања постоји деценијама, при чему су друштвено свесни инвеститори свој новац користили за промоцију друштвеног добра на приватни, неозначени начин.

Они који желе да се укључе у инвестирање у утицај могу се одлучити за улагање у одређене компаније или пројекте који имају потенцијал да побољшају наш екосустав, подстакну позитивне друштвене промене или обогате незадовољне земље и заједнице. Друга опција је улагање у фондове чије су стратегије посебно усмерене на инвестирање у утицај.

Они који одлуче да уложе свој новац у могућности инвестирања у утицај обично користе један од два приступа:

Импацт Фирст. Уз први утицај, главни циљ је постизање одређеног друштвеног, економског или еколошког циља. Они који први усвоје филозофију о утицају често су спремни да жртвују степен финансијског поврата како би остварили своје главне циљеве.
Финансијски прво. Уз финансијски први приступ, главни циљ је постизање високог новчаног поврата инвестиције. Они који усвоје први финансијски приступ свој новац ће и даље уложити у компаније, иницијативе или фондове који раде на подстицању позитивних друштвених промена, али њихов примарни циљ је да зараде.

Оба приступа су подједнако валидна када се успоставља стратегија улагања у утицај. Такође је могуће променити стратегију из године у годину у зависности од перформанси ваших улагања. Ако, на пример, имате снажан повратак у току једне године у складу са финансијским првим приступом, можда ћете се осећати угодно преусмеравањем на утицај прво усредсредити следећу годину.

Утицај инвестирања у односу на друштвено одговорно улагање

Будући да инвестирање утицаја и друштвено одговорно улагање запошљавају многе исте филозофије у основи, та два термина се понекад користе наизменично. Међутим, инвестирање у утицај није исто што и друштвено одговорно улагање.

Друштвено одговорно улагање укључује одабир инвестиција које промовишу социјално добро, уз финансијске награде. Они који усвоје друштвено одговорну стратегију улагања улажу свој новац у компаније за које се зна да су друштвено одговорне или нису очигледно друштвено неодговорне. То би могло значити одабир компанија које послују на енергетски начин или оних за које се зна да нуде могућности запошљавања мањинама или онима са инвалидитетом. То такође може значити избегавање компанија са историјом загађења околине, или оних које производе производе као што су цигарете, алкохол или оружје.

Примарна разлика између друштвено одговорног улагања и утицајног улагања односи се на приступ самој инвестицији. Друштвено одговорни инвеститори често примењују скуп позитивних или негативних екрана како би одредили где компаније спадају у спектар друштвено одговорне одговорности. Супротно томе, утицајно улагање не делује укључивањем или искључењем компанија или прилика заснованих на позитивним или негативним карактеристикама. Уместо тога, они који се баве инвестирањем у утицај активно ће тражити инвестиције које имају потенцијал да дају мерљиве социјалне, економске или еколошке резултате.

Другим речима, друштвено одговорни инвеститори делују под филозофијом „не наштети“. Учинак инвестирања тежи да овај концепт одведе корак даље у подручје активног померања на боље.

Надаље, инвеститори који имају утицај углавном су више посвећени него друштвено одговорни инвеститори да прате социјални или еколошки утицај својих инвестиција. У ту сврху, инвеститори за утицај користе оно што је познато као ИРИС метрике, а то су скуп индустријски признатих стандарда који мере друштвени, еколошки и финансијски учинак инвестиција. Друштвено одговорни инвеститори, насупрот томе, нису толико посвећени мерењу свог утицаја и не користе стандардни сет метрика за извештавање о својим друштвеним достигнућима.

Подручја утицаја

Утицајно улагање обухвата велики број сектора. Ево неких уобичајених тачака које забрињавају инвеститоре у утицај:

Здравље
образовање
Еколошка пријава
Мала предузећа и микрофинансирање
Развој заједнице
Поштена трговина
Одрживи производи и пољопривреда
Очување и обновљива енергија

Могуће је да компанија направи утицај у више области. Еколошка грађевинска компанија, на пример, може да користи рециклиране материјале и користи праксе зелене градње, али такође може да обезбеди приступачно становање породицама са малим приходима. Или може понудити мале повољне могућности закупа малим предузећима у заједници.

Мерење финансијских поврата

Неки би могли претпоставити да улагање у утицај не нуди тако висок принос као и друге врсте улагања. Међутим, то није нужно случај. Тешко је одредити просечан принос за инвестиције у утицај у целини, јер се оне јако разликују и покривају широк спектар сектора и врста. Такође, пошто се многа улагања у утицај врше приватно (за разлику од акција, на пример, која се тргује јавно и чије се откупне и продајне цене увек објављују), није увек могуће добити податке о финансијским приносима.

С друге стране, постоје неки подаци који сугеришу да инвестирање у утицај може бити профитабилно. Према извештају Морган Станлеиа из 2015. године, одрживи фондови за инвестирање - они који стварају позитиван социјални или еколошки утицај - испунили су или премашили средњи принос традиционалних фондова. Штавише, на основу извештаја ЈП Морган и Глобалне мреже за улагање који су истраживали велику групу инвеститора који су утицали, 68% је рекло да је учинак њихових портфеља у складу са њиховим финансијским очекивањима, а 65% испитаника је очекивало да ће њихови портфељи донети принове слично као код просечне тржишне стопе.

Мерење утицаја

Израчунавање вашег личног финансијског поврата од инвестирања у утицај прилично је једноставна перспектива. Мерење утицаја, насупрот томе, је компликованије. Када се ради о појединачним компанијама, утицај се обично мери на један од два начина:

Утицај производа. Утицај производа је утицај робе или услуга које производи компанија у питању. На пример, компанија може да произведе преносне системе за пречишћавање воде који обезбеђују чисту воду у 10.000 светских села. Пример утицаја производа у стварном свету је Сунгевити, компанија која помаже околишу изнајмљивањем система соларне енергије купцима, а не присиљавањем на куповину сопствених система, што може бити скупо.
Оперативни утицај. Оперативни утицај је утицај пословања и праксе компаније на запослене, купце, заједницу и окружење. На пример, компанија може имати политику рециклирања делова и залиха за бољитак планете, или пак политику донирања производа онима којима је то потребно. Пример оперативног утицаја у стварном свету је Греистон Бакери, која локалним становницима пружа запослење и обуку како би им помогли да изиђу из сиромаштва. Иако њени производи - пецива - не морају нужно и боље друштво, његова пракса је значајно утицала на локалну заједницу пекара. Други пример оперативног утицаја је Варби Паркер, који поклања пар наочара некоме коме је потребан за сваки продати пар.

Када се баве инвестицијским фондовима који се баве утицајем, инвеститори се обично морају ослонити на извештавање фонда да би видели какву врсту утицаја имају њихови инвестициони долари. На пример, В.К. Мисија Келлогг фондације је да подржи незадовољну децу, породице и заједнице и понуди им алате за постизање успеха. У том циљу, фондација пружа стипендије за образовање, здравствене услуге и програме радне снаге. Сваке године објављује извештај који не само да открива своје финансијске ресурсе, већ такође наводи и сваку иницијативу за друштвену акцију у којој учествује. На овај начин, инвеститори могу да виде где њихов новац иде и какве резултате дају њихови инвестицијски долари.

Начини за започињање улагања

Придруживање се кретању инвестиција за утицај изискује мало више пажње него редовно улагање. Уз већину инвестиција, морате проценити ризике и потенцијалне приносе који су вам при руци. Када инвестирате у утицај, морате не само да анализирате ризике и користи својих улагања, већ морате да осигурате да се оно усклађује са вашим социјалним циљевима. Поред тога, вероватно ћете желети да инвестирате у компаније или фондове који вам пружају највећу прилику да стварно одмерите свој утицај.

Ево неколико корака које треба предузети за почетак:

Дефинишите свој примарни циљ. Прво што ћете морати да одлучите је да ли је ваш примарни циљ извршити утицај или остварити финансијски поврат. Нема срамоте идентификовати се као првог финансијског инвеститора, али важно је бити искрен према себи где леже ваши приоритети.
Поставите циљ везан за утицај. Без обзира да ли је утицај или не ваш главни циљ, морате да утврдите шта представља успешан утицај на ваш ум. Имајте на уму да је за разлику од финансијских приноса, циљеве који се тичу утицаја много теже измерити. Због тога ћете морати да поставите сопствене критеријуме за успех, а затим да пронађете могућности улагања која ће се вероватно ускладити са вашим циљевима. Можете, на пример, одлучити да вам је циљ да видите боље образовне ресурсе који се нуде у школским окрузима са малим примањима. У ту сврху можда ћете одлучити инвестирати у фонд који финансира образовне програме и садржаје за недовољно очувана суседства. Ако након тога видите да се стопа дипломирања одређене школе повећава за 10% као резултат подршке инвеститора, то би могло представљати значајан утицај на ваш ум.
Поставите финансијски циљ. Без обзира да ли зарађивање новца путем ваших инвестиција представља вашу примарну бригу или секундарни циљ, мораћете да размислите колико удобно улажете, колико сте ризика спремни да преузмете и колики ћете поврат добити требате да испуните своје укупне циљеве улагања. Такође вам помаже да одлучите за шта ће се користити приходи ваше инвестиције, било да се упише ваш краткорочни штедни рачун или финансира ваше пензионисање, јер ови фактори могу обликовати финансијску компоненту ваше инвестиционе стратегије.

Проналажење средстава или компанија које испуњавају ваше критеријуме

Једном када утврдите своје личне циљеве улагања, ваш следећи корак подразумева проналажење могућности за улагање које су у складу са вашим циљевима.

Проналажење могућности улагања

Интернет нуди мноштво информација за препознавање могућности улагања у утицај. Можете:

Потражите компаније са позитивним утицајем и купите њихове залихе. Ако постоји разлог или социјални исход за који сте посебно страствени, можете покушати да потражите појединачне компаније које дају резултате у тој арени. На пример, ако сте посвећени еколошкој заштити, у претраживач можете ставити речи „компаније које помажу животну средину“. Након што се неки резултати врате, можете даље истраживати одређене компаније које се поклапају са вашом филозофијом. Ако су јавна предузећа, можете инвестирати куповином њихових акција преко веб локације за трговање или посредника.
Користите ИмпацтБасе базу података. Покретано од стране мреже Глобал Импацт Инвестинг Нетворк, извора за учење о инвестирању у утицај, ИмпацтБасе је мрежна база података о инвестиционим фондовима и производима који се могу претраживати и дизајнирана је да помогне инвеститорима да пронађу место за улагање свог новца. Једном када направите бесплатан профил, моћи ћете да тражите могућности улагања на основу ваших специфичних преференција, као што су фондови или средства или корпорације. Што је још важније, моћи ћете да унесете своје критеријуме на основу резултата како бисте пронашли могућности које се подударају са вашим циљевима. База података омогућава вам да изаберете између бројних циљева утицаја, као што су енергија, позајмљивање заједнице, здравље и образовање. Такође вам омогућава да циљате своје географске поставке, као што су Северна Америка у односу на Африку или Азију. Коначно, омогућава вам да наведете који тип финанцијског поврата тражите - конкретно, да ли циљате на стандардну тржишну стопу приноса или сте спремни прихватити поврат који је испод тржишне стопе.

Истраживање могућности улагања

Једном када будете у могућности да сузите своје могућности улагања, хтећете да прегледате сваку компанију, фонд или прилику која вас занима.

Лако је пронаћи финансијске информације о појединим јавним предузећима. Будући да су сва јавна предузећа дужна да поднесу извештаје о периодима код Комисије за хартије од вредности (СЕЦ), можете да користите њену бесплатну базу података ЕДГАР за приступ ажурирањима и добијање финансијских података. Можете заузврат наићи на информације о друштвеном утицају и иницијативама у том процесу. Поред тога, када компаније постижу позитивне социјалне исходе, оне немају тенденцију да те информације чувају скривеним. Ако консултујете саопштења за штампу компаније или их претражујете на мрежи, вероватно ћете наићи на детаље о њеним друштвеним активностима.

Истраживање могућности инвестирања у утицај путем базе података ИмпацтБасе је још лакше. Једном када унесете своје критеријуме, можете кликнути на сваки резултат до којег дође база података и директно приступити њеним подацима. Рецимо да ваша претрага доноси један инвестициони фонд с утицајем на животну средину. Кликните на тај фонд и добићете документацију о његовој стратегији, финансијама и циљевима који се тичу утицаја.

Израчунавање колико улагати

Неки инвестициони фондови имају минималне захтеве за улагање. ИмпацтБасе база података углавном је намењена појединцима са минималним годишњим приходима већим од 200 000 УСД, тако да ако желите уложити знатно мањи износ, можда ће вам бити боље да се придржавате појединачних компанија које издају акције јавности.

Ако се мање бавите зарадом новца и више сте фокусирани на стварање утицаја, можда бисте размотрили подршку значајном пројекту или покретању путем платформи као што је Кицкстартер. Ако сте, на пример, страствени према животној средини, могли бисте да одаберете финансирање независне студије која истражује утицај загађења на одређено водно тело. Заузврат, добићете периодична ажурирања од оснивача пројекта да бисте могли да пратите њихов напредак и видећете како ваш новац помаже у откривању критичних научних података.

Многе инвестиције на Кицкстартер заиста су више попут донација, где финансирате нешто без очекивања да ћете донети профит или чак и да вратите почетну инвестицију. Међутим, ако вам је основни циљ продубљивање одређеног друштвеног или еколошког разлога и не желите да уложите пуно новца, можда би било добро место за почетак.

Завршна реч

Усвајање стратегије инвестирања у утицај је одличан начин да се зарадјује, а истовремено доприноси бољитку друштва. За разлику од већине инвестиција, утицајне инвестиције омогућавају да се осећате добро тамо где стављате свој новац. Примарни недостатак инвестирања у утицај је тај што обично захтева више ногу него једноставно бирање акција или обвезница. Морате размислити о својим циљевима, пронаћи компаније или фондове који се поклапају са вашим циљевима и потражити начине за мерење свог утицаја. Али ако сте вољни уложити време, улагање у утицај може бити прилично профитабилно и на финансијском и на емотивном нивоу.

Да ли сте истражили било какве могућности за инвестирање у утицај? Који су вам друштвени циљеви најважнији?