МОЖЕ ли СЛИМ Стратегија инвестирања у трговање дионицама - Како одабрати залихе високог раста

Једна посебно корисна стратегија за откривање високог раста залиха користи акроним ЦАН СЛИМ. Шта је овај приступ? Колико је исплативо и ко је изумио овај јединствени систем трговања акцијама?

У наставку ћете пронаћи детаљан опис овог система високог раста који користи и фундаменталне и техничке анализе и како га можете користити.

Отац ЦАН СЛИМ

Пре него што се упуштате у детаље саме методе, важно је мало научити о оснивачком оцу и његовој репутацији успеха.

Од куповине седишта на НИСЕ-у са 30 година па све до вођења главних националних новина, Виллиам Ј. О'Неил се етаблирао као велики инвеститор у свијести многих људи, заједно с Филипом Фисхером, Бењамином Грахамом и Петером Линцхом.

О'Неил је 1984. основао споменути инвестициони лист, Инвестор'с Бусинесс Даили (ИБД). Неколико година касније, 1988., написао је књигу под називом, Како зарадити новац у залихама: Победнички систем у добрим и лошим временима. Књига, у којој О'Неил детаљно описује ЦАН СЛИМ методу, сада је у четвртом издању са више од 2 милиона проданих примерака.

Пошто је продао милионе књига у више издања, мора постојати нешто по његовим теоријама. Али да ли је његова метода дугорочно исплатива?

Колико је профитабилан О'Неил-ов систем?

Према вебсајту ААИИ, који прати историјске приносе различитих трговачких система, систем ЦАН СЛИМ је постигао годишњи добитак од 28,2% у периоду од 1998. до 2010..

Уносећи податке за појединачне године, израчунао сам кумулативни добитак од 2.490%, или способност да 1 за 13 година претворим у $ 25.90. Супротно томе, С&П 500 је просечно годишње повећао 2,4% током последњих 13 година, уз кумулативни добитак од 29,7%. То значи да бисте претворили 1 УСД у 1.297 УСД уз тржишно улагање.

Као што видите, рећи да је до сада успешна ЦАН СЛИМ метода била би скромна.

Дакле, сада када имам вашу пажњу, погледајмо шта је систем и како функционише.

Шта је ЦАН СЛИМ?

Систем трговања ЦАН СЛИМ је у основи подељен на два главна дела. Прво је квази-фундаментално скенирање скупљања високог раста залиха које укључује квантитативне и квалитативне критеријуме; од којих су неки аспекти опипљиви, а други нису. Други укључује препознавање образаца цијена на појединачном графикону цијена дионица.

Да ли све ово звучи прилично сложено? Почећу од основа: Шта значи ЦАН СЛИМ и како вам може помоћи да одаберете залихе високог раста?

Овде је слово по слово кратица акронима.

Ц - Тренутна тромјесечна зарада

Колики је профит компанија донела у овом кварталу? Сада упоредите тај број са истим кварталом прошле године. Да би се квалификовала као дионица високог раста, зарада је требала порасти за најмање 20%. Не заборавите да упоредите исти квартални период (али у одвојеним годинама), јер су неке залихе цикличке и имаће периоде високог и ниског профита.

Као пример, упоредите 4. квартал 2010. године са 4. кварталом 2009. Да ли је раст изнад 20%? Сада упоредите 3. квартал 2010. године са 3. кварталом 2009. Да ли је и раст изнад 20%?

Ствари постају заиста узбудљиве када откријете да је у другој четвртини порастао за 20%, у 3. кварталу за 23%, а о четвртој за преко 25%. То значи да се раст константно убрзава, повећавајући шансу да акција продре у бежавни режим.

А - Годишња зарада

Годишња зарада такође треба да расте агресивно између година. Упоредите целу годину зараде по акцији са пуном годином 2009. Годишњи раст зараде требало би да буде најмање 25%. Виллиам О'Неил такође воли да се осврће током претходних 5 година за константним високим растом, отклањајући залихе које имају само једну добру годину. Ако се стопа раста стварно убрзава између година, то је још боље.

Н - Ново

Овај фактор се односи на нешто ново. Ево основних примера на које морате пазити:

Нови производи: Можда компанија прави узбудљив нови производ. Замислите када се напокон појаве холографски телевизори или ако је аутомобил соларне плоче одобрен за масовну производњу великог произвођача аутомобила. Чак би и нови производ који је заокружио тржиште, попут новог лека за неку врсту рака, могао да буде само производ који ће помоћи компанији да брзо расте..
Нев Манагемент: Нови сјајни расположење могао би да се придружи компанији у облику новог менаџмента. Понекад је потребно само мислиоце да претвори профитабилни посао у ракетирајућу компанију која претвара компанију. Ксерок је могао да заузме комерцијални свет олујом са својим Алто рачунарским системом који је укључивао први миш и графички кориснички интерфејс. Уместо тога, „нови“ менаџерски тим компаније Аппле и други који су ухватили концепт потрошача који купују личне рачунаре и увели своје пословање у нове висине.
Нови услови: Понекад имате ново стање или околност. Можда се отвори ново тржиште, попут Кине, или на снагу ступа нови закон који промовише зелену енергију. Ова промјена околности могла би помоћи одређеним залихама, попут оних које су изложене Кини, или произвођача боје која даје соларну енергију.
Најниже цене: Нова висока цена такође може бити само узрок који има неопходан ефекат. Супротно интуитивно, када залиха достигне нову висину, то може бити веома добар тренутак за куповину. Пошто се постижу нови врхуни, акција ће често вршити пробој у великој количини. Некадашњи нивои отпора су сломљени, бикови почињу да купују, а залихе добијају високу покривеност на многим анализама берзи и истраживачким местима на којима се наводи 52 недеље или на нове рекорде.

С - понуда и потражња

Један од најосновнијих концепата у економији је понуда и потражња. Када је више понуде него потражње, цене падају. Ако потражња премаши расположиви залиха, цене расту. Желите да видите огроман пораст волумена док акције напредују, што показује да велике силе желе акције, а нема довољно снабдевања за обилазак. Велики напредак цена опсега открива мањак понуде уз стални ток купаца.

Мали, анемични волумен има супротан ефекат. Иако би понуда могла да доживи краткотрајно ограничење, омогућавајући тако да цене расту према горе, недостатак обима издаје да је потражња такође осетљива. Ако се појави више продавача, можда неће постојати група бикова која чека да упије акције.

Такође би требало узети у обзир величину пловка. Мала величина пловка може створити брзе - иако хлапљиве залихе. Већи пловк са превише удела може створити надувену дионицу која има потешкоћа при кретању. Ако флота акција - или количина преосталих дионица лако буде доступна - испод 25 милиона, то би могло помоћи додатном попуштању приликом куповине..

Л - вођа или заостатак?

Виллиам О'Неил чврсто верује да ће акције које у прошлости имају лоше резултате често то наставити (заостају), а претходно освојене акције отићи ће до нових висина (лидери). Ово је веома слично идеји трговања заснованог на замаху.

Како можете знати да ли је ваша дионица водећа или заостала? Релативна снага (не сме се мешати са индексом релативне снаге) оцењује све залихе у складу са перформансама цена. Акција са рејтингом РС од 50 значи да се трговало по тржишном просеку. Рејтинг 100 значи да је био у највишем проценти ценовне перформансе, а рејтинг од 25 значи да је трговао горе од 75% свих осталих акција.

Виллиам О'Неил предлаже да одаберете залихе са РС оценом од најмање 70 када се осврнете на историјске податке протекле 52 недеље. Дакле, ваша добитна залиха има велики замах и већи су изгледи за постизање резултата у наредној години.

Ја - Институционална подршка

Институције које купују акције могу пружити снажну подршку ценама акција. Заузврат, куповина акција уз неку институционалну подршку прати „велики новац“. Потражите неко институционално власништво, али не толико да га се оптерећује, а сви који би можда желели укрцати су већ уложени. Придржавајте се ових упутстава:

Пратите цене акција преко 20 УСД. Будући да већина институција воли да инвестира у веће акције са ценама акција изнад 10 УСД, ЦАН СЛИМ приступ фаворизује акције преко 20 УСД..
Потражите више институција. Такође се препоручује да акције имају најмање 3 до 10 институција које улажу у њу. Ако су ове институције одмевне и познате, то би могло дати већу сигурност инвеститорима да су „паметни новац“ или „информисани инвеститори“ уложени.
Анализирајте узајамне фондове. Можете пратити перформансе институције анализом њихових узајамних фондова. Институције с бољим рангираним фондовима имају предност у односу на мање познате групе са недовољно успјешним фондовима.

М - Дирекција тржишта

Пошто су технике превише ангажоване за овај чланак, а не бих хтео да украдем све грмљавине овог система залиха, придржаћу се поједностављене верзије овог. У основи, директива тржишта односи се на тржишта бикова и медвједа. Купујете само када је потврђени бик у игри, а акције требате продавати и током медвједих тржишта.

Како можете уочити разлику? ЦАН СЛИМ приступ анализира количину и ценовне траке широко трговачких индекса берзи. Ако се у кратком временском периоду догоди превише дана велике продаје (дани дистрибуције), то може сигнализирати да институције продају своје позиције, а тржиште медведа је близу угла.

Супротно томе, тржишно дно обично се може уочити негде после трећег дана скупа с биковима. Једног дана тржиште ће порасти неколико процената или више с ненормално високим обимом. То се назива "дан праћења" што је потврда да је покушај митинга бикова вероватно успео у новом потврђеном циклусу тржишта бикова. Извештава се да је стопа успеха у потврђивању скупа бикова овом техником 75%.

Дакле, ту су вам основе ЦАН СЛИМ система. Укратко, скенирате за велике раст залиха које воде водећи пакет, купују их институције, имају мале плутаче и велике трендове повећања волумена, имате нешто "ново" о њима, а затим их купујете током биковског тржишта. Овај приступ је створио ненормално високе приносе у поређењу са тржиштем у просеку.

Али можете ли издвојити тачна времена за куповину деоница са већом прецизношћу од онога што је назначено са ЦАН СЛИМ?

Чашица и ручка купују сигнал

О'Неил додаје други, визуелнији део свог система, са обрасцима графикона. Генерално, он фаворизира оно што је познато као образац „чаша и ручка“, а то је биковски образац цена који подсећа на шољу са дршком на графикону..

Почиње са обрасцем трговања у облику слова У. Цијена акција опада, смањује се и поново расте. Ово би требало да буде леп постепени У-облик, а не оштар В-облик, где цена брзо пада и назад назад. Након обрасца трговања у облику слова У (који подсећа на чашу), залихе су готово спремне за нове врхунце.

Али пре него што акција може да се покрене на месец, она треба да отресе неке нервозне акционаре и слабе руке. До овог потреса долази након што се цена лагано повуче у оно што се назива ручка. Количина се суши због овог краткотрајног поврата цена. Управо у овом тренутку је акција зрела за коју ћете инвестирати пре него што повратите снагу и избијете на нове максимуме. У било којој тачки окрета, или у новим максимумима, можете купити ову залиху јер прелази у режим пробијања.

О'Неил такође тргује залихама када провале своје фазе консолидације (зване базе), или понекад другим обрасцима познатим као заставице и заставе.

Имајте на уму да О'Неил не тргује само обрасцима цена. Он прво има листу најбољих залиха заснованих на ЦАН СЛИМ приступу, а затим их тргује када цене формирају поуздани биковски образац док прелазе за потенцијални пробој.

Најбољи начин да се стварно схвати О'Неилова техника је да се погледа пример из стварног живота. Слиједите даље како бисте добили бољу представу о томе како се ЦАН СЛИМ може примијенити.

Студија случаја ЦАН СЛИМ

Размотрите залихе Ебик, Инц (НАСДАК: ЕБИКС) као једну потенцијалну залиху (од марта 2011).

Ц - Тренутна зарада: Последња два тромесечја, почевши од најновијег, имала су 42 цента по акцији (разблажена) и 43 цента по акцији. Исте четвртине годину дана раније имале су зараду од 31 цента и 25 центи. То значи раст од четвртине у односу на четвртину од 35% и 72% када се гледају последње две четвртине зараде.
А - Годишња зарада: Између 2008. и 2009. год. Годишњи раст зараде по разблаженом учешћу био је 35%. За 2010. годину порастао је на 47%.
Н - Ново: Ова компанија испоручује „нови“ софтвер и производ за е-трговину у иностранству у индустрији осигурања.
С - понуда и потражња: Запремина ове залихе покупила се од 2009. године што је сигнализирало велику потражњу. Пловец је, међутим, мало висок са 30 милиона акција, али још увек је близу препоручених 25.
Л - Вођа: Релативна снага ове залихе у 52 недеље је 88%.
Ја - Институционална подршка: Ове акције имају преко 70% власништва институција. Има 128 институција, што је високо, али постоје и нека велика имена као што је Тхе Вангуард Гроуп.
М - Дирекција тржишта: Нисмо на тржишту бикова од писања овог чланка (март 2011). Стога вам не могу одмах препоручити куповину.

Цене су недавно избиле иза консолидоване базе од око 25 долара + по акцији, али тржиште га тренутно држи. Иако, као што рекох, у овом тренутку не могу препоручити куповину деоница у овој компанији, заснованој на ЦАН СЛИМ, дефинитивно је на то који треба водити рачуна.

Завршна реч

Ако вам се свиђа привлачење брзих акција на тржиштима бикова, свакако пружите ЦАН СЛИМ трговину ближи поглед. Предлажем да започнете улагањем малог износа вашег портфеља улагања користећи модел ЦАН СЛИМ. Затим можете да повећате тај износ када се више упознате са њим.

Имајте на уму, чак и оснивач Виллиам Ј. О'Неил признаје да су, иако су ове дионице високог раста, најбржи пењачи на тржиштима бикова, они су такође међу најбржим бацачима на лошим тржиштима. Стога повећање потенцијалне награде захтева челична црева, стреле и брзе рефлексе.

Пре него што скочите на овај профитабилни стил трговања, добро би било да прочитате ову стратегију и нека од строжијих правила компаније О'Неил када треба продати ове акције ако трговина пође по злу. Ово је софистицирани модел који може доживети значајну волатилност. Као резултат тога, он је најприкладнији за искусног инвеститора.