Дневно трговање за живот - користи, ризици и како успети

Од тог времена, берзу је заменио масивна електронска мрежа способна да анализира и извештава о трговинским подацима широм света. Та технологија је довела до промена у начину функционисања инвестиционе индустрије. Једна од јединственијих позиција у данашњем пејзажу је данашњи трговац.

Дефиниција дневне трговине

Дневно трговање је редовна пракса куповине и продаје једне или више безбедносних позиција у току једног трговачког дана. Ни један положај, дугачак или кратак, не задржава се преко ноћи. Дневни трговци често тргују у хиљадама акција, често левериџом, и траже мале проценте добити од сваке трговине - често мање од 1 или 2 долара по акцији. Они заузимају позиције на основу њихове анализе вероватног кретања цена акција у периоду трговања.

Популарне стратегије трговања укључују сљедеће:

• Сцалпинг. Многи дан трговци продају чим трговина постане профитабилна након покривања провизија, трошкова камата и режијских трошкова. Ова стратегија је ефикасна све док је већина малих трговина уствари профитабилна и трговац подједнако брзо смањује губитке..
• Бледи. Многи трговци кратко продају дионице са брзим кретањем према горе, предвиђајући да и други инвеститори могу заузети дугу позицију. Комбинација кратких продавача и оних који профитирају ствара неравнотежу између куповине и продаје, вођење залиха према доле.
• Даили Пивотс. Предвиђајући да многе акције тргују у дневном распону, дневни трговци могу куповати по ниској цени (ниво подршке) и продавати по високој цени (ниво „отпора“) или, обрнуто, кратко продавати акције са отпором и куповати вратите позицију у подршку.
• Моментум. Трговци купују залихе ако се крећу према горе са све већом запремином. Продају се када цена опада с количином, под претпоставком да се смер цена настави и након што заузму дугу или кратку позицију, тако да могу закључити трансакцију с профитом.

Ове технике се разликују од оних "арбитражног" трговца, који често обавља дневне трговине да би искористио неслагања између цене акција и деривата. На пример, трговац опцијама може да идентификује трговање акцијама по цени од 50 долара по акцији, док се опција позива за куповину акција по цени од 45 долара по акцији продаје по цени од 2 долара по акцији. Трговац би купио опцију, омогућавајући власништво над дионицама на 47 УСД по акцији (2 УСД за опцију плус 45 УСД за искориштавање опције) и могућност кратког продавања акција по 50 УСД, а на тај начин закључио је профит од 3 УСД по акцији.

Арбитражне могућности могу постојати између дионица и било којег еквивалента дионица (опција, конвертибилна обвезница, конвертибилна жељена дионица) или између позива и стављања опција за исту дионицу. Пошто су готово без ризика, професионални трговци брзо проналазе и користе могућности арбитраже. Трговац који дневно дефинира прописе не тражи арбитражне могућности, већ спекулише о непосредном кретању цијена дионица заснованом на интерпретацији основне психологије која покреће тај покрет.

Последњих година су рачунари били одговорни за велики део количине на америчким берзама. Мале трговачке куће и трговци дневним данима не могу се такмичити са великим брокерским кућама, хедге фирмама и другим институционалним инвеститорима који троше милионе долара развијајући компјутеризоване алгоритме за искориштавање тих тржишта. Због великих сума уложеног капитала, главни трговци се концентришу на значајније размене на којима се тргује великим количинама акција - акције мањих компанија са ограниченим неисплаћеним акцијама не праве изведиве трговине због недостатка нивоа ликвидности. Дневни трговци и мале фирме, као последица тога, тргују пре свега хартијама од вредности ових компанија.

Дневно трговање за живот

Дилан Цоллинс, 25-годишњи матурант са Универзитета у Миамију, провео је своје колеџ године надајући се својим вештинама играјући онлине покер, понекад зарађујући и до 5.000 УСД по ноћи док је био старији. Тренутно ради за трговачку фирму на Флориди, тргујући капитал од милион долара, како свој тако и тако финансијски. Према његовој процени, господин Цоллинс троши 50 до 60 сати недељно било припремајући или тргујући уобичајеним залихама.

"Трговина је у реду", извештава Дилан. „Искрено сам узбуђен већину дана када дођем у канцеларију. Толико сам био узбуђен и џезвиран оним што радим да је прошло годину дана пре него што сам узео слободан дан. За мене је ово посао из снова. " Господин Цоллинс је очигледно паметан и неустрашив. Редовно ризикује да изгуби већину своје нето вредности у једној трансакцији, али је довољно самопоуздан да верује да ће, ако се ухвати на погрешној страни, успети да то врати. Препознаје да је дневно трговање изузетно стресно, и не очекује да ће то бити његова каријера - радије, то је извор високих прихода који би му на крају могли омогућити да постане успешан предузетник у некој другој области.

Неопходни алати за успешну дневну трговину

Дневно трговање није обучна операција. Морате имати пуно новца да бисте остварили профит. Многи искусни трговци препоручују почетак са најмање 100.000 долара. Као посљедица тога, многи трговци почетних дана или имају вишак капитала који су спремни да ризикују, или раде као запослени у великим, приватним трговачким фирмама док не могу да финансирају своје личне напоре.

Без обзира на ваш положај, ово су алати које морате имати да бисте успели.

1. Инфраструктура

Модерни трговци се ослањају на комбинацију рачунара, монитора, рутера, модема и специјализованог софтвера како би били у току са информацијама о тржишту 24 сата на дан. Потребан им је приступ услузи трговања на нивоу ИИ, која пружа котације појединачних произвођача на тржишту у стварном времену („понуда“ и „питани“). Приступ нивоу ИИ је највиши ниво информација који је доступан свима који нису чланови компаније НАСДАК и регистровани произвођачи на тржишту.

Трговци на активним данима такође морају да користе електроничку комуникациону мрежу (ЕЦН) како би избегли плаћање провизије брокеру за сваку трговину. Примарни ЕЦН-ови су Инстинет, СелецтНет и НИСЕ Арца - чланства се базирају на накнадама и морају бити одобрена. Поред тога, трговци обично прате неколико продајних места у реалном времену како би били у току са било каквим информацијама које би могле утицати на тржиште или њихову позицију. Трошкови инфраструктуре, не укључујући развој прилагођеног софтвера, могу коштати хиљаде долара сваког месеца.

Неки инвеститори повремено свакодневно тргују, одлучујући се да се ослањају на интернетске брокерске рачуне ради пружања информација и извршавања своје трговине уместо успостављања односа нивоа ИИ и ЕЦН. Међутим, они ризикују одлагање информација и плаћају додатне трошкове због ослањања на брокера. Ако намеравате да постанете трговац са пуним радним временом, непосредан приступ информацијама и минимални трансакциони трошкови могу бити разлика између профитабилне трговине и губитка.

2. Значајан капитал

Једнодневни трговци морају да користе маржинске рачуне ако се баве продајом кратких роба - продајом акција које не поседујете у ишчекивању да ће цена пасти. Теоретски, када продајете дионицу кратку, преузимате неограничен ризик јер нема горње тачке колико висока цена акција може порасти пре него што покренете кратку позицију. Супротно томе, куповина акција има ограничен ризик јер цена акција не може бити нижа од нуле. Рачун марже је сродан кредитној линији осигураној новцем или вриједношћу дионица на рачуну. Брокерски кредит који финансирате - у складу са законским прописима - да би стекао или задржао своје позиције у залихама.

СЕЦ је 2001. године усвојио правила која су прогласила свакога ко је у петодневном року извршио више од четири трговине на маржинском рачуну за „трговца данима узорака“. За разлику од типичних марж рачуна, за отварање захтева депозит од 2.000 долара, брокерски дилери регистровани код НАСДАК или НИСЕ захтевају да тај дан трговци задрже 25.000 долара капитала на својим рачунима сваког дана када се трговање догоди, чак и ако нису извршили ниједну кратку продају. Овај број је такође минимум за трговање маржама, било да купујете или продајете кратке. Многи искусни трговци препоручују најмање од 50.000 до 100.000 долара како би имали довољно снаге за куповину или продају акција у ценовном рангу од 100 до 500 долара.

Ако тргујете 1.000 акција одједном, то можете учинити са једном до три акције, пошто вам маржа од 25% даје куповну моћ од 200.000 до 400.000 УСД - стицање великог броја акција потребно је када остварујете профит од 1% до 3% по трговини. На пример, ако сте купили 1.000 акција трговања акцијама по цени од 20 долара, укупни трошак би био 20,007 долара (20 000 долара за акције и 7 долара за провизију). У овом примјеру наведите сву откупну цијену.

Претпоставимо да касније током дана продате акције за 20,75 УСД по акцији. Ваш укупан приход је 20.743 УСД (20.750 $ мање 7 УСД провизије), а ваш профит 736 $ (20.743 $ мање 20.007 $). Пошто нисте позајмили новац, проценат добитак на укупној вредности трговине и поврат стварног уложеног новца су исти: 3,6% (736 $ подељено са 20,007 УСД).

Ако можете поновити ову изведбу сваког од 252 дана трговања, ваш годишњи поврат био би вртоглавих 907%. На крају године од вашег првобитног улагања од 20,007 долара на рачуну би било више од 185 000 УСД. Могућност ових високих приноса, иако се такви дневни резултати вероватно неће поновити, је привлачност свакодневног трговања.

Дневни трговци послују на различитим тржиштима - залихама, опцијама, робама и валутама - пошто су њихови критеријуми за улагање нестабилност цене, а не вредност. Капитални захтеви варирају за свако тржиште, али принципи дневног трговања односе се на све:

• Отварање и затварање позиција сваки дан, без задржавања хартија од вредности преко ноћи
• Покретање трансакција на основу техничке анализе
• Куповина или краћа продаја по потреби да бисте искористили пројектовано кретање цена

3. Знање

Трговци се не баве основном вредношћу компанија чијим хартијама од вредности тргују. Када се рок задржавања мери у минутима, основе имају мали утицај на цену. Трговци су забринути са психологијом тржишта - страхом и надом појединачних акционара док купују и продају. Они се фокусирају на показатеље који представљају та осећања, а не на факторе попут односа цене и зараде, тржишног удела или конкуренције.

Гласине, а не чињенице, изазивају емоције, осим ако вест није неочекивана. Међутим, чак и тада трговци често сумњају да ли вести могу бити заиста сигурне, верујући да „инсајдери“ могу почети да предузимају радњу пре него што буду објављене заиста последичне вести. Укратко, акција викања „ватре“ више је битна за трговца него стварни пожар.

Трговци помоћу рачунара и софтвера доносе одлуке на основу техничке анализе, за чије савладавање су потребни сати учења и упознавање са историјским кретањем појединачних цена акција. На основу претходних перформанси цена и сродних количина акција, технички аналитичари користе опсежне графиконе да визуелно представљају кретање цена као и трендове попут покретних просека и релативне снаге. Техничари, укључујући трговце дневним данима, траже и тумаче обрасце цена акција, као што су глава и рамена, заставе и заставице, у својим графиконима да би пројектовали краткорочни и средњорочни смер цена.

Трговци често не припремају графиконе сами, већ се ослањају на професионалне услуге графикона да пруже податке и анализе у стварном времену користећи софистициране софтверске програме као што су ИК Цхартс, МотивеВаве или ОмниТрадер. Успешни трговци интерпретирају резултате и предузимају акције на основу свог „осећаја“ ситуације, учећи путем покушаја и грешке.

4. Искуство

Тони Турнер, аутор „Водича за почетнике о дневној трговини на мрежи“, каже, „Учење за свакодневну трговину може трајати колико треба да прођете факултет и стекнете диплому.“ Због ризика који се састоји од ризика, неки трговци предлажу да се започне с „трговањем папирима“ - правећи замишљене куповине и продаје користећи стварне податке о тржишту, али без ризиковања стварног новца - како би идентификовали потенцијалне могућности профита и научили механику тржишта. Многи посредници вам омогућавају да креирате виртуелни налог да бисте то олакшали.

Оно што трговање папиром не може да вас припреми је психолошки притисак ризичног представљања значајног новца. Можете прочитати стотину књига о привикавању лавовима, али никад истински не разумете шта је то бити лицем у лице са једном. Присјећајући се својих раних искустава, многи дањи трговци питали су се шта ће прво доћи - изгубити новац или пронаћи успјех. На своју жалост, многи су научили да постоје лакши начини за живот и више не тргују.

5. Дисциплина

Према Роберту Деелу, аутору књиге „Стратешки трговац електронским данима“, „Многи дан трговци су зависни од акције и зарађивање новца нема мало везе са њиховим истинским разлогом трговања. Ове особе нису трговци, они су коцкари. Акциони зависници губе онолико пута колико је потребно само да адреналин једном победи. " У ствари, веза између дневног трговања и коцкања је толико јака да чланови Гамблерс Анонимоус-а имају опште правило да чланови треба да држе акције најмање 18 месеци - ако уопште улажу у акције..

Иако је дисциплина важна приликом доношења одлуке о добитку или губитку, једна од најтежих ствари за коју трговац дан мора учинити је суздржавање од трговине, осим ако услови нису баш прави. Ипак, Јохн Куриско, трговац и домаћин дневног радија, каже: „Морате развити сет строгих правила која ће избацити емоцију из трговине.“

Имати план и држати се тога пресудно је за профитабилно дневно трговање. Нека правила која трговци користе укључују стављање налога за заустављање губитака у исто време када се трговина извршава ради ограничавања губитка на фиксни проценат инвестиције, затварање позиције када се очекивани догађај не догоди, без обзира на профит или губитак, и никада задржавање положаја преко ноћи, под било којим околностима.

6. Временска посвећеност

Дневни трговци могу лако провести 60 до 70 сати седмично било трговањем или припремом за трговину. Они се, наравно, морају интензивно фокусирати на тржиште током отворених сати како би идентификовали краткорочне могућности за профит.

Међутим, уз то, морају бити у току са вестима које су у току, укључујући извештаје и пројекције зарада, регулаторне догађаје и друге догађаје који могу потенцијално утицати на њихову позицију. Многи трговци проводе своје ноћи припремајући се за трговање наредних дана, идентификујући могуће прилике где могу да зараде. Коначно, дневни трговци могу трговати на међународним тржиштима која су отворена у Сједињеним Државама у вечерњим и ноћним сатима.

Предности дневне трговине

Поред потенцијално огромне зараде, дневно трговање има много користи за оне ретке људе који могу да управљају својим емоцијама и да издрже својствене притиске:

1. Независност. Многи дан трговци су самозапослени, раде сами и не одговарају никоме. Прави су предузетници који живе по својој вољи и, надамо се, увиде користи својих одлука.
2. Еуфорија. Мало је догађаја који могу одговарати оном емоционалном врхунцу који долази са огромном зарадом искључиво трудом једне особе.
3. Статус. Дневни трговци заузимају готово митски статус у одређеним заједницама, по много чему слично легендарним „брзим пушкама“ старих западних - иконичних аутсајдера који живе по својим правилима и праве свој пут.

Ризици дневног трговања

Упркос предностима, трговци дневним данима морају управљати низом финансијских и психолошких ризика:

1. Капитални губитак. Чак и ако је већина трансакција профитабилна, знатни унапред трошкови као што су хардвер, софтвер и почетне вести морају бити плаћени пре него што се започне трговање. Такође, текући трошкови као што су ЕЦН накнаде (или провизије ако трговац не користи ЕЦН), камате, накнаде за вести у реалном времену, пакети финансијске анализе и графикона и комуникациони трошкови морају се одржавати.
2. Тржишни покрет. Мицхаел искрени, трговац дневним даном и аутор књиге „Старт Даи Традинг Нов“, тврди да је тешко зарадити новац када се тржиште креће за мање од 100 бодова у било ком правцу него дан раније. Према МонеиБеату, 2013. година је била једна од најмање волатилних година С&П 500, кретала се у просеку 0,55%, испод просека после 1928. године од 0,76%. Превише трговаца јури премало могућности, што значи да ће само они довољно брзи да препознају прилику и дјеловати вјероватно зарадити новац. Касњење на трговину може потенцијални профит претворити у губитак.
3. Психолошка зависност. Према Ед Лоонеију, извршном директору Савета за компулзивно коцкање у Нев Јерсеију, дневно трговање је „попут црацк кокаина - много је више зависности од осталих врста коцкања.“ Неки психолози сугерирају да су коцкари и трговци данима слични по томе што су склони конкурентности и интелигенцији натпросечног просека.

Завршна реч

Иако је могућност да у кратком времену постанете изузетно богати оно што привлачи људе у свакодневну трговину, несрећна чињеница је да су неуспех, финансијски губитак и депресија вероватнији исход. Према дневном трговцу и аутору Јамесу Алтуцхеру, који тврди да је трговао до 40 до 50 милиона долара дневно у свом врхунцу, „То је најгори посао на свету у лошем дану. Направио бих трговину, то би ишло против мене, и тада сам хтео да ми срце престане да крв не престане тако гласно да ми куца. Дневно трговање извлачи све из вас. " Алтуцхер наставља да каже: „Само око 5% трговаца на мало зарађује као трговце свакодневним радним даном. Вероватноћа успеха је мала. “

Алтсцхулер тврди да познаје хиљаду дана трговаца, а само двоје који неће банкротирати. Упозорио је наоружан.

Да ли сте заинтересовани за дневно трговање упркос ризицима?