8 разлога због којих не бисте требали покушавати временом да се бавите тржиштем - шта учинити?

У психологији постоји феномен познат као предстражњавање уназад или пузећи детерминизам - или, више колоквијално, феномен „све сам то знао“. Управо тако звучи: Људи имају тенденцију да гледају прошле догађаје и кажу себи, „Сви знакови су били тамо! Требао сам видјети да то долази. "

Пристраност уназад је заблуда и скупа у случају покушаја давања времена на тржишту. Када погледамо прошлост и верујемо да су догађаји требали бити предвидљиви, следећи логични корак је покушај предвиђања будућих догађаја. Али увек постоје технички или тржишни показатељи за куповину, као и за продају, будући да би будућа предвиђања могла да буду много тежа него што би пристраности уназад водила до веровања.

Ево осам разлога због којих ви као инвеститор никада не треба да покушавате да извршите време на тржишту - и шта бисте уместо тога требало да радите.

Зашто не бисте требали покушавати временом на тржишту

Одређивање времена на тржишту ретко успева. Ево зашто.

1. Сутрашњи дип можда и даље прелази данашње цијене

Администрирам Фацебоок групу за инвеститоре у некретнине и не могу вам рећи колико често видим варијације овог плана самозадовољно: „Сачекаћу следеће ископавање тржишта становања и купујем када цене буду јефтиније.“ На што одговарам: "Зашто мислите да ће некретнине на вашем тржишту икада бити јефтиније?"

Да, тржишта се крећу према горе и доље, али некретнине увек не расту. И то је свеједно ирелевантно, јер не знате када ће доћи високи - или следећи нижи

Замислите да данас просечна кућа на вашем тржишту кошта 200 000 долара. Сједите на маргини и чекате сљедећи пад, предвиђајући да цијене падну на 150 000 УСД. Али вредности куће настављају да се повећавају током наредне три године и достижу максимум од 225 000 УСД. Затим, они се смањују на 215.000 долара. То је још више од садашњих трошкова за куповину. Дно црта је да би данас могао бити најбољи дан за куповину некретнине за изнајмљивање путем веб странице Роофстоцк. Цене можда више никада неће бити тако ниске.

Исто важи и за акције. Када дође до наредне корекције на берзи, надир би и даље могао бити виши од данашњих цијена. Једноставно не знате и ниједна количина техничких података не може вам открити будућност.

2. Излазак на тржиште вам одузима зараду

Вредности некретнина и акција расту и падају; истина је. Али када поседујете некретнине за изнајмљивање или акције које плаћају дивиденду, флуктуирајуће вредности воде само део вашег поврата. У ствари, када купујем некретнине за изнајмљивање, не разматрам ни будуће цене. Ја израчунавам приносе на основу прихода од најма и сматрам да је процена имовине леп бонус.

Чак се и приноси акција, познатији по расту цена од исплата дивиденди, ослањају на дивиденде више него што већина инвеститора схвата. Између 1930. и 2018. године, дивиденде су чиниле 43% укупног поврата С&П 500, према извештају компаније Хартфорд Фундс за 2019. годину. А кад је у питању спајање, дивиденде играју још важнију улогу: 82% приноса од С&П 500 од 1960. године може се приписати дивиденди, а поврат од поновног инвестирања. То је још већи разлог зашто сваки инвеститор треба да разуме улагање у дивидендне акције.

Изађите на тржиште и пропустићете приход који остварују инвестиције. Зато почните да инвестирате већ данас. Чак и ако улажете мале инвестиције сваког месеца, то је боље него заједно седети. Отворите инвестициони рачун са М1 Финанце и започните данас.

3. Време доводи до емоционалног улагања

Ништа добро не долази од емоционалног улагања. А кад покушате да извршите време на тржишту, остављате се рањивим на емоције. Стално се бринете да ли су цене довољно пале да бисте се осећале угодно куповином или сте се довољно повисиле да бисте их продали.

То заузврат поставља мноштво других питања. Главни међу њима: Како одредити који је тај чаробни врх или највећи број - савршено време за продају или куповину?

Можете се преварити у размишљању да томе приступите научно користећи неку скривену анализу података. Али не постоји чаробна формула, а већина инвеститора који покушавају да дођу до краја на тржишту се ослањају на своја црева и интуицију - другим речима, на своје емоције.

4. Тржиште акција није рационално

Можда још увек мислите да постоји чаробна формула тамо да, ако савршено уравнотежите техничку и фундаменталну анализу, „разбити код“. Али само зато што је берза састављена од бројева, то не значи да се креће на основу бројева. Не сасвим.

Берза се креће на основу људских улагача - емоционалних, похлепних, страшних људских улагача који реагују на данашње вести и шаљу тржиште уздигнутим или спирално нагоре. Примените све формуле, логику и математику које волите, али људски елемент ће увек додати непредвидивост и нерационалност тржишним променама.

Сви аутоматизовани алгоритми за трговање тамо не смањују волатилност акција. Они га погоршавају, уз пораст или силазност покрећу институционалне куповине или продаје.

Про врх: Ако желите сазнати више о анализи улагања, погледајте наш чланак Најбоље вијести о инвестирању на берзи, анализе и истраживања.

5. Превише честе трговине ослобађају вас од провизија и пореза

Сви ти људи који покушавају изаћи на тржиште, ускачу и излазе сваки пут кад мисле да су на високом или ниском тржишту? Њихова наводна паметност води само до једног конзистентног победника: брокерских фирми. Наплаћују сваки налог за куповину и продају и смију се све до трезора њихове банке. Управо је то разлог зашто је тако тешко зарадити трговање новцем; морате бити у праву далеко чешће него само да покријете трошкове честих трговина.

Још један трошак честих трговина су порези. Приходи од пореза на ИРС од улагања која се држе мање од годину дана као редовни доходак, а не по нижој стопи пореза на добит.

Слиједећи систематски, дугорочнији приступ инвестирању наведен доље, чак можете смањити порез на капитални добитак, а не само редовне порезе на доходак.

Про врх: Један од изузетака је М1 Финанце. Не наплаћују накнаде за сваку трговину коју закључите.

6. Тешко је бити двапут у праву

Када покушате да извршите време на тржишту, имате две кључне одлуке да донесете. Прво, морате знати када купити, на или близу ниске тачке на тржишту. Друго, такође морате прецизно проценити високу тачку на тржишту и продати пре удара катастрофе и пада тржишта.

Другим речима, морате чудесно знати дно и врх тржишта да бисте уновчили своју стратегију одређивања времена на тржишту. Морате бити у праву у вези с оба, што се врло мало вероватно неће догодити.

7. Чак ни економисти не могу предвидјети рецесије и исправке

То је тестамент људске природе да инвеститори из фотеља често мисле да могу предвидјети шта ће тржиште радити кад чак и најбоље обавештени стручњаци на свету не могу.

Размотрите студију Међународног монетарног фонда за 2018. годину која анализира 153 рецесије у 63 земље у периоду од 1992. до 2014. године. Истраживачи су открили да су економисти само до априла претходне године предвидјели 5 од 153 рецесије. Чак и у ретким случајевима када су тачно предвиђали надолазећу рецесију, обично су потценили њен обим.

Исто тако, инвестиционе банке запошљавају неке од најпаметнијих, најбоље плаћених финансијских стручњака на свету за предвиђање кретања на тржишту. Они имају приступ изворима финансијских података које ви и ја немамо. И још су ужасни у предвиђању тржишних успона и падова.

Прихватите: Ако професионални економисти и финансијски аналитичари не могу предвидјети тржиште, сигурно не можете.

8. Математика није у вашу корист

Још увек сте у искушењу да испробам тржиште? Изненадит ћете се када сазнате да просјечни улагач у дионице драматично има лошији учинак од берзе у цјелини. На пример, у 2018. години, просечни инвеститор у дионице изгубио је 9,42%, наводи ДАЛБАР, иако је С&П 500 изгубио мање од половине тог износа од 4,38%.

И не, то није аберација. Подаци ДАЛБАР-а показују да је од 1996. до 2015. године С&П 500 понудио годишњи принос од 9,85% годишње, али просечни поврат инвеститора био је само 5,19%.

Разлог: понајвише људско понашање инвеститора - покушавање времена на тржишту и успевање у куповини само када су сви други куповали, затим продаја када су сви други паничарили. Сваки пут када су покушали, наруџбенице су их куповале и продавале на провизије.

Супротно томе, инвеститор који купује и држи се са најгорим временским роком у историји ипак ће надмашити просечног инвеститора. Размислите о измишљеном инвеститору Ами. Ами је уложила 50.000 УСД у С&П 500 на врхунцу тржишта, непосредно пре сваке од четири најгорих тржишних несрећа у последњих 50 година:

• Инвестиција 1: $ 50,000 у децембру 1972 (мало пре пада од 48%)
• Инвестиција 2: 50.000 долара у августу 1987. (непосредно пре пада од 34%)
• Инвестиција 3: 50.000 УСД у децембру 1999. године (непосредно пре пада од 49%)
• Инвестиција 4: 50.000 УСД у октобру 2007. (непосредно пре пада од 52%)

Иако је имала грозне временске рокове за куповину, Ами није панично продавала, већ је аутоматски реинвестирала своје дивиденде. До маја 2019. њене четири инвестиције порасле су на 3.894,503 УСД. Није лоше гнездо јаја, имајући у виду да је Ами уложила само 200.000 долара, и то у најгорем могућем тренутку да се покрене.

Шта урадити уместо тајминга тржишта

Сада би требало да буде јасно да је покушај да се тржиште покрене временом губитак.

Добра вест је да су алтернативе заправо лакше и захтевају мање рада и пажње са ваше стране. То је двострука победа; зарађујете већи повраћај радећи мање посла, а све то за цијену одупирања емоцијама страха и похлепе.

1. Просек трошкова долара

Један од начина за смањење ризика у вашем портфељу акција је вежбање просечења трошкова у долару. Ако то звучи као компликован технички поступак, немојте се бринути. То је само фантастични термин улагања за куповину истих средстава или залиха, у једнаким количинама, у редовним интервалима.

На пример, други понедељак у месецу купујем акције у истом шаку средстава сваког месеца. Уклања све одлуке и емоције из једнаџбе. Знам шта да купујем, када и у којим количинама.

Кад се тржиште повећа, осјећам се добро што је моја нето вриједност већа. Кад падне тржиште, осјећам се добро кад купујем акције са попустом. Сретан сам без обзира на то шта се десило и не морам да трошим више од пет минута месечно размишљајући о својим залихама ако не желим.

М1 Финанце ово чини једноставним јер аутоматизују све за вас. Ви поставите свој распоред, а они се баве остатком посла.

2. Купујте индексне фондове

За разлику од узајамних фондова који се активно управља, индексни фондови пасивно прате индексе акција као што су С&П 500. Менаџери фондова наплаћују врло мало за омјер трошкова, јер са њихове стране готово да и нема посла. То значи да губите мање новца на накнадама и да уложите више уложеног у раст и раст.

Још боље, инвестирајте путем брокерске куће која нуди висококвалитетне индексне фондове без провизија. Избегавање провизија узима за последицу просечне трошкове долара јер сваког месеца купујете прегршт средстава. Лично користим Цхарлес Сцхваб, али Вангуард такође нуди одлична средства.

Наравно, могли бисте добити просек трошкова долара према појединачним залихама. Али то је игра високог ризика, већа радна снага и не успева вас заштитити диверзификацијом.

3. Купујте средства помоћу рачуна за пензионисање

Када купујете средства на пензионом рачуну, као што је ИРА или 401 (к), имате користи од пореских олакшица. Али колико год да су добри, ови рачуни за пензије имају и мање опипљиве психолошке користи.

Будући да власници рачуна не могу повући средства до 59. године живота без изрицања казне, већина их обично пушта да се ти рачуни расту и споје у миру. Не осећају исто искушење мајке-кокоши да стално гледају и лупкају о резултатима свог рачуна - или да покушају да изврше тржиште.

Про врх: Ако имате план 401 (к) преко свог послодавца, пријавите се за бесплатну анализу од Блооома. Они гледају на диверзификацију вашег плана и доделу средстава како би били сигурни да се подударају са вашим циљевима. Они такође обраћају пажњу на накнаде које плаћате.

4. Уложите у некретнине ради прихода, а не раста

Било да инвестирате у некретнине за изнајмљивање или посредно улажете у некретнине, као што је РЕИТ, инвестирајте за принос и онда седите и уживајте у приходу.

Нема потребе да се тржиште тргује. Када инвестирате за приход, основна вредност средства може порасти или пасти и то вам не шкоди све док зарађујете. Узмите за пример некретнине током стамбене кризе 2008. године. Подаци Федералних резерви показују да су кућне вриједности у цијелој земљи опале у просјеку за 27,42%, али најма уопће није пала..

Другим речима, инвеститор који је купио некретнину за изнајмљивање на основу новчаног тока у 2007. години и даље би зарађивао исти новчани ток током целе Велике рецесије. Коме је стало да ли је вредност имовине пала? Улагачи у дохотку не губе сан због тога, јер још увек зарађују сваки месец.

5. Прилагодите распоређивање имовине како старите

Како старији одрасли почињу да се пензионишу, они постају рањиви на редослед ризика повратка или ризик од пада у раном одласку у пензију. Чак и ако учините све како треба и избегнете да бринете о томе колико ћете стићи на тржиште, време одједном постаје релевантно када се повучете.

Али одговор је да не испробате време на тржишту; то је припремити свој портфолио тако да може да издржи пад.

То радите ребалансирањем свог портфеља када се ближи пензији, у корист мање нестабилне, више исплативе алокације средстава. То обично значи пребацивање новца из акција у обвезнице, али обвезнице нису ваша једина опција. Алтернатива укључује дионице и фондове високе дивиденде, имовину за изнајмљивање, РЕИТ-ове, мРЕИТ-ове и друге изворе пасивног дохотка.

6. Ако морате да се замислите, одаберите залихе уместо времена

Неки људи не могу себи помоћи; они воле акције на берзи, прате тржишта и истражују трендове. Често су ти боље информисани инвеститори који су у искушењу да искусе тржиште - и на тај начин нарушавају њихов повратак у том процесу.

Ако волите финансијска тржишта, уложите страст да раде за вас истражујући појединачне типове акција. Пронађите дијаманте у сировом облику и инвестирајте према просеку трошкова према долару. Ако желите помоћ у проналажењу добрих компанија у које ћете уложити, размислите Мотлеи Фоол саветник за залихе. Њихови типови акција просечно су износили 339%.

Можете победити тржиште, али много је лакше то учинити тако што ћете изабрати победничке залихе него што ћете покушати да извршите тржиште.

Завршна реч

Није често начин да зарадите више новца радити мање посла. Улагање у акције требало би бити досадно. То би више требало да буде гледање дрвета како расте, него гледање акционог филма са преокретом и сплеткама.

За инвеститоре који желе активнију улогу, бирајте појединачне акције и улажите у некретнине. Можете уложити сав посао који желите и према томе зарадити.

Али за све остале, који би радије пласирали 'Рат и мир' него Тхе Валл Стреет Јоурнал, заборавили су да се пласирају на тржиште и прате кораке горе. Зарадит ћете више новца ивише времена са пријатељима и породицом избегавајући зависност од ситничара.

И даље се не слажете са тимингом тржишта? Каква су била ваша искуства и како доносите временске одлуке о инвестирању?